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Help me set up FinLab and analyze 00982B FT投資級債20+. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00982B
00982B
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Is FT投資級債20+ a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.2%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大證券 has accumulated 2,787 lots since the start (sold 10%), still adding.
- Main distributor 永豐金-古亭 peaked at 40 lots, has sold 75%, 10 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +7.66pp, mid holders -3, retail -1.23pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -67 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大證券 +2,787
- 凱基-台北 +2,607
- 群益金鼎-台南 +500
- 元富 +345
- 台中銀-台北 +100
- 富邦-羅東 +70
Distributing
- 永豐金-古亭 10 left
- 大昌-桃園 10 left
- 永豐金證券 3 left
- 元大-汐止 8 left
- 玉山-數位 2 left
- 永豐金-北高雄 1 left
Desks
- 國泰-板橋 -1,014
- 富邦-木柵 -981
- 凱基 -502
- 台新 -395
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does FT投資級債20+ do? Company profile
Overview
本檔為被動式（指數型）債券ETF，發行與經理機構為富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司（富蘭克林華美投信，Franklin Templeton SinoAm）。基金中文全名為「富蘭克林華美20年期以上BBB投資級美元公司債ETF」，台股代號00982B、ETF簡稱「FT投資級債20+」。基金經理人為洪慧珊。重要時程：2025/4/7起公開募集，發行價每受益權單位新台幣10元；2025/4/28在台灣證券交易所掛牌上市（建倉時點接近債券價格相對低點）。配息政策：月配息，並設有收益平準金機制（公開說明書載明配息來源可能包含收益平準金）。費用採規模級距制——經理費約0.20%～0.30%（規模100億元以下0.30%，逐級下調至300億元以上0.20%）；保管費約0.06%～0.10%。風險報酬等級為RR2（相對較低）。屬非營運證券，無董事長／總經理、資本額、員工數等公司治理欄位；ETF規模、受益人數會隨市場申贖變動，最新數據以富蘭克林華美投信官網及公開資訊觀測站揭露為準。
Business
投資標的與策略：追蹤「ICE 20年期以上BBB級成熟市場美元公司債指數」（ICE 20+ Year BBB Developed Markets 4.5+ Coupon US Corporate Constrained Index，指數2024/8/14發布、基期2018/12/31為100點）。指數篩選條件包括：於美國市場發行之美元公司債、三大信評（Moody's／S&P／Fitch）平均信評落在BBB+至BBB-（排除任一信評為非投資等級者）、固定票息且票面利率大於4.5%、剩餘到期年限20年以上、流通在外金額達7.5億美元以上、發行人屬成熟市場，並排除爭議性武器、菸草、博弈等產業，單一產業權重上限10%，每月月底盤後調整一次。投組特徵（約2025年第4季資料，會隨時間變動）：成分債約219～224檔、加權平均存續期間約13.07年、平均票面利率約5.51%、指數預期殖利率約6.15%。產業配置以金融（約19.8%）、核心消費（約18.8%）、通訊服務（約15.2%）、能源、公用事業、資訊科技等為主；國家配置以美國約81%為核心，其餘為加拿大、法國、英國、德國、義大利、西班牙等成熟市場。前十大成分債包含花旗集團（Citigroup）、克羅格（Kroger）、富國銀行（Wells Fargo）、麥當勞（McDonald's）、法國興業銀行（Societe Generale）、陶氏化學（Dow Chemical）、福斯（Fox Corp）、Uber等發行人之長天期公司債。商業模式：收取分級經理費與保管費，提供投資人以單一台股代號參與長天期美元投資級公司債、領取月配息並追求指數報酬。
Outlook 2025–2028
成長動能：00982B屬長天期（存續期間約13年）投資級債，對市場利率高度敏感（存續期間越長、利率下行時價格漲幅越大）。2025～2028期間若美國聯準會進入降息循環，理論上有利於長債資本利得與此檔淨值表現，市場行銷亦主打『降息題材＋鎖定高息』。台幣相對美元若呈升值，對台灣投資人而言會形成匯兌逆風（成分債以美元計價），反之台幣貶值則加分。產品面向：富蘭克林華美投信同步發展00982系列（如主動式債券ETF 00982D等），顯示投信積極布局固定收益ETF線。主要風險與挑戰：(1)利率風險——若通膨僵固或升息／降息不如預期，長天期債價格回撤幅度可能較大；(2)信用風險——成分為BBB等級（投資級最低一檔），經濟衰退時違約／降評風險高於A級以上債；(3)匯率風險——台幣升值侵蝕報酬；(4)配息可能含收益平準金，須留意配息是否來自本金；(5)競爭激烈——市場上長天期投資級／公司債ETF眾多，規模與流動性能否擴大為關鍵。以上多為情境推估，實際表現取決於利率、信用利差與匯率走勢。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。