益張 8342
- 品質
- 中上
- 估值
- 偏便宜
益張可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 76 百分位。最新一季 ROE 約 7.7%。
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估值偏便宜。本益比落在全市場第 21 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 35 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.9%（買超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
益張（8342）合理價估算與估值河流圖
估值至 09-14
現價落在益張過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 12.9 倍，對應股價約 97.5 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 73 至 106 元）；以每股淨值倍數中位數 2.5 倍換算約 76.9 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-09-10· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者兆豐-員林 自起點累積 126 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者台新-台中 峰值囤過 6 張、已倒 50%，剩 3 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.98pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.29pp，籌碼往上集中
承接
- 兆豐-員林 +126
- 富邦-板橋 +18
- 凱基-台北 +7
- 合庫-彰化 +4
- 華南永昌-鳳山 +3
- 國票-彰化 +3
派發
- 台新-台中 剩 3
- 新光-台中 剩 1
交易台
- 台中銀-員林 -23
- 玉山-大里 -19
- 統一-台中 -13
- 元大-員林 -8
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 423 | +16.4% | +14.1% | 97.2% | +10.5% |
| 20-40 現在在這裡 | 260 | +20.9% | +17.5% | 100% | -29.9% |
| 40-60 | 224 | +20.3% | +13.6% | 91.5% | -3% |
| 60-80 | 172 | +15% | +4.4% | 84.9% | -11.7% |
| 80-100 | 71 | +35.5% | +35.2% | 100% | +6.5% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 11.52，落在自身歷史第 34.9 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(3 天)
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 92 天樣本中，120 日後平均上漲 3.6%、勝率 62%，落後大盤 12.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +4.67%，勝率 77.3%，平均贏大盤 -0.52 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 73 次，觸發後 60 日平均 +4.16%，勝率 75.8%，平均贏大盤 -0.85 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
帶著上方證據，繼續研究益張。
帶入 Studio 研究 ↗關於益張（8342）的常見問題
- 益張(8342)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質中上、估值偏便宜、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 益張股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-14 收盤 85.2 元，本益比 11.3、股價淨值比 2.8。目前本益比位於 2020 年以來自身分佈的第 35 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 益張的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 85.2 元與本益比 11.3 回推，益張近四季合計 EPS 約 7.6 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
- 益張合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 12.9 倍，對應股價約 98 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 73 至 106 元）；另以每股淨值倍數中位數 2.5 倍換算約 77 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-10）。
- 益張目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：益張若回到五年中位評價，約對應 98 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-10）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。