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Help me set up FinLab and analyze 6409 旭隼. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6409
6409
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 旭隼 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~80% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 3.9%.
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Valuation is neutral.PE is in the 57th market percentile; within its own history, PE is around the 39th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 6.1% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -7% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 美林 has accumulated 3,219 lots since the start (sold 3%), still adding.
- Main distributor 新加坡商瑞銀 peaked at 2,487 lots, has sold 39%, 1,518 left, ~21 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +8.53pp, mid holders -3, retail -1.50pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,490 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 美林 +3,219
- 摩根大通 +1,875
- 永豐金-匯立 +729
- 兆豐證券 +185
- 群益金鼎 +120
- 凱基 +112
Distributing
- 新加坡商瑞銀 1,518 left
- 香港上海匯豐 171 left
- 國泰-敦南 106 left
- 宏遠證券 15 left
- 華南永昌 71 left
- 新光 40 left
Desks
- 台灣摩根士丹利 -4,155
- 元大證券 -2,022
- 港商麥格理 -1,660
- 花旗環球 -1,598
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 6 | Insufficient data | |||
| 20-40 You are here | 95 | +37.2% | +47.9% | 82.1% | -6.1% |
| 40-60 | 224 | +27.6% | +40.3% | 78.6% | -13.5% |
| 60-80 | 586 | +11% | +12.6% | 63.3% | -13.9% |
| 80-100 | 1082 | +16.6% | +13.3% | 74.5% | +6.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 26.64, at the 39.3th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 167 historical days, 120-day forward avg gained 16%, win rate 84.4%, beat the market by 9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
30 times historically; 60-day forward avg +0.5%, win rate 60%, beating the market by -1.68 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
55 times historically; 60-day forward avg +7.55%, win rate 76%, beating the market by +6.09 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
74 times historically; 60-day forward avg +5.47%, win rate 66.2%, beating the market by +3.23 pts on average.
What does 旭隼 do? Company profile
Overview
6409 對應證券為旭隼科技股份有限公司普通股，於台灣證券交易所上市，非 ETF/ETN/權證等非營運證券。公司成立於 2008/05/01，總部位於台北市內湖區新湖一路406號，董事長兼總經理為謝卓明。公司公開發行日為 2012/10/29，興櫃日為 2013/01/08，上市日為 2014/03/31。官方公司概況揭露之實收資本額為新台幣877,113,660元、普通股每股面額10元、已發行普通股87,720,567股，特別股0股；2026年台灣證券交易所公司基本資料頁顯示實收資本額為新台幣877,035,660元，可能反映限制員工權利新股或庫藏相關時點差異。2024年年報揭露 2024 年底員工合計3,104人，2025/03/31為2,917人。2026/03/29前十大股東包括謝卓明持股8,372,166股、9.55%，開宏國際投資有限公司3,310,359股、3.77%，全漢企業股份有限公司2,804,822股、3.20%，以及多個外資保管專戶與謝宜玲等；謝卓明另透過明芳國際投資有限公司等名義持股，主要股東間存在配偶或二親等關係。公司簽證會計師事務所為勤業眾信聯合會計師事務所。
