Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 00983D 主動富邦複合收益. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00983D
00983D
no active signal today.
Is 主動富邦複合收益 a buy? Fundamentals and valuation first
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -11.8%（賣超）。
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-斗六 has accumulated 3,319 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 1,628 lots, has sold 75%, 403 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -14.52pp, mid holders +14, retail +5.21pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -694 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-斗六 +3,319
- 永豐金-竹北 +1,801
- 國泰-敦南 +1,418
- 玉山-新竹 +961
- 台新-新營 +942
- 統一-新台中 +813
Distributing
- 凱基-台北 403 left
- 兆豐-高雄 189 left
- 華南永昌-古亭 337 left
- 富邦-建國 401 left
- 國泰-板橋 706 left
- 群益金鼎-鳳山 182 left
Desks
- 群益金鼎 -6,664
- 富邦證券 -6,033
- 富邦-三重 -3,507
- 富邦-仁愛 -2,001
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 主動富邦複合收益 do? Company profile
Overview
本商品為富邦投信（富邦證券投資信託股份有限公司，統一編號86384949）發行與經理的主動式債券ETF，並非營運公司。屬「富邦優選收益傘型證券投資信託基金」旗下子基金之一，與姊妹商品00982D（純投資等級公司債）同屬同一傘型。基金經理人為游陳達。基金成立日為2025年9月30日，2025年10月14日於臺灣證券交易所掛牌上市，發行價每單位10元，計價幣別為新臺幣，保管銀行為第一商業銀行，風險報酬等級RR2。經理費依規模分級（100億元以下0.65%、100~200億元0.60%、200億元以上0.55%），保管費亦分級（100億元以下0.10%、100~200億元0.08%、200億元以上0.06%）。基金規模約新臺幣10億餘元（富邦投信官網截至2026/6/16約10.49億元；部分資訊平台另列約106億元，數據來源不一致）。屬主動式ETF，不追蹤特定指數，由經理團隊主動選券與配置。
Business
投資標的以全球投資等級美元公司債為核心（外國有價證券比重≥70%），適度納入非投資等級（高收益）債券，非投等債上限約20%，整體投組約略為80%投資級債搭配最多20%高收益債；可投資範圍包含Rule 144A債券、TLAC債券與CoCo（可轉換條件式資本）債券。投資流程以總體經濟（總經）角度為基礎，依經濟成長、財政狀況與貨幣政策判斷景氣循環階段，動態調整信用評級與地區配置：景氣強勢期增持較低信評投等債、布局利差良好地區與受惠擴張產業；景氣衰退期則減持低信評債、集中高評級地區並增加政府債與防禦型產業。預計精選約40~80家發行人、持債檔數約50~100檔。配息政策為月配息並設有收益平準金機制（配息非保證，配息來源可能含收益平準金），每月配息約0.06元；掛牌初期首次公告年化配息率約7.0%（2026年2月於台股債券ETF中名列前茅），2026上半年各期年化配息率約3.5%（隨股價/淨值波動）。最低加權平均存續期間於成立滿三個月後維持≥1年，並運用衍生性商品進行利率與匯率避險。
Outlook 2025–2028
此為債券型ETF，展望主要繫於全球利率與信用環境而非企業營運。2025年第四季掛牌切入時點正逢市場預期主要央行（美國Fed等）利率轉向、債市轉折題材；若2025~2028年進入降息循環，存續期間布局有機會帶來債券資本利得，並維持月配息現金流吸引力；主動管理可依景氣循環在投等債與高收益債、各地區與產業間靈活調整，理論上具備優於被動指數的彈性。主要風險與挑戰：1) 利率若反向上升或維持高檔，債券價格承壓；2) 納入最多20%非投資等級債，提高違約與波動風險；3) 匯率與避險成本無法完全消除，影響淨值與配息；4) 主動管理不等於保證超額報酬，績效取決於經理團隊判斷；5) 配息可能來自收益平準金或本金，年化配息率會隨淨值變動，初期偏高水準未必可長期延續；6) 規模尚小，需觀察後續資產規模與流動性能否穩定成長。以上屬基於公開資料的推估，非投資建議。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。