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Help me set up FinLab and analyze 6184 大豐電. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6184
6184
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 大豐電 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~94% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 2.4%.
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Valuation is neutral.PE is in the 45th market percentile; within its own history, PE is around the 93th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 6.3% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -3% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 永豐金-南投 has accumulated 335 lots since the start (sold 1%), now trimming.
- Main distributor 凱基-市政 peaked at 97 lots, has sold 33%, 65 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -2, retail +0.29pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -69 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 永豐金-南投 +335
- 兆豐-天母 +110
- 花旗環球 +77
- 元大-新莊 +58
- 元大-鳳中 +57
- 亞東 +54
Distributing
- 凱基-市政 65 left
- 港商野村 30 left
- 元大-三民 16 left
- 新光 16 left
- 國泰-敦南 10 left
- 兆豐-北高雄 5 left
Desks
- 中國信託-三重 -147
- 兆豐-台中港 -121
- 元大-內湖 -71
- 元大-左營 -58
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 302 | +13.7% | +13.6% | 100% | -18.8% |
| 20-40 | 680 | +15.3% | +14.1% | 100% | +0.3% |
| 40-60 | 422 | +4% | +6.1% | 60.7% | -22.6% |
| 60-80 | 620 | +1.4% | +3.1% | 67.9% | -17.8% |
| 80-100 You are here | 786 | +1.3% | +3.2% | 60.7% | -8.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 19.83, at the 92.8th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 491 historical days, 120-day forward avg gained 3%, win rate 70.7%, lagged the market by 5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
45 times historically; 60-day forward avg +2.44%, win rate 71.1%, beating the market by -0.02 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
27 times historically; 60-day forward avg -0.2%, win rate 48.1%, beating the market by -1.13 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
57 times historically; 60-day forward avg +0.84%, win rate 60%, beating the market by -3.16 pts on average.
What does 大豐電 do? Company profile
Overview
