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Help me set up FinLab and analyze 00719B 元大美債1-3. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00719B
00719B
no active signal today.
Is 元大美債1-3 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -7.1%（賣超）。
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永豐金證券 has accumulated 9,477 lots since the start (sold 1%), now trimming.
- Main distributor 元大證券 peaked at 6,978 lots, has sold 32%, 4,768 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -3.79pp, mid holders +9, retail +2.77pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -3,411 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永豐金證券 +9,477
- 國泰-敦南 +2,308
- 中國信託 +1,564
- 新光 +1,204
- 土銀 +1,189
- 富邦-陽明 +1,163
Distributing
- 元大證券 4,768 left
- 國泰-板橋 477 left
- 合庫證券 601 left
- 永豐金-鳳山 138 left
- 元大-高雄 368 left
- 元大-桃園 394 left
Desks
- 凱基 -25,325
- 第一金 -4,211
- 第一金-豐原 -2,864
- 凱基-台北 -2,837
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
17 times historically; 60-day forward avg -0.16%, win rate 68.8%, beating the market by -0.68 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
14 times historically; 60-day forward avg +1.31%, win rate 69.2%, beating the market by -6.28 pts on average.
What does 元大美債1-3 do? Company profile
Overview
00719B 全名為「元大多元債券ETF傘型證券投資信託基金之元大美國政府1至3年期債券ETF證券投資信託基金」，為被動式(指數型)國外債券ETF，非營運實體公司。經理公司(發行人)為元大證券投資信託股份有限公司(元大投信，隸屬元大金控集團)；基金保管機構為第一商業銀行。基金成立日為2018年1月19日，掛牌(上櫃)交易日為2018年2月1日，於櫃買中心(TPEx)債券及固定收益ETF板塊掛牌，盤面代號00719B、ISIN為TW00000719B4。計價幣別為新台幣。費用方面採規模分級：經理費約0.07%~0.12%(規模愈大費率愈低，目前約0.07%)、保管費約0.04%~0.10%，整體年度總費用率約0.17%上下。基金規模約新台幣168.75億元(2026/06/15資料；2025年4月一度約151.56億元)，規模在台灣短天期美債ETF中屬中大型。
Business
本ETF以追蹤「ICE美國政府1-3年期債券指數(ICE U.S. Government 1-3 Year Bond Index)」之績效表現為目標，採完全複製或最佳化抽樣方式，投資組合主要為到期年限1至3年的美國政府公債(美國國庫券/中期公債，US Treasury Notes/Bills)。商業模式為被動式指數化操作：持有一籃子美國短天期公債，收取債息並反映債券價格變動，扣除經理費、保管費等費用後將孳息以「季配息」方式分配給受益人(一年配息四次)。因屬1-3年短天期債券，存續期間(duration)短、利率敏感度相對長債低、淨值波動小，常被定位為美元/類現金部位的現金管理與避險工具。前十大持債均為不同到期日之美國國庫債券，前十大合計約佔31.69%；組合到期殖利率(YTM)約3.99%，近年化配息率約3.9%~4.5%區間。主要『客戶/應用』為尋求低波動、穩定債息與資產配置防禦部位的台灣保守型與存股族投資人。
Outlook 2025–2028
00719B 的表現與配息高度連動美國聯準會(Fed)利率政策與美國短天期公債殖利率走勢，而非個別企業營運。2025~2028展望:(1)動能與配息——在Fed進入降息循環的環境下，短債到期殖利率與本ETF配息率預期將隨政策利率逐步下行而緩降，但因持債為1-3年短天期，再投資與到期換券速度快，配息調整較長債靈敏；(2)價格波動——短存續期間使淨值對利率變動敏感度低，相較長天期美債ETF(如20年期)價格波動明顯較小，適合作為降息過程中相對防禦的部位；(3)資金趨勢——台灣債券ETF近年規模持續成長，短天期美債ETF受惠於高息環境與現金停泊需求，規模具支撐；(4)風險與挑戰——主要風險為美國利率政策路徑不如預期(若通膨再起、降息延後)、美國信用與財政疑慮、新台幣兌美元匯率波動(本基金以台幣計價但持有美元資產，匯率影響淨值)、以及降息後配息率下滑導致吸引力下降。以上屬依產業與利率環境之合理推估，非保證，實際以Fed決策與市場為準。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。