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天虹 6937

半導體業

193.00 元 單日 -21.00 -9.81% 即時 09:45
2024-11-13 至今 -36.6%

即時 09:45

開盤
193.00
最高
193.00
最低
193.00
昨收
214.00
成交量
128 張
振幅
0.00%
市值
130.57億
本益比
47.2
淨值比
4.1
殖利率
0.65%
近四季 EPS
4.54
月營收年增
+29.1%
外資持股
3.63%
52 週 193.00 358.50
FinLab Studio

從天虹，看見一整群股票

AI 找出天虹在不同面向的多個突出特徵，組合成多因子選股策略，回測看能不能贏大盤。

用天虹的特徵選股

天虹可以買嗎？先看體質與估值定位

量化分析預計 22:10 更新

品質良好、成長良好；估值昂貴、動能偏弱、籌碼偏弱。

外資 20 日買超強度 -15.3%，低於全市場 96% 的個股；股價淨值比 4.1 倍，高於全市場 87% 的個股；近 60 日報酬 -18.5%，低於全市場 83% 的個股。

估值 昂貴 殖利率普通，股價淨值比昂貴。
本益比 47.2 全市場第 86 百分位 · 昂貴
股價淨值比 4.1 全市場第 87 百分位 · 昂貴
殖利率(%) 0.7 全市場第 31 百分位 · 普通
品質 良好 2 項指標都良好。
ROE（稅後，單季） 3.0 全市場第 59 百分位 · 良好
營業利益率(%) 16.0 全市場第 76 百分位 · 良好
成長 良好 月營收年增率良好。
月營收年增率(%) 29.1 全市場第 66 百分位 · 良好
動能 偏弱 近 240 日報酬普通，近 60 日報酬落後。
近 60 日報酬(%) -18.5 全市場第 17 百分位 · 落後
近 240 日報酬(%) -13.7 全市場第 29 百分位 · 普通
籌碼 偏弱 外資 20 日買超強度落後。
外資 20 日買超強度 -15.3 全市場第 4 百分位 · 落後

天虹（6937）今日重點

1 個量化訊號觸發中 · 量化分析預計 22:10 更新

勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

天虹（6937）合理價估算與歷史估值定位

以 11/5 收盤價 214.00 元計算 · 夜間更新 22:12

三種方法的換算與說明

三種方法換算的價位

同業模型 210–254 元 · 應得價 149

色帶＝慣常價位區間，短線＝中位換算，圓點＝模型應得價，直線＝現價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，天虹的應得價約 149 元；加上天虹自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 210 至 254 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，天虹目前比全市場約 76% 的股票貴（同業中約比 78% 貴）。

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現：看安裝教學 →

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

同業模型應得價
149 元 含自身溢價習慣的區間 210–254 元

天虹（6937）EPS 與獲利能力

財報資料截至 2026 年第 2 季

天虹 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）1.58 元，近四季合計 4.54 元，2025 年全年 EPS 3.01 元。

2026 年第 2 季毛利率 41.7%、營業利益率 16.0%、稅後淨利率 14.5%、單季 ROE 3.0%。

天虹近 8 季每股盈餘與獲利率
季別EPS（元）毛利率營業利益率稅後淨利率ROE
2026 年第 2 季1.5841.7%16.0%14.5%3.0%
2026 年第 1 季0.9641.8%13.0%10.6%1.8%
2025 年第 4 季1.0942.3%15.2%10.0%2.1%
2025 年第 3 季0.9136.5%4.8%10.9%1.8%
2025 年第 2 季0.2839.2%6.0%3.7%0.6%
2025 年第 1 季0.7341.9%5.9%10.6%1.4%
2024 年第 4 季2.1642.9%16.1%14.3%4.4%
2024 年第 3 季1.2343.7%15.0%14.7%2.6%