大豐電全名為大豐有線電視股份有限公司，為台灣上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司設立日期為 1996-03-11，公開發行日期為 1996-06-07，2002-05-28 掛牌上櫃，2005-02-15 轉上市。總部位於新北市土城區中華路二段207號5樓。公開資料顯示實收資本額約新台幣15.82億元，已發行普通股約1.5823億股。2024年年報揭露主要股東為大無畏全球投資控股股份有限公司持股39.17%、台灣數位寬頻有線電視股份有限公司持股6.27%、戴永輝持股6.16%。員工規模方面，2024年公開說明書揭露截至2022年度從業員工合計271人；此為較早揭露數字，非2026最新員工數。董事長依較新公開資料為張銘志；總經理欄位在不同來源與年度間有劉登榮、陳宣任、李浩吉等差異，本文以較新公開市場資料列張銘志為董事長，總經理變動情形於 notes 說明。
Business
公司核心業務為有線電視系統經營、數位視訊、寬頻上網、電路出租、頻道出租、廣告與相關網路維護服務，經營區域以新北市與高雄市等區域有線電視系統及寬頻服務為主。2024年合併營收為新台幣21.193億元，年增約2.45%；營收結構為視訊收入10.831億元、約51.1%，寬頻服務收入8.084億元、約38.1%，頻道出租收入1.132億元、約5.3%，廣告收入0.182億元、約0.9%，其他營業收入0.964億元、約4.6%。以部門資訊看，2024年外部收入中有線電視系統部門約12.864億元，寬頻服務部門約8.329億元。2025年公司公告及媒體報導指出合併營收約21.58億元，寬頻收入約8.9億元、占合併營收約41%，顯示成長重心由傳統有線電視逐步轉向光纖寬頻與數位匯流。商業模式主要為向家庭與企業用戶收取月租型收視費、寬頻上網費、電路出租及加值服務費；同時向頻道與廣告客戶取得頻道出租、廣告等收入。公司近年推動全經營區100% FTTH光纖到府、4K雙模機上盒 t.Gateway、OTT整合、智慧家庭與雲端服務，目標提高寬頻滲透率與高速方案占比。
Outlook 2025–2028
2025年已知成果為合併營收再創高、寬頻收入占比升至約41%，寬頻用戶約18.4萬戶，全年EPS約2.57元並規劃每股配發現金股利3元。2026年短期觀察重點為寬頻用戶數朝20萬戶、2026年前5月累計營收年增約2.57%、全光纖到府架構能否支撐高速寬頻ARPU提升。2025至2028年主要成長動能包括：一，傳統有線電視剪線趨勢下，寬頻服務、360M以上高速方案、500M至1G速率升級需求增加；二，大大寬頻可能登錄興櫃並規劃後續上市，且策略投資TBC旗下寬頻業務後掌握更大寬頻用戶基礎，若整合順利可擴大規模經濟；三，公司規劃北中南聯網骨幹、IDC機房串聯、企業寬頻與雲端服務，並提出三年內企業客戶貢獻度提升至15%的目標；四，10G PON、智慧家庭、OTT整合與企業解決方案可能提高服務黏著度。主要風險包括：有線電視收視戶結構性下滑、頻道內容法規與代理商綑綁銷售限制、同業與電信業者低價競爭、頻道授權費爭議、IDC與網路升級資本支出壓力、利率與公司債/借款成本、資安風險，以及大大寬頻資本市場時程與投資整合進度不確定。2027至2028的具體財務目標未見公司正式量化揭露，相關展望屬依公司策略與產業趨勢推估。
Supply Chain
- 頻道內容與頻道代理商 提供有線電視頻道與內容授權；公司公開說明書揭露有一主要頻道代理商A公司占進貨淨額約30%至45%，但未揭露公司名稱。
- 全球數位媒體股份有限公司 與子公司台灣數位寬頻有線電視曾有頻道授權費用爭議；屬內容/頻道授權鏈之一，未查得為台股上市櫃公司。
- Google TV／Android TV 生態系 公司4K雙模機上盒 t.Gateway 採 Google TV 平台與影音APP整合；Alphabet 為美國上市公司，非台股上市櫃。
- 光纖、GPON／10G PON、機上盒與網通設備供應商 支援FTTH、寬頻網路、機房與用戶端設備建置；公開資料未逐一揭露主要供應商名稱。
- 家庭有線電視與寬頻用戶 主要終端客戶，支付收視費、網路連線費與加值服務費；非公司型台股掛牌對象。
- 企業客戶與政府/機構寬頻需求 公司規劃拓展企業寬頻、電路出租、IDC與雲端服務；未揭露主要企業客戶名單。
- 大大寬頻股份有限公司 大豐電100%子公司，經營寬頻服務；2024年與母公司及集團公司有電路出租、光纖網路維護等關係人交易。媒體報導其規劃登錄興櫃與後續上市，現階段未屬台股上市櫃。
- 台灣數位寬頻有線電視股份有限公司 大豐電100%子公司，經營有線電視系統與寬頻相關業務；其持有大豐電6.27%股份，未屬台股上市櫃。
Competitors
- 台灣數位光訊科技股份有限公司 6464 台股上市公司，簡稱台數科，從事有線電視系統投資控股、頻道版權代理與顧問諮詢，為同業競爭者。
- 中華電信股份有限公司 2412 台股上市公司，固網寬頻、MOD、企業網路與IDC服務為大豐電寬頻及企業市場的重要競爭來源。
- 台灣大哥大股份有限公司 3045 台股上市公司，旗下台灣大寬頻、凱擘相關有線電視與固網寬頻資源，與大豐電在寬頻與有線電視市場既競爭亦可能在產業平台合作。
- 遠傳電信股份有限公司 4904 台股上市公司，固網、企業網路、雲端與行動/家用寬頻替代服務構成競爭。
- 凱擘／台灣大寬頻 大型有線電視與寬頻業者，非以凱擘本體台股上市櫃；與台灣大哥大集團關係密切。
- 中嘉數位 大型MSO有線電視與寬頻業者，未查得為台股上市櫃公司。
- TBC台灣寬頻通訊 大型有線電視與寬頻業者，未查得為台股上市櫃公司；大大寬頻與其寬頻業務有策略投資/合作報導。
- 大新店有線電視股份有限公司 有線電視同業；雖有市場代號資料流通，但未確認為台股上市櫃公司，故 stock_id 依規範填 null。
- 大台中數位有線電視股份有限公司 有線電視同業；未確認為台股上市櫃公司，故 stock_id 依規範填 null。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.