用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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飛寶企業
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 28% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.6%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 38 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 38 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.5%（賣超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -47.4%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-06-17· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者兆豐-南門 自起點累積 78 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 38 張、已倒 63%，剩 14 張，依近期速度約 140 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.03pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.02pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 51 張，實際還在賣的約 41 張，最長約 140 個交易日見底。 近期持有者吸收 +64 vs 派發 -8 張。
承接 · 持有者
- 兆豐-南門 +78
- 統一-仁愛 +78
- 玉山-士林 +48
- 合庫-嘉義 +42
- 國泰-台南 +26
- 元大-北投 +25
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 14
- 臺銀 剩 26
- 元大-中山北路 剩 4
- 凱基-湖口 剩 1
- 富邦-內湖 剩 3
- 元大-中壢 剩 1
交易台 · 淨空
- 群益金鼎-中山 -102
- 元大-太平 -50
- 華南永昌-台中 -31
- 元富-城東 -19
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 243 | +14.8% | +10% | 79.8% | -11.2% |
| 20-40 現在在這裡 | 298 | +18.4% | +18.5% | 80.2% | -13.8% |
| 40-60 | 200 | +5.9% | +8.6% | 64.5% | -33.1% |
| 60-80 | 132 | -7.6% | -3.1% | 39.4% | -60.2% |
| 80-100 | 147 | +17.8% | +22% | 81% | +15.4% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 17.85，落在自身歷史第 37.6 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 167 天樣本中，120 日後平均上漲 9.5%、勝率 70.7%，落後大盤 6.4%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +11.96%，勝率 40%，平均贏大盤 +9.7 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 78 次，觸發後 60 日平均 +0.87%，勝率 42.6%，平均贏大盤 -2.57 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
4413 對應證券為飛寶企業股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN 或權證。公司統一編號 22676914，成立於 1987-10-30，公開發行日為 1997-12-01，上櫃日為 1999-07-29，總部位於新北市三重區新北大道二段252號8樓。英文名為 EST GLOBAL APPAREL CO., LTD.，英文簡稱 EST。主要經營項目為成衣國際貿易業、長纖紡織業。依 2026 年 6 月可查資料，董事長為蔡煌瑯，總經理為韓佳芳；蔡煌瑯於 2025-05-14 由法人董事深達投資股份有限公司改派代表並當選董事長，韓佳芳於 2026-05-14 獲任總經理。實收資本額約新台幣 313,146,890 元，已發行普通股約 31,314,689 股；104 人力銀行揭露員工人數約 60 人，該數字較可能為台灣母公司/辦公室口徑，未必含海外廠全部員工。可查主要股東/董監持股包括深達投資股份有限公司約 3,860,355 股、持股約 12.33%；寶塑企業股份有限公司約 2,000,000 股；林瑞擇約 653,000 股。前十大持股比例各資料源揭露約 21% 至 34% 不等，需以最新股東會年報或集保資料為準。
