台聯櫃 5601
- 昨收
- 31.55
- 本益比
- 78.8
- 淨值比
- 1.5
- 殖利率
- 1.18%
- 近四季 EPS
- 0.41
- 月營收年增
- -2.1%
台聯櫃可以買嗎？先看體質與估值定位
品質良好；估值偏貴。
本益比 78.78 倍，高於全市場 92% 的個股；營業利益率 33.53%，高於全市場 94% 的個股。
估值 偏貴 股價淨值比合理，但本益比昂貴。
品質 良好 營業利益率頂尖，但ROE普通。
成長 中性 月營收年增率普通。
籌碼 中性 外資 20 日買超強度普通。
台聯櫃（5601）今日重點
台聯櫃（5601）合理價估算與歷史估值定位
估值預計 18:30 更新
- 現價
- 32.3 元 夜間更新 11/2 22:12
- 本益比換算合理價
- 37 元 五年中位 90.3 倍 × 近四季 EPS 0.41 元
- 現價比合理價
- -12.7%五年區間下半 五年慣常區間 31.3–39.9 元
近五年本益比河流（月線）
五年慣常區間（偏低～偏高） 中位 收盤價
三種方法換算的價位
色帶＝慣常價位區間，短線＝中位換算，圓點＝模型應得價，直線＝現價。
現價落在台聯櫃過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 90.3 倍，對應股價約 37 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 31.3 至 39.9 元）；以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 36.3 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
台聯櫃（5601）EPS 與獲利能力
台聯櫃 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.10 元，近四季合計 0.41 元，2025 年全年 EPS 0.42 元。
2026 年第 2 季毛利率 60.1%、營業利益率 33.5%、稅後淨利率 28.3%、單季 ROE 0.5%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.10 | 60.1% | 33.5% | 28.3% | 0.5% |
| 2026 年第 1 季 | 0.10 | 60.1% | 34.2% | 28.2% | 0.5% |
| 2025 年第 4 季 | 0.10 | 59.4% | 31.8% | 26.7% | 0.5% |
| 2025 年第 3 季 | 0.11 | 60.9% | 36.1% | 29.9% | 0.5% |
| 2025 年第 2 季 | 0.11 | 60.9% | 36.5% | 30.6% | 0.5% |
| 2025 年第 1 季 | 0.10 | 58.5% | 34.9% | 28.9% | 0.5% |
| 2024 年第 4 季 | 0.07 | 59.8% | 25.4% | 20.4% | 0.4% |
| 2024 年第 3 季 | 0.11 | 58.8% | 35.3% | 29.6% | 0.5% |
歷年全年 EPS
- 2025 年0.42 元
- 2024 年0.39 元
- 2023 年0.48 元
- 2022 年0.44 元
- 2021 年0.27 元
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
台聯櫃（5601）月營收
台聯櫃 2026 年 9 月營收 0.08 億元，較去年同月衰退 2.1%；近 12 個月中有 10 個月年增率為正。
逐月營收明細（12 個月）
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 9 月 | 0.08 | -2.1% |
| 2026 年 8 月 | 0.08 | +3.1% |
| 2026 年 7 月 | 0.08 | +2.0% |
| 2026 年 6 月 | 0.08 | +2.8% |
| 2026 年 5 月 | 0.08 | +3.6% |
| 2026 年 4 月 | 0.08 | +0.6% |
| 2026 年 3 月 | 0.08 | -0.8% |
| 2026 年 2 月 | 0.08 | +1.7% |
| 2026 年 1 月 | 0.08 | +0.7% |
| 2025 年 12 月 | 0.08 | +0.5% |
| 2025 年 11 月 | 0.08 | +0.4% |
| 2025 年 10 月 | 0.08 | +5.2% |
月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
台聯櫃（5601）股利政策、配息與殖利率
台聯櫃近 12 個月已除息的現金股利合計 0.38 元，交易所以 2026-11-04 收盤價計算的殖利率為 1.18%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 0.38 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-06-22（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
歷年股利合計（5 年）
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 0.38 | 1 |
| 2025 年 | 0.35 | 1 |
| 2024 年 | 0.39 | 1 |
| 2023 年 | 0.48 | 1 |
| 2022 年 | 0.26 | 1 |
近期除息紀錄（5 次）
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-06-22 | 114年 | 0.38 |
| 2025-06-20 | 113年 | 0.35 |
| 2024-06-24 | 112年 | 0.39 |
| 2023-06-27 | 111年 | 0.48 |
| 2022-06-24 | 110年 | 0.26 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
台聯櫃（5601）三大法人買賣超與融資融券
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
截至 2026-11-02，三大法人近 5 個交易日合計賣超台聯櫃 1 張（外資 -1、投信 0、自營商 0），近 20 個交易日合計賣超 2 張。
融資餘額 7 張，近 20 日增加 6 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.0%（截至 2026-11-04）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11-02 | +2 | 0 | 0 | +2 | 7 | 0 |
| 10-30 | -1 | 0 | 0 | -1 | 7 | 0 |
| 10-29 | -1 | 0 | 0 | -1 | 7 | 0 |
| 10-28 | -2 | 0 | 0 | -2 | 7 | 0 |
| 10-20 | +1 | 0 | 0 | +1 | 1 | 0 |
| 10-16 | -1 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 |