歷年全年 EPS

  • 2025 年3.01 元
  • 2024 年6.03 元

EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。

天虹（6937）月營收

營收資料截至 2026 年 9 月

天虹 2026 年 9 月營收 3.90 億元，較去年同月成長 29.1%；近 12 個月中有 11 個月年增率為正。

逐月營收明細（12 個月）
天虹近 12 個月營收與年增率
月份營收（億元）去年同月增減
2026 年 9 月3.90+29.1%
2026 年 8 月2.65+123.3%
2026 年 7 月2.07+61.6%
2026 年 6 月3.74+64.2%
2026 年 5 月1.91+19.9%
2026 年 4 月1.53+22.4%
2026 年 3 月2.87+26.6%
2026 年 2 月1.43+31.3%
2026 年 1 月1.53+21.4%
2025 年 12 月3.83-50.6%
2025 年 11 月1.69+37.2%
2025 年 10 月1.69+41.3%

月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。

天虹（6937）股利政策、配息與殖利率

殖利率截至 2026-11-05

天虹近 12 個月已除息的現金股利合計 1.40 元，交易所以 2026-11-05 收盤價計算的殖利率為 0.65%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 1.40 元。

近五年中有 4 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-07-08（114年），年度合計最早可回溯到 2023 年。

歷年股利合計（4 年）
天虹歷年股利合計
除息年度現金股利（元/股）次數
2026 年1.401
2025 年2.101
2024 年2.001
2023 年1.001

近期除息紀錄（4 次）
天虹近期每次除息的金額
除息日股利所屬期間現金股利（元/股）
2026-07-08114年1.40
2025-07-09113年2.10
2024-07-16112年2.00
2023-08-17111年1.00

股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。

天虹（6937）三大法人買賣超與融資融券

法人與信用交易資料截至 2026-11-05

截至 2026-11-05，三大法人近 5 個交易日合計賣超天虹 170 張（外資 -99、投信 0、自營商 -70），近 20 個交易日合計賣超 1,234 張。

融資餘額 1,216 張，近 20 日減少 508 張，融券餘額 1 張（近 20 日減少 13 張），融資使用率 7.2%（截至 2026-11-05）。

天虹近 5 個交易日三大法人買賣超（張）與融資融券餘額
日期外資投信自營商合計融資餘額融券餘額
11-05-750-5-801,216 1
11-04+100-9+11,205 11
11-03+970-17+801,297 0
11-02-660-5-711,541 6
10-30-660-34-1001,522 2
更早 15 個交易日
天虹更早 15 個交易日三大法人買賣超（張）與融資融券餘額
日期外資投信自營商合計融資餘額融券餘額
10-29-490-6-541,610 2
10-28-1300-131,593 1
10-27-680-16-831,604 1
10-22-1230-12-1351,618 1
10-21-230+2-211,648 3
10-20+120+1+131,665 2
10-19-510+13-381,666 1
10-16-50+11+61,645 3
10-15-2850-39-3241,664 5
10-14-630-11-741,711 15
10-13-230-1-241,731 16
10-12-410-16-571,742 16
10-08-480-6-541,704 13
10-07-500-2-521,706 14
10-06-1480-7-1551,724 14

買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。

近 5 日合計 -170 張 外資 -99 投信 0 自營商 -70
近 20 日合計 -1,234 張 外資 -1,076 投信 0 自營商 -158

天虹（6937）同業比較與追蹤

記下你的判斷

12/3 收盤時，天虹會跑贏 0050 嗎？

以 11/5 收盤起算，到期用含息收盤價自動對答案，紀錄只存在這部瀏覽器。這是判斷練習，不是投資建議。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 天虹 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

天虹 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
天虹 vs 家登、辛耘、意德士科技 一鍵對比 →
vs 家登 vs 辛耘 vs 意德士科技