主要業務
公司核心業務為成衣託工製衣、品牌客製化成衣代工與紡織相關原物料/布料服務，產品涵蓋流行服飾、功能性服飾、無縫服飾、居家服飾、休閒服、輕運動與機能服等。營收結構方面，公開資料顯示 2024 年產品營收比重為成衣 100%；另一市場資料揭露託工製衣約 90.3%、加工業務約 9.7%，兩者口徑可能不同。商業模式上，公司接單後依客戶需求進行布料開發、主副料採購、打樣、款式與量產管理，再透過非洲生產據點或代工廠完成成衣，出口至美國等市場。官網揭露史瓦帝尼廠可提供男、女、童裝一站式生產，工廠面積約 6,600 平方公尺、倉庫約 1,400 平方公尺，男裝襯衫正常產能約每月 20,000 打，年營業額約 1,200 萬美元；主要客戶名單含 Haband、Dollar General、Wal-Mart、JCPenny、Fred's、Prima、LongStreet、Woolworth、Truworth、Exact、Markham、Eagles、Mr. Price。MoneyDJ 亦列示主要客戶包括 Nike、adidas。2025 年合併營收為新台幣 862,214 仟元、毛利 111,560 仟元、歸屬母公司淨利 16,442 仟元、EPS 0.53 元；2026 年前 5 月累計營收 207,736 仟元，年減約 22.9%。
2025–2028 展望
2025 年營收明顯回升，全年合併營收 8.62 億元，較 2024 年累計營收 4.01 億元大幅成長，主要動能推測來自成衣訂單回補、海外產能利用提升及非洲供應鏈布局。2026 年 4 月董事會通過馬達加斯加海外投資案，公告理由為因應業績擴展需求並落實全球製造端向上整合，以強化供應鏈韌性及國際競爭力；這是 2026-2028 年最具體的中期成長項目。史瓦帝尼廠已於 2023 年正式營運，若訂單與勞動力穩定，可作為少量多樣、出口美國成衣的彈性產能。產業趨勢方面，美國品牌與零售商仍要求低成本、快速交期、合規與供應鏈分散，非洲產地若享有 AGOA 等優惠可提升吸引力；但 AGOA 曾於 2025-09-30 到期，後於 2026-02-03 由美國重新授權至 2026-12-31 並追溯生效，因此 2027-2028 是否延長仍是重大不確定性。主要風險包括美國關稅與貿易政策變動、AGOA 續期不確定、美元匯率波動、棉紗/布料/副料價格、非洲政治與勞工管理風險、海運與交期風險、客戶集中、低毛利代工競爭、2026 年初營收年減，以及公司現金增資案於 2026-04-14 因全球經濟不確定性暫緩執行，顯示資本市場與擴產資金安排需持續追蹤。
產業上下游
- 中國及國內外主副料供應商 供應本布、裡布、拉鍊、鈕釦等成衣主副料；公開資料未揭露具名供應商，多為未確認之國內外供應鏈。
- 國內外紡紗、織布、染整與布料加工廠 提供棉、毛、絲、麻、人造纖維、胚布、染整與加工服務；屬產業上游，未能確認特定供應商名稱。
- 馬達加斯加代工廠與投資據點 公開資料指出過去生產以馬達加斯加代工廠為主，2026 年董事會通過於馬達加斯加進行海外投資以強化製造端整合；非台股掛牌。
- 史瓦帝尼自有成衣工廠／子公司 官網揭露史瓦帝尼子公司 2023 年正式營運，提供成衣製造與出口服務；非台股掛牌。
- Wal-Mart／Walmart 史瓦帝尼廠官網列示主要客戶之一；美國上市零售商，非台股掛牌。
- Dollar General 史瓦帝尼廠官網列示主要客戶之一；美國上市折扣零售商，非台股掛牌。
- JCPenney 史瓦帝尼廠官網列示主要客戶之一；美國零售通路，非台股掛牌。
- Nike MoneyDJ 列示主要客戶之一；美國上市運動品牌，非台股掛牌。
- adidas MoneyDJ 列示主要客戶之一；德國上市運動品牌，非台股掛牌。
- Haband、Fred's、Prima、LongStreet、Woolworth、Truworth、Exact、Markham、Eagles、Mr. Price 史瓦帝尼廠官網列示之服飾/零售客戶群；多為海外通路或品牌，非台股掛牌或未確認掛牌狀態。
競爭對手
- 遠東新1402 台股上市紡織纖維大型同業，具纖維、紡織與成衣供應鏈布局。
- 新纖1409 台股上市纖維與紡織材料同業。
- 新紡1419 台股上市紡織同業，MoneyDJ/StockFeel 列為長纖布或織布競爭者。
- 福懋1434 台股上市紡織同業，織布與染整規模較大。
- 大宇1445 台股上市紡織同業，StockFeel 列為競爭者。
- 得力1464 台股上市紡織同業，MoneyDJ 列為競爭者。
- 昶和1468 台股上市紡織同業，MoneyDJ/StockFeel 列為競爭者。
- 儒鴻1476 台股上市成衣/機能布料大型同業，規模與客戶層級高於飛寶企業。
- 聚陽1477 台股上市成衣代工龍頭之一，與飛寶同屬成衣代工供應鏈但規模差距大。
- 廣越4438 台股上市成衣代工同業，主攻戶外與機能服飾。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。