ETN(指數投資證券) 上市(臺灣證券交易所 TWSE)
公司簡介
本商品為指數投資證券(ETN),非營運公司。發行人為元大證券股份有限公司(母公司為元大金控,台股代號2885),商品全名「元大特選ESG高股息報酬指數投資證券」,證券簡稱「元大ESG高股息N」,代號020029。於2021年11月1日(民國110年11月1日)在臺灣證券交易所掛牌上市,屬10年期商品,到期日為2031年10月31日。初始發行價格為新台幣5元/單位,最低投資門檻約新台幣5,000元,計價幣別為新台幣。ETN由證券商發行並承諾依標的指數報酬給付,投資人須承擔發行人(元大證券)之信用風險,並設有強制贖回機制,此為與ETF最主要之差異。
主要業務
本ETN連結並追蹤「臺灣指數公司特選ESG高股息報酬指數」,以追蹤指數報酬為目的。指數採自由流通市值加權,成分股共20檔,單一成分股權重上限20%,每年6月進行定期審核與成分調整;選股結合ESG(環境、社會、公司治理)評鑑與高股息(高殖利率)主軸,屬報酬型(Total Return)指數,成分股配發之股利採自動再投資計入指數,故本商品原則上不另發放現金配息(歷年無現金除息紀錄)。年度投資手續費(經理費性質)約為每年0.7%。ETN標榜100%追蹤指數、理論上無追蹤誤差,但不持有實體成分股,僅依指數表現結算損益。掛牌初期前五大成分股約為:聯電(2303)、聯發科(2454)、中信金(2891)、兆豐金(2886)、遠傳(4904);成分股權重會隨指數定期審核與市值變動而調整,上述比重為掛牌初期數據,非2026年最新權重。
2025–2028 展望
本商品為被動連結指數之ETN,其表現取決於「臺灣指數公司特選ESG高股息報酬指數」之成分股股價與股利表現,以及台股高股息、ESG永續投資族群之資金動向。2025至2028年間,台股高股息與ESG主題商品需求仍具一定熱度,惟ETN相較ETF市場規模小、流動性與成交量相對偏低,且本檔將於2031年10月31日到期,屆期前須留意提前到期/強制贖回、折溢價偏離淨值,以及發行人元大證券之信用風險等因素。投資人亦需注意ETN市場整體規模萎縮、部分ETN提前下市之產業趨勢。以上屬就商品結構之一般性說明,非對未來價格之預測,confidence偏低。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。