天虹（6937）主力分點與大戶籌碼

大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空

  • 臺銀 持 887 張
  • 派發者剩 923 張、最長約 52 日倒完

窗口 2026-06-05 起 · 股價 -24% · 分點至 2026-11-05· 集保至 2026-10-30

  • 最大持有者臺銀 自起點累積 887 張（已賣 0%），近期略減
  • 主要派發者美商高盛 峰值囤過 779 張、已倒 46%，剩 417 張，依近期速度約 38 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.11pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +1.26pp，籌碼下沉散戶
  • 外資避險型分點淨空淨空 -49 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
看分點庫存與集保大戶明細
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
臺銀摩根大通兆豐-高雄富邦證券(牛牛牛)亞-鑫豐新光-高雄
派發
美商高盛台灣摩根士丹利新加坡商瑞銀美林富邦-建國永豐金證券
交易台
獨立尺度
群益金鼎-民權元大證券永豐金-台南元大-新盛
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 臺銀 +887
    已賣 0%
  • 摩根大通 +394
    已賣 19%
  • 兆豐-高雄 +199
    已賣 1%
  • 富邦證券 +170
    已賣 9%
  • (牛牛牛)亞-鑫豐 +150
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 新光-高雄 +147
    已賣 0%

派發

  • 美商高盛 剩 417
    已倒 46%· 約 38 日倒完
  • 台灣摩根士丹利 剩 181
    已倒 67%· 約 23 日倒完
  • 新加坡商瑞銀 剩 163
    已倒 56%· 約 21 日倒完
  • 美林 剩 93
    已倒 68%· 約 8 日倒完
  • 富邦-建國 剩 73
    已倒 39%· 近期停手
  • 永豐金證券 剩 19
    已倒 69%· 近期停手

交易台

  • 群益金鼎-民權 -643
    未分類
  • 元大證券 -424
    未分類
  • 永豐金-台南 -242
    未分類
  • 元大-新盛 -237
    未分類
還在倒 923 張 最長約 52 個交易日見底
近期買賣力道 +246 吸 / -430 倒 賣壓略勝
避險台淨空 -49 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

偏空 -0.62
偏空中性偏多

天虹（6937）量化訊號回測

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 29.1%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 20 次（自 2023-12-12）

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢

20 日: 勝率 52.6%, 樣本數 19, 中位數 +3.9%, 超額 -1.3%, 贏大盤勝率 47.4%

60 日: 勝率 52.9%, 樣本數 17, 中位數 +2.6%, 超額 -9.5%, 贏大盤勝率 41.2%

120 日: 勝率 62.5%, 樣本數 16, 中位數 +7.5%, 超額 -21.8%, 贏大盤勝率 12.5%

事件後 120 日，歷史上平均 +2.4%

20 日 +0.3%
60 日 +2.2%
120 日 +2.4%
20 日
60 日
120 日
勝率
52.6%
52.9%
62.5%
樣本數
19
17
16
中位數
+3.9%
+2.6%
+7.5%
超額
-1.3%
-9.5%
-21.8%
贏大盤勝率
47.4%
41.2%
12.5%

過去 16 次觸發，120 日後平均上漲 2.4%、落後大盤 21.8 個百分點，勝率 62.5%。

更多歷史統計：這個訊號在全市場是否站得住腳、目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 246 個月，每月平均約 409 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.22 個百分點，在 63.0% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 11 次，觸發後 60 日平均 +0.3%，勝率 60.0%，平均贏大盤 -9.1 個百分點。

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請研究 天虹（6937），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/6937