Business
旭隼是電源設備 DMS/ODM 廠，成立以來主張不經營自有品牌、不與品牌客戶競爭，以研發、設計、製造 UPS、Inverter、PV Inverter、AVR 與電子零組件為主。核心產品包括 Off-Line UPS、On-Line UPS、太陽能逆變器、儲能系統、變頻器與電動車充電樁。UPS 用於市電異常時維持伺服器、資料中心、通訊、工業設備、醫療與精密儀器供電；PV Inverter 將太陽能直流電轉換為交流電，並可結合電池與儲能、智能電網功能。2024年年報揭露合併營收新台幣22,813,347千元、年增20.4%，稅後淨利4,204,322千元，EPS 48.13元。外部券商資料揭露2024年產品營收結構估計為 On-Line UPS 33.2%、Off-Line UPS 27.3%、Inverter/PV Inverter 31.6%、配件與備品7.9%；2026年經濟日報報導則稱 UPS 約占65%、逆變器約35%，此為媒體及法人估計。公司產品線涵蓋小型400VA至三相大型1.4MVA UPS，以及1KW至50KW PV Inverter；主要由轉投資公司與海外生產基地製造後直接出貨給客戶。公司業務以外銷為主，銷售遍及美國、歐洲等全球超過100個國家；官方年報揭露2023至2024年第一大客戶營收占比均低於10%，2024年至2025年第一季也無單一客戶占營收10%以上。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望重點在三條主線：第一，UPS 需求受資料中心、雲端、AI、醫療、電力與工業自動化帶動，尤其20KVA以上高功率產品與模組化、高功率密度、鋰電池及遠端監控 UPS 的成長性高於傳統小型 UPS；公司已開發80kW、100kW高功率密度 UPS、高壓鋰電池組系統、BACNet/MQTT監控支援等。第二，PV Inverter、Hybrid Inverter、工商光伏儲能、低壓電池組 DC/DC 升壓、EV Charger 與充電樁運維平台，是能源轉型與儲能需求下的中長期產品延伸；公司2025年研發計畫包括30kW/60kW LV離併網一體機、50kW Hybrid Inverter、單相8/10kW Hybrid Inverter、工商光伏儲能30至50kW系統與家用充電樁系統。第三，AI資料中心電力架構升級可能帶來 Power Rack、BBU、BMS、DC/DC converter、超級電容櫃及 HVDC 相關機會；2026年媒體報導提到公司與客戶合作開發最高36kW PSU 規格，Power Rack 產品預計2026上半年準備就緒，外界預期 HVDC 業務可能於2027年開始較明顯貢獻，但公司未確認訂單進度，故需視為法人及媒體推估。主要風險包括：全球景氣與地緣政治、關稅與貿易保護主義、銅銀等原物料與半導體供應鏈波動、人民幣與美元匯率、品牌客戶整併或自製策略變化、PV Inverter 價格下滑、競爭者切入高階 UPS 與電力系統整合、產能利用率與新產品量產時程不確定。公司2024年年報表示既有中山與新北廠房已投入生產、截至年報刊印日無擴充廠房規劃；2026年媒體報導則指出因上游銅銀價格上漲，公司近期調升 UPS 代工價格約3%至5%，法人估2026年營收獲利可望恢復成長。
Supply Chain
- 電池、變壓器、半導體電子零件、塑膠料、鐵殼、PCB及線材供應商 官方年報列為主要原物料類別，供應廠商眾多，對各廠商進貨比重均不高，無進貨來源過度集中；未揭露特定供應商名稱。
- 華隼股份有限公司、日月元科技（深圳）有限公司、中山旭貴明電子有限公司、Voltronic Power Technology (Vietnam) Company Limited 旭隼100%控制之轉投資或孫公司體系，承接台灣訂單轉單及主要生產製造；非台股上市櫃公司。
- 全漢企業股份有限公司 3015 台股上市公司，為旭隼前十大股東之一；同屬電源供應與電源系統產業。年報未確認其為旭隼直接供應商，因此列為股權及產業關係而非確定採購供應商。
- 國際與區域 UPS、電源品牌客戶 旭隼採 DMS/ODM 模式，依品牌客戶訂單設計製造，再由客戶轉售終端市場；官方未揭露客戶名稱，且2024年至2025年第一季無單一客戶營收占比逾10%。
- 施耐德電機 Schneider Electric / APC 法國上市跨國電機與 UPS 品牌，媒體及法人常列為全球一線 UPS 品牌與潛在品牌客戶/同業參考；非台股掛牌，官方未揭露為旭隼客戶。
- Eaton 美國上市電力管理與 UPS 品牌，媒體及法人常列為全球一線 UPS 品牌與潛在品牌客戶/同業參考；非台股掛牌，官方未揭露為旭隼客戶。
- Vertiv 美國上市資料中心電力與基礎設施供應商，媒體及法人常列為 UPS 與資料中心電力鏈相關品牌；非台股掛牌，官方未揭露為旭隼客戶。
- 資料中心、雲端服務商、電信、醫療、工業自動化、住宅與商用太陽能/儲能終端市場 終端應用市場而非直接掛牌客戶；由品牌客戶、系統商或通路導入旭隼製造產品。
Competitors
- 台達電子工業股份有限公司 2308 台股上市，全球電源、UPS、資料中心電力與能源管理大廠；在高階 UPS、資料中心電源、儲能與電力轉換領域與旭隼部分產品線競爭。
- 光寶科技股份有限公司 2301 台股上市，電源供應器、雲端與伺服器電源相關產品大廠；在資料中心電源與電力轉換領域為廣義競爭者。
- 康舒科技股份有限公司 6282 台股上市，電源供應器、工業電源與新能源電源產品廠；在逆變器、儲能與電源系統領域為廣義競爭者。
- 全漢企業股份有限公司 3015 台股上市，電源供應器及能源解決方案廠，同時為旭隼前十大股東之一；在電源系統、儲能與相關電源設備市場具廣義競爭與合作可能。
- 施耐德電機 Schneider Electric / APC 法國上市公司，全球 UPS 與能源管理品牌大廠；與旭隼可能同時存在品牌客戶、終端競爭與市場標竿關係，非台股掛牌。
- Eaton 美國上市公司，全球電力管理與 UPS 大廠；非台股掛牌。
- Vertiv 美國上市公司，資料中心電力與基礎設施大廠；非台股掛牌。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.