Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 00998A 主動復華金融股息. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00998A
00998A
no active signal today.
Is 主動復華金融股息 a buy? Fundamentals and valuation first
-
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.2%（買超）。
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price +5% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-敦南 has accumulated 5,307 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 台新 peaked at 23,350 lots, has sold 89%, 2,483 left, ~1 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -10.20pp, mid holders -5, retail +11.03pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -389 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-敦南 +5,307
- 元大-內湖 +1,643
- 宏遠證券 +1,550
- 中國信託 +1,361
- 國泰-台中 +771
- 玉山證券 +725
Distributing
- 台新 2,483 left
- 凱基-台北 846 left
- 群益金鼎-瑞豐 168 left
- 第一金-路竹 72 left
- 統一-三重 135 left
- 第一金-頭份 103 left
Desks
- 元大證券 -15,918
- 永豐金證券 -11,454
- 群益金鼎 -4,833
- 統一-敦南 -3,433
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
What does 主動復華金融股息 do? Company profile
Overview
發行人為復華證券投資信託股份有限公司（復華投信）。本基金為我國首檔以全球金融股為主題的主動式ETF。基金成立日為2026年3月31日，2026年4月15日於台灣證券交易所掛牌上市，發行價每受益權單位新臺幣15元。基金經理人為張正宇（核心）、余文耀（協管）。截至2026年6月12日基金規模約新臺幣31.28億元（掛牌一個月內一度達約294億元規模，後有所變動，各來源數字不一）。費用方面採級距式：經理費200億元（含）以下為年率1.20%、逾200億元部分1.00%（最高1.20%）；保管費50億元以下0.14%、50億至200億0.12%、逾200億0.10%（最高0.14%）。風險報酬等級RR4。配息頻率為季配息，收益評價日為每年2、5、8、11月底，並納入收益平準金機制。
Business
屬主動式管理ETF，由復華投信專業團隊主動選股，不被動追蹤特定指數，經理人具較高選股彈性。投資標的以全球金融相關產業股票為主（股票配置約占98%以上），投資區域涵蓋美國、歐洲、英國、日本、新加坡、台灣等，策略上以獲利趨勢轉佳且股息率突出的歐洲金融股為主、美國與日本為輔，並布局具寡占潛力的金融科技（Fintech）股。選股採嚴格『由下而上』方式，鎖定市值大於100億美元的金融龍頭，檢視資本適足率與壞帳比率等指標。依官方揭露之前十大持股包含義大利西恩那銀行（約5.39%）、法通保險（Legal & General）、鳳凰集團（Phoenix Group）、聯合聖保羅銀行（Intesa Sanpaolo）、薩瓦德爾銀行（Banco Sabadell）、裕信銀行（UniCredit）、國民西敏集團（NatWest）、畢爾巴鄂比斯開銀行（BBVA）、花旗集團（Citigroup）、富國銀行（Wells Fargo）等，並含Piraeus Bank、Unipol保險等。配息部分，2026年首次配息每受益權單位預估配發0.404元（持有一張約配404元），以掛牌初期股價計算年化配息率逾10%（約10.08%），除息日為2026年6月17日、發放日為7月13日，配息來源可能包含收益平準金。
Outlook 2025–2028
成長動能：全球金融業整併（M&A）、財富管理與保險業務成長，以及金融科技（Fintech）滲透帶來的長期題材；歐洲銀行受惠淨利差與股利政策、美日金融龍頭具規模優勢。配置價值：過去五年全球金融股與科技股相關性僅約0.58，被定位為投資人分散『AI／科技股泡沫』風險、降低科技曝險的工具，具收息與分散效果。潛在風險與挑戰：(1) 利率環境變化（升息／降息循環）直接影響銀行淨利差與獲利；(2) 歐美景氣循環、信用與壞帳風險、金融監管趨嚴；(3) 主動式ETF管理／經理費率（約1.20%）明顯高於被動式ETF（約0.3%~0.5%），長期將侵蝕報酬；(4) 高度仰賴經理人選股能力，存在主動管理績效不確定性；(5) 海外投資之匯率風險；(6) 基金成立於2026年3月、上市僅約兩個月，缺乏長期績效與配息穩定度的驗證，配息含收益平準金可能有配回本金疑慮。2025至2028年表現將取決於全球利率走勢、金融類股評價修復與經理人主動選股成效。
Sources（7）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。