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天虹（6937）做什麼？公司簡介與主要業務

半導體業；半導體生產製程及檢測設備 臺灣證券交易所上市

公司簡介

天虹科技股份有限公司成立於2002年7月17日，總部位於新竹縣竹北市嘉政一街1號6樓，工廠位於新竹縣湖口工業區仁愛路1號，另有台南南科據點、廈門、上海、新加坡及日本名古屋相關據點。公司於2023年12月12日由興櫃轉上市，證券類型為普通股。董事長兼總經理為黃見駱，集團執行長為易錦良，執行副總經理為羅偉瑞。證交所個股資料顯示實收資本額為新臺幣676,552,630元；公司2026年6月法說簡報列示實收資本額為新臺幣675,762,630元、員工人數424人，兩者可能因資料基準日不同而有差異。2024年度年報列示2024年底員工394人，2025年3月31日401人。2024年度合併營收25.87641億元、營業利益4.08505億元、稅後淨利4.06803億元、EPS 6.03元。2025年度法說簡報列示全年營收22.44646億元，2026年第1季營收5.82447億元。2024年3月31日前十大股東包含兆富國際投資6.91%、彪富國際投資6.33%、海富國際投資6.31%、百瑞發投資5.73%、慶虹科技5.58%、展虹國際4.89%、羅偉瑞4.77%、黃見駱3.24%、頂富國際投資2.96%、真虹科技2.64%。公司關係企業包含鑫虹先進、Gimtek Singapore、鑫天虹廈門、傳晶電子上海，分工涵蓋設備零組件買賣、東南亞及大陸地區銷售與技術服務。

主要業務

天虹以半導體設備零組件、維修與機台服務起家，2017年成立半導體設備開發處，之後推出PVD、Bonder、Debonder、ALD、Powder ALD、PEALD、Descum、Carbon PVD、ITO PVD、EUV Inspection、Panel PVD、Panel Descum等產品線。主要產品與服務包含：物理氣相沉積設備PVD，用於金屬層、晶種層、阻障層及過渡層；原子層沉積設備ALD，用於高階梯覆蓋率與緻密薄膜的絕緣層或金屬/低溫材料；晶圓鍵合與解鍵合設備，用於晶圓減薄、先進封裝、SiC功率元件及高翹曲晶圓處理；Descum與電漿相關設備，用於光阻、PI殘膠去除、3D IC、乾蝕刻、SiC電漿研磨與面板級封裝；EUV穿透率/光罩保護膜檢測設備；以及半導體設備零備件、客製化零件、維修、拆移機與人力服務。商業模式為客製化研發、設備製造銷售、零備件與維修服務並行，透過貼近台灣半導體供應鏈的工程服務縮短交期與停機時間，並以國產化、客製化、售後服務及與策略客戶共同開發作為競爭利基。2024年銷售地區為內銷43.96%、大陸含香港46.17%、亞洲其他合計約9.43%、歐洲0.21%、美洲0.23%。2024年主要銷貨客戶以匿名A集團揭露，金額4.58153億元、占17.71%，公司表示單一或集團客戶未超過20%。2022年戰略新板資料曾揭露當時營收結構為設備零組件44.26%、PVD/ALD/Bonder/Debonder等設備33.11%、其他維修勞務22.63%；2024年年報未以同格式揭露完整產品別占比。

展開全文
2025–2028 展望、產業上下游、競爭對手

2025–2028 展望

2025至2028年展望重點在先進封裝、AI/HPC、化合物半導體、矽光子/CPO、FOPLP/PLP、CoWoS相關製程、EUV光罩保護膜檢測及國產設備替代。公司2026年6月法說簡報列示截至2026年第1季累計出機154台，2026年第1季已交付首台310x310mm PLP PVD系統給策略客戶並取得第二家客戶訂單；EUV第二代穿透率檢測工具達成性能目標，優於第一代原型機；2026年進行12吋Auto Mechanical De-Bonder交付、Lumina UV ALD、HyFA ALD、Vetra etching chamber開發，並規劃2027年第1季推出310x310 Panel ALD chamber與Nexda 2.0操作軟體。公司路線圖顯示PVD往Panel PVD、TGV、CPO應用推進；ALD往Metal ALD、低溫PEALD、Low-k PECVD、UV ALD、PLP ALD推進；Bonder/Debonder往12吋Temporary Bonder/Debonder、W2W Bonder與高翹曲晶圓處理推進；Descum往Panel Descum、ABF etching、3DIC、Plasma Dicing、TSV與SiC Plasma Polish推進；EUV Inspection由2024年第一代5W系統朝2026至2028年200W第二代及>1100 sites/hour測試平台推進。公司2024年年報列示未來研發計畫包含SiC Carbon PVD、FOPLP PVD/ALD、EUV光罩檢測、TFR/ITO/IXO、高深寬比填洞與雙面PVD、8吋/12吋鍵合解鍵合、SiC電漿研磨、PECVD、矽光子與探針/space transformer應用；近兩年研發投入均逾2億元，2025年隨營運規模擴大提高研發預算。主要風險包括：半導體資本支出循環與客戶驗證期長，EUV與PLP等新設備量產時程仍具不確定性；國產設備導入需突破客戶信任與認證門檻；人才招募與留任困難；智慧財產權與營業秘密風險；地緣政治、關稅、供應鏈區域化與大陸市場需求波動；新產品若未能準時通過關鍵客戶驗證，可能造成營收延後。2025至2028具體營收或獲利預測未由公司完整公開揭露，本欄不作數字推估。

