元大美債20年 00679B
元大美債20年可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -3.0%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者元大證券 自起點累積 327045 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 207582 張、已倒 32%，剩 140347 張，依近期速度約 1092 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.18pp、中實戶人數 -92 戶、散戶佔比 -0.25pp，集中度維穩
承接
- 元大證券 +327,045
- 永豐金證券 +156,580
- 群益金鼎 +155,758
- 凱基 +109,478
- 國票證券 +75,524
- 台新 +66,174
派發
- 凱基-台北 剩 140,347
- 統一 剩 4,051
- 新加坡商瑞銀 剩 854
- 元大-桃園 剩 288
- 凱基-桃園 剩 355
- 新光-桃園 剩 541
交易台
- 國泰-敦南 -32,916
- 國泰證券 -27,023
- 兆豐-新竹 -15,007
- 新光 -13,448
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 8 次，觸發後 60 日平均 +3.64%，勝率 75%，平均贏大盤 -1.15 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 33 次，觸發後 60 日平均 -1.34%，勝率 46.9%，平均贏大盤 -8.11 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究元大美債20年。
帶入 Studio 研究 ↗元大美債20年是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為元大證券投資信託股份有限公司(元大投信)所發行之債券型ETF,正式名稱為「元大美國政府20年期(以上)債券ETF傘型證券投資信託基金之元大美國政府20年期(以上)債券證券投資信託基金」,簡稱「元大美債20年」,證券代號00679B,於櫃買中心(TPEx)以新臺幣計價上櫃掛牌交易(行情代碼00679B.TWO)。基金成立日為2017年1月11日,上櫃掛牌日為2017年1月17日,為台灣首批掛牌的美國長天期公債ETF之一。基金經理人為周宜縉,保管銀行為華南商業銀行。費用採級距制:經理費約0.10%~0.12%(規模200億元以下0.12%、200億元以上0.10%),保管費約0.04%~0.10%(隨規模遞減),整體內扣費用率(總費用率)約0.15%~0.16%上下。基金規模龐大,近年資產規模約在新臺幣2,000億~2,400億元區間(不同時點與資料來源略有差異,屬全台規模最大的債券ETF之一),發行受益權單位數達數十億個、受益人數眾多。發行人元大投信為元大金控(2885)旗下資產管理公司,為台灣ETF市場規模與檔數領先的投信業者。
主要業務
00679B採被動式指數化策略,追蹤標的指數為「ICE美國政府20+年期債券指數」(ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index)。指數成分為美國財政部所發行、距到期日大於20年、且最小流通在外面額大於3億美元之固定利率美國政府公債;基金投資於標的指數成分債券之總金額不低於本基金淨資產價值的80%,藉以複製指數績效。商品屬性為長天期(存續期間/duration約16~17年)美國公債曝險工具,價格對美國利率變動高度敏感。配息政策為季配息(每年配息4次),提供相對穩定的現金流,過往已連續多年配發,近年平均現金殖利率約落在3.7%~4.3%區間(隨利率環境與淨值波動)。投資人常用以參與美國公債利率走勢、作為資產配置中的防禦性固定收益部位,或進行利率波段操作。由於以新臺幣計價但持有美元計價債券,實際報酬同時受美債價格與美元兌新臺幣匯率影響。
2025–2028 展望
本ETF的展望本質上等同於對2025~2028年「美國長天期公債殖利率走勢」與「美元兌新臺幣匯率」的展望,以下為情境分析,非保證:1)利率動能:美國聯準會(Fed)若於2025~2028年延續降息循環,長天期公債殖利率下行將推升債券價格,長存續期的00679B淨值具備較大資本利得彈性,為主要上行動能。2)收益面:在相對高息環境下,持有期間可領取相對較高的票息與配息,適合追求穩定現金流與資產配置防禦性部位的投資人。3)主要風險與挑戰:(a)利率風險—若通膨黏著、Fed維持高利率或升息,長債價格將明顯下跌,存續期愈長跌幅愈大;(b)美國財政赤字擴大與公債供給增加,可能推升長端殖利率、形成期限溢酬上升壓力;(c)匯率風險—基金以新臺幣計價、底層為美元資產,新臺幣升值會侵蝕報酬;(d)殖利率曲線型態與市場波動風險。整體而言,00679B屬高利率敏感度工具,2025~2028區間的報酬高度取決於降息幅度與節奏,具備『降息得利、升息受傷』的非對稱特性。上述為基於公開資訊的情境推估,實際結果以市場為準。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於元大美債20年（00679B）的常見問題
- 元大美債20年(00679B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。