Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 00722B 群益投資級電信債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00722B
00722B
no active signal today.
Is 群益投資級電信債 a buy? Fundamentals and valuation first
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.8%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 29,788 lots since the start (sold 1%), still adding.
- Main distributor 華南永昌-內壢 peaked at 423 lots, has sold 57%, 181 left, ~12 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.47pp, mid holders -1, retail -1.42pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,275 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +29,788
- 元大證券 +2,512
- 富邦證券 +1,826
- 永豐金-敦南 +1,348
- 彰銀 +606
- 台新證券 +461
Distributing
- 華南永昌-內壢 181 left
- 元大-新盛 275 left
- 華南永昌 93 left
- 兆豐-東門 71 left
- 富邦-七賢 14 left
- 新光 45 left
Desks
- 凱基 -3,068
- 華南永昌-楠梓 -2,564
- 群益金鼎 -1,506
- 國泰-敦南 -1,204
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
10 times historically; 60-day forward avg +1.96%, win rate 80%, beating the market by -4.98 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
25 times historically; 60-day forward avg +0.18%, win rate 50%, beating the market by -8.57 pts on average.
What does 群益投資級電信債 do? Company profile
Overview
本商品為被動式（指數型）債券ETF，非營運公司。發行與經理公司為群益證券投資信託股份有限公司（群益投信，Capital Investment Trust）。基金成立日為2017年12月8日，掛牌上市（櫃）日為2017年12月15日，為臺灣早期掛牌的美元公司債ETF之一。計價幣別為新台幣（TWD）。保管銀行為中國信託商業銀行。基金經理人為曾盈甄。費用結構：經理費約0.20%，保管／其他非管理費用約0.08%，總費用率約0.28%。基金規模約新台幣528億元（約52,832百萬元，截至2026/6/15），屬規模較大的電信債ETF。收益分配為季配息（每年4次）。截至2026/6中旬參考淨值之年化殖利率約5.6%。（資料來源：群益投信官網、MoneyDJ、CMoney）
Business
本ETF以追蹤『ICE BofA 15年期以上美元電信業公司債指數』（ICE BofA 15+ Year US Telecommunications Index）為目標，主要投資於以美元計價、剩餘到期年限15年以上之投資等級（投資級）電信產業公司債，基金淨資產至少約70%投資於標的指數成分債券。投資區域以美國為主，成分券約91檔（依時點變動）。前幾大持債發行人高度集中於美國大型電信營運商，包含 AT&T（T）、Verizon（VZ）、T‑Mobile US（TMUS）等，單一AT&T相關債券合計權重偏高（前十大多由AT&T、Verizon、T‑Mobile之長天期債券構成）。商業模式為收取電信業公司債之票息並將收益以季配方式分配給受益人；近年每季配息金額約0.46～0.55元（如2025/04約0.553元、2025/07約0.463元、2025/10約0.515元、2026/01約0.525元、2026/04約0.525元），對應年化配息率約5.2%～5.9%。因屬長天期債券，存續期間長、對利率敏感，年化標準差約7.7%。
Outlook 2025–2028
2025～2028年表現主要受美國利率政策（Fed降息路徑）、長天期美債殖利率走勢、電信業信用利差及新台幣兌美元匯率影響。成長／資本利得動能：因本ETF存續期間長（15年以上長債），若2025～2028年美國進入降息循環、長端殖利率下行，長天期投資級電信債的資本利得空間較大，並可同時維持約5%以上的票息收益，對追求穩定現金流的投資人具吸引力。風險與挑戰：（1）利率風險最高——若通膨或財政赤字使長端殖利率回升，淨值將明顯回落；（2）匯率風險——基金以美元資產為主、以新台幣計價，新台幣升值會侵蝕台幣報酬；（3）信用與產業風險——電信業資本支出龐大（5G／光纖／併購）、槓桿偏高，AT&T、Verizon等發行人若評等遭調降或利差走擴將不利價格，且持債集中於少數發行人，分散度有限；（4）流動性與折溢價風險。整體而言屬偏防禦、收息型的長天期信用債工具，報酬高度連動利率循環。（本段為依公開資料與一般市場邏輯之推估，非發行人正式預測）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。