損益表可以靠會計調整妝點，現金流量表難得多：錢有沒有真的進來、花去哪裡，都記在這張表上。這份資料涵蓋 2015 年以來超過 8,600 檔美股的逐季現金流量表，共 45 個科目：營運現金流、資本支出、自由現金流、股票回購、股利發放、股權激勵費用一應俱全，附申報日欄位供時序對齊，近四季有資料的公司超過 5,800 檔，每日同步更新。搭配美股營收與美股資產負債表，三大報表在這裡湊齊。
這份資料裡有什麼
美股現金流量表（us_cash_flow）是「季度 × 股票」的矩陣，每個科目一張表。切到美股市場後一行取出：
顯示程式碼
from finlab import data, config
from finlab.markets.us import USMarket
config.set_market(USMarket)
fcf = data.get("us_cash_flow:free_cash_flow")換欄位名就能拿到 operating_cash_flow、capital_expenditure、common_stock_repurchased、net_dividends_paid 等 45 個科目。
怎麼判讀這份資料
上圖是 Apple 的自由現金流逐季走勢：最新一季約 387 億美元、近四季合計約 1,435 億美元。自由現金流是營運現金流扣掉資本支出後「真正可以自由運用的錢」，也是巴菲特式估值與 FCF Yield 因子的分子。判讀時搭配用途科目一起看更有資訊：Apple 近四季光是買回自家股票就花了約 822 億美元，現金往哪裡去（回購、股利、併購、還債），比現金有多少更能說明管理層的資本配置哲學。
另一個實用的科目是股權激勵費用（stock_based_compensation）：科技成長股常見「自由現金流漂亮、但 SBC 佔比極高」的組合，把 SBC 從 FCF 扣回去再比較，估值結論可能翻轉。
用這份資料最容易踩的兩個陷阱
第一個陷阱：流出科目的正負號。回購、股利、資本支出在報表上是現金流出，欄位值多為負數；計算「股東回饋總額」或 FCF 時直接加總會方向錯亂，先確認每個科目的符號慣例再運算。
第二個陷阱：用季度日對齊回測。與資產負債表相同，財報申報有時滯，這份資料附 filing_date 欄位，回測一律以申報日後才可用的口徑對齊；台股版的完整說明見財報發布日與截止日教學。
怎麼接上選股策略
現金流科目最常見的量化用法是 FCF Yield 因子（自由現金流除以市值或投資資本）與「回購+股利」的股東回饋率。台股版的自由現金流多因子實測驗證過同一邏輯（年化 24%），同一套想法切到美股資料就能重跑；美股資料庫的全貌見美股資料總覽。
怎麼自己取得這份資料
把股東回饋率的原料整理出來，只要幾行：
顯示程式碼
from finlab import data, config
from finlab.markets.us import USMarket
config.set_market(USMarket)
fcf = data.get("us_cash_flow:free_cash_flow")
buyback = data.get("us_cash_flow:common_stock_repurchased")
dividends = data.get("us_cash_flow:net_dividends_paid")這份資料的涵蓋年限、筆數與更新狀態，本頁下方有即時健檢可以查；不想寫程式的話，頁面下方可以把取資料、算 FCF Yield 與畫圖直接交給 AI 完成。