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Help me set up FinLab and analyze 00984D 主動聯博全球非投. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00984D
00984D
no active signal today.
Is 主動聯博全球非投 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.7%（賣超）。
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-敦南 has accumulated 10,326 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大-松江 peaked at 6,165 lots, has sold 42%, 3,550 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -1.11pp, mid holders +88, retail -3.66pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -6,839 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-敦南 +10,326
- (牛牛牛)亞-鑫豐 +5,333
- 元大-博愛 +4,507
- 日茂-南投 +3,154
- 永豐金-新竹 +3,135
- 國泰-台中 +2,947
Distributing
- 元大-松江 3,550 left
- 中國信託-忠孝 2,115 left
- 玉山證券 905 left
- 富邦-彰化 606 left
- 國泰-桃園 492 left
- 富邦-中壢 398 left
Desks
- 群益金鼎 -76,096
- 元大證券 -51,188
- 台新 -46,401
- 凱基 -32,919
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 主動聯博全球非投 do? Company profile
Overview
發行機構為聯博證券投資信託股份有限公司（聯博投信，AllianceBernstein, AB）。基金成立日約為2026/1/22，募集自2026/1/12啟動，並於2026/2/4在臺灣證券交易所掛牌上市；發行價每受益權單位新台幣10元，計價與淨值幣別均為新台幣，保管銀行為玉山銀行，基金經理人為陳俊憲。費用方面：經理費規模300億元以下為0.80%/年、300億元以上為0.75%/年，保管費依規模級距約0.06%~0.12%/年；風險報酬等級為RR3。資產規模約新台幣39.89億元（2026/6/15）。聯博投信在台深耕逾20年，為台灣最大的主動非投資等級債券基金業者，在台境內非投等債基金規模約新台幣566億元；00984D被市場稱為「外資在台發行的首檔非投資等級債券主動式ETF」。
Business
本基金為主動式管理的債券型ETF，無被動追蹤指數，以「北方信託高收益價值評分美國公司債指數」作為績效比較基準。主要投資於全球（以成熟市場、美元計價為主）非投資等級債券（高收益債）。選債核心鎖定違約率相對較低的BB級（約41.78%）與B級（約49.39%）債券，精選具收益潛力的CCC級及以下（約6.11%），並酌納BBB級（約2.73%）。產業分布約為：循環性消費25.8%、非循環性消費16.25%、金融14.91%、能源14.57%、通訊14.16%、工業5.11%、原物料4.45%、科技3.35%、公用事業1.03%、其他0.37%。投資組合存續期間約2.88年，成分債券檔數約273檔。配息政策為月配息並設有收益平準金；上市後前兩次每月配息均為每單位0.085元（第二次除息日約2026/6/2），參考年化／殖利率約10.10%（2026/6中旬）。聯博主打零時差交易、新券優先認購與大宗交易參與等主動管理優勢。
Outlook 2025–2028
作為證券商品，其2025~2028表現主要取決於非投資等級債券資產類別的環境而非公司營運。成長動能：若聯準會（Fed）維持降息或寬鬆路徑、信用利差收斂，且全球景氣維持軟著陸，高息票面與資本利得有望提供具吸引力的總報酬；主動選債（聚焦BB/B級、控管CCC曝險）有機會創造相對被動指數的超額報酬，月配息亦能滿足台灣存債族現金流需求，受益人數與規模上市以來已快速成長。潛在風險與挑戰：非投等債違約率上升、信用利差走闊、利率波動造成的價格回檔、新興市場與產業景氣循環風險、ETF流動性與折溢價、以及以美元資產為主帶來的匯率波動（雖設有動態避險但無法完全消除）；此外主動式ETF經理費高於被動式債券ETF，且基金成立未滿一年、無長期績效可供驗證。以上為依資產屬性與公開資料所做之展望與情境推估，非保證收益。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。