產業上下游

上游
  • 機構件、EFEM、叢集式傳輸腔體、加熱器、冷卻器、閥件、真空幫浦、機械手臂、壓力計、電漿源與匹配模組、流量計、真空靜電吸盤供應商 年報列為主要原料/模組類別，品質與供應狀況良好；公司未揭露任一年度進貨或委外發包逾10%的具名供應商，因此無法確認具名上市櫃上游。
  • 材料供應商與國內機電控制上下游廠商 公司年報稱將與材料供應商、國內機電控制上下游廠商及先進半導體廠共同開發關鍵製程技術，但未揭露具名公司。
下游
  • A集團 2024年主要銷貨客戶，年報匿名揭露，2024年銷貨金額新臺幣458,153千元、占全年銷貨17.71%，與發行人無關係；未揭露是否上市櫃。
  • GlobalFoundries 公司沿革揭露2016年榮獲GlobalFoundries傑出供應商獎；GlobalFoundries為美國上市晶圓代工公司，非台股掛牌，台股stock_id填null。
  • 晶電 戰略新板資料揭露ALD設備獲晶電採用並成功切入其供應鏈；晶電現為富采投控旗下事業，非獨立台股掛牌公司，stock_id填null。
  • 前段半導體廠、先進封裝廠、化合物半導體廠、光電廠、矽光子/CPO與PLP相關客戶 公司產品應用端，包含矽基半導體、先進封裝、第三代半導體SiC/GaN、光電、CPO、FOPLP/PLP、CoWoS相關製程；多數客戶未具名揭露。

競爭對手

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於天虹（6937）的常見問題

天虹(6937)現在可以買嗎？

本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-11-05 的數據現況：品質良好、成長良好；估值昂貴、動能偏弱、籌碼偏弱，1 個量化訊號觸發中。各項訊號的歷史統計見本頁「量化訊號回測」段，投資一定有風險，進場前請自行評估。

天虹股價合理嗎？本益比多少？

截至 2026-11-05 收盤 214 元，本益比 47.2、股價淨值比 4.1。

天虹的每股盈餘（EPS）是多少？

天虹 2026 年第 2 季單季 EPS 1.58 元，近四季合計 4.54 元，2025 年全年 3.01 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。

天虹最新月營收表現如何？

天虹 2026 年 9 月營收 3.90 億元，較去年同月成長 29.1%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「月營收」段。

天虹配息多少？殖利率多少？

天虹近 12 個月已除息的現金股利合計 1.40 元，交易所公告殖利率 0.65%（截至 2026-11-05）；2026 年現金股利合計 1.40 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策、配息與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。

天虹外資最近是買超還是賣超？

截至 2026-11-05，三大法人近 5 個交易日合計賣超天虹 170 張（外資 -99、投信 0、自營商 -70 張），近 20 日合計賣超 1,234 張；融資餘額 1,216 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。