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Help me set up FinLab and analyze 00761B 國泰A級公司債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00761B
00761B
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Is 國泰A級公司債 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.9%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大證券 has accumulated 2,900 lots since the start (sold 12%), now trimming.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 3,384 lots, has sold 56%, 1,486 left, ~16 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.26pp, mid holders -1, retail -0.22pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -895 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大證券 +2,900
- 群益金鼎 +2,862
- 富邦證券 +321
- 凱基 +202
- 國泰證券 +153
- 富邦-桃園 +87
Distributing
- 凱基-台北 1,486 left
- 永豐金-中正 57 left
- 兆豐-天母 25 left
- 台新 14 left
- 元大-新店中正 10 left
- 富邦-公益 3 left
Desks
- 永豐金證券 -680
- 國泰-敦南 -647
- 台新證券 -362
- 元大-敦化 -248
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
6 times historically; 60-day forward avg -0.1%, win rate 40%, beating the market by -4.05 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
14 times historically; 60-day forward avg +0.78%, win rate 58.3%, beating the market by -8.85 pts on average.
What does 國泰A級公司債 do? Company profile
Overview
本檔為國泰投信（Cathay Securities Investment Trust）發行之被動式債券型ETF，非營運公司。基金成立日為2018年11月20日，2018年11月30日於櫃買中心（OTC）掛牌上市，證券代號00761B。計價幣別為新台幣。經理費年費率約0.18%，保管機構為玉山商業銀行，含非管理費用之總費用率約0.26%。基金規模龐大，截至2026年6月16日約為新台幣945億元（約94,515百萬元），為台股規模最大的債券ETF之一。發行人國泰投信為國泰金控（2882）旗下投信子公司，為台灣ETF市佔領先的資產管理業者之一。
Business
本ETF採被動式管理，追蹤「彭博10年期以上高評等流動性美元公司債指數」（Bloomberg 10+ Year US Corporate A or Above Liquid Bond Index），主要投資於信用評等A等級（含）以上、到期年限10年以上的美元計價投資等級公司債，屬長天期投資級公司債。成分債券約457檔，發行人多為大型跨國企業，前十大持債包含 Anheuser-Busch/InBev、Pfizer 等美國及跨國企業所發行之公司債，單一持債權重普遍偏低（最大約1%出頭），分散度高。配息政策為季配息（每年Q1、Q2、Q3、Q4各配一次，過去曾為月配後調整為季配），配息來源可能包含收益平準金。近年年化配息率（殖利率）約落在4%~5%區間（例如年配息合計2024年約1.94元、2025年約1.83元，對應殖利率約4.7%上下）。商業模式為向投資人收取管理／保管費，提供一籃子長天期A級以上美元公司債的指數化投資工具。
Outlook 2025–2028
本ETF屬長天期（10年以上）投資等級公司債，存續期間長、利率敏感度高，價格表現與美國公債殖利率及聯準會（Fed）利率政策高度連動。展望2025至2028年：成長動能方面，隨美國通膨自高點回落、Fed進入降息循環，長天期債券價格有評價回升空間，且A級以上公司債違約風險低、可提供穩定票息現金流，對追求穩健配息與資產配置的台灣投資人具吸引力，規模成長動能強。潛在風險與挑戰包括：(1)利率風險——若通膨黏著或Fed降息幅度低於預期、長端殖利率再度走高，淨值將承壓；(2)信用利差風險——經濟衰退時投資級利差可能擴大；(3)匯率風險——基金以新台幣計價但持有美元資產，台幣兌美元升值將侵蝕報酬；(4)配息為非保證、且部分可能來自收益平準金，需留意配息持續性。整體屬偏防禦、收益型的長債配置工具。
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。