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Help me set up FinLab and analyze 00870B 元大15年EM主權債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00870B
00870B
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Is 元大15年EM主權債 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 14.3%（買超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 206 lots since the start (sold 9%), still adding.
- Main distributor 元大證券 peaked at 115 lots, has sold 30%, 81 left, ~30 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.10pp, mid holders -1, retail +0.00pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -22 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +206
- 台新 +11
- 統一-台南 +5
- 玉山-景美 +3
- 群益金鼎-古亭 +2
- 元大-大里德芳 +1
Distributing
- 元大證券 81 left
- 美好-台南 2 left
Desks
- 中國信託 -59
- 元大-府城 -27
- 永豐金證券 -26
- 群益金鼎-新竹 -25
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
6 times historically; 60-day forward avg -1.44%, win rate 40%, beating the market by -8.58 pts on average.
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 元大15年EM主權債 do? Company profile
Overview
發行人為元大證券投資信託股份有限公司（元大投信，隸屬元大金控 2885）。本基金為被動式（指數型）債券ETF，基金成立日為2019/12/26，於櫃買中心（TPEx）掛牌上櫃日為2020/01/09。計價幣別為新台幣（投資標的為美元計價債券，故含匯率風險）。基金規模約新台幣162.7億元（資料日約2026/06/16，規模隨市況與申購買回變動）。內扣總管理費用約0.33%（含約0.03%非管理費用），經理費採規模級距制（依基金淨資產規模分級，約0.16%／0.10%／0.06%遞減），另計保管費。公開資料載明配息來源可能為收益平準金。本ETF屬基金商品而非營運公司，無董事長／總經理／員工編制等企業治理資訊，由元大投信指派基金經理人管理。
Business
本ETF採完全複製或最佳化複製法，追蹤「ICE 新興市場15年期以上美元主權債券指數（ICE Emerging Markets 15+ Year US Dollar Sovereign Debt Index）」，投資組合以到期日15年期以上、以美元計價的新興市場國家主權債（及準主權債）為主，屬長天期、長存續期間（duration）固定收益商品。指數成分以投資等級為主、並含部分高收益（非投資等級）債券。前幾大成分國家／發行人包含秘魯、卡達、阿布達比（阿聯）、匈牙利、沙烏地阿拉伯、印尼、智利、菲律賓等（各國權重約2%~4%，隨指數調整變動）。配息政策為季配息（除息月份約為每年3、6、9、12月），近年單季每股配息約0.38元（如2026/04配0.38元，單次殖利率約1.3%），實際金額依債息收入與淨值而異。商業模式為收取經理費／保管費等內扣費用，提供投資人以單一台股帳戶參與新興市場長天期美元主權債、賺取票息與資本利得的工具。
Outlook 2025–2028
（以下為基於總體環境的分析性展望，非保證，屬medium信心之推估）成長／價格動能：長天期債券ETF淨值對利率高度敏感，2025~2028年若美國聯準會延續降息循環、美債殖利率走低，長天期新興市場美元主權債價格有資本利得空間，並維持相對較高票息（殖利率多高於同天期美國公債），對追求收益與資產配置分散的投資人具吸引力。產品趨勢：台灣債券ETF近年規模快速成長，新興市場主權債ETF作為『高息＋分散』選項，可望持續吸金；元大投信亦持續以收益平準金機制平穩配息。潛在風險與挑戰：(1) 利率風險／存續期間風險——長天期使其在升息或殖利率反彈時跌幅顯著；(2) 信用風險——新興市場主權債含部分非投資等級債，個別國家財政或地緣政治惡化可能造成違約或評等下調；(3) 匯率風險——標的為美元資產而以新台幣計價，新台幣升值會侵蝕報酬；(4) 流動性與折溢價風險；(5) 配息可能部分來自本金／收益平準金，需留意配息來源與內扣成本。整體屬利率與信用循環高度連動的工具，績效取決於Fed政策路徑與新興市場信用環境。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。