| 10-15 | -1 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 |
| 10-14 | +1 | 0 | 0 | +1 | 1 | 0 |
| 10-12 | -1 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 |
| 10-08 | -1 | 0 | 0 | -1 | 2 | 0 |
| 09-18 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — |
| 09-16 | +3 | 0 | 0 | +3 | — | — |
| 09-14 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 09-11 | -4 | 0 | 0 | -4 | — | — |
| 08-25 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 08-14 | +1 | 0 | 0 | +1 | — | — |
| 08-06 | +5 | 0 | 0 | +5 | — | — |
| 07-31 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
| 07-30 | +1 | 0 | 0 | +1 | — | — |
| 07-29 | -1 | 0 | 0 | -1 | — | — |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
台聯櫃（5601）同業比較與追蹤
記下你的判斷
12/2 收盤時，台聯櫃會跑贏 0050 嗎？
以 11/4 收盤起算，到期用含息收盤價自動對答案，紀錄只存在這部瀏覽器。這是判斷練習，不是投資建議。
台聯櫃（5601）主力分點與大戶籌碼
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-06-04 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-11-02· 集保至 2026-10-30
- 最大持有者元大-永春 自起點累積 309 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 12 張、已倒 58%，剩 5 張，依近期速度約 17 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.65pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -0.83pp，集中度維穩
看分點庫存與集保大戶明細
承接
- 元大-永春 +309
- 第一金-高雄 +192
- 富邦-建國 +83
- 元大-天母 +75
- 華南永昌-基隆 +27
- 凱基-敦北 +20
派發
- 凱基-台北 剩 5
- 統一-松江 剩 1
交易台
- 統一-新台中 -220
- 富邦-仁愛 -203
- 群益金鼎-敦南 -158
- 元大-敦南 -37
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
台聯櫃（5601）量化訊號回測
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 227 | -0.8% | -1% | 33% | +4.2% |
| 20-40 | 183 | +6.4% | +6.5% | 98.4% | -18.7% |
| 40-60 現在在這裡 | 573 | +5.4% | +3.5% | 71.4% | -12.6% |
| 60-80 | 1044 | -1.3% | -3% | 30.8% | -27% |
| 80-100 | 1042 | +7.2% | +4.5% | 63.6% | -9.4% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 78.78，落在自身歷史第 45.8 百分位，屬於 40-60 區間。
更多歷史統計：估值 × 動能的歷史對照、這個訊號在全市場是否站得住腳、目前未成立的訊號（歷史統計供參）
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 426 天樣本中，120 日後平均上漲 1.5%、勝率 59.6%，落後大盤 14.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 246 個月，每月平均約 409 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.22 個百分點，在 63.0% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 24 次，觸發後 60 日平均 -4.06%，勝率 25%，平均贏大盤 -5.78 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +6.06%，勝率 100%，平均贏大盤 -3.66 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
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請研究 台聯櫃（5601），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/5601
台聯櫃（5601）做什麼？公司簡介與主要業務
公司簡介
5601 對應證券為上櫃普通股「台聯櫃」，公司全名為臺聯貨櫃通運股份有限公司，英文簡稱 TACT，英文全名 TAIWAN ALLIED CONTAINER TERMINAL CORP.。公司成立於 1973-07-16，公開發行日為 1991-02-12，上櫃日為 1994-11-24，總部位於基隆市七堵區堵南里三合街二號。統一編號 00701122，董事長為簡東捷，總經理為許哲雄，發言人為賴允昌。實收資本額為新台幣 648,000,000 元，已發行普通股數 64,800,000 股，每股面額新台幣 10 元，無特別股。簽證會計師事務所為安永聯合會計師事務所，股務代理為群益金鼎證券。Yahoo 股市資料顯示董監持股比例約 31.03%；富邦證券 eBrokerDJ 董監持股資料顯示，115/05 董事長簡東捷持股約 721 千股、董事簡游美惠約 708 千股等，但完整前十大股東名單未能由可抓取來源完整確認。Goodinfo 顯示 2025 年全體員工平均年薪約 100.5 萬元，但未揭露完整員工人數。公司持有交通部特許營業許可證櫃字第005號，營業項目包括貨櫃與貨物裝櫃、拆櫃、裝車、卸車、貨櫃集中與分散、貨櫃保養維護整修、聯鎖倉庫及其他貨櫃集散站相關業務。
主要業務
公司屬於小型貨櫃集散站與倉儲租賃營運商，核心商業模式為以基隆七堵場站土地、倉庫、空地與貨櫃作業設備，收取貨櫃集散、吊卸、空櫃管理、車架停放、貨櫃維修、倉庫出租與場地出租收入。依 114 年報摘要，114 年度產品組合為「貨櫃集散站作業業務」40,243.27 千元、占 43%，「倉庫、空地出租收入業務」53,345.73 千元、占 57%；全年營業收入 93,589 千元，較 113 年 91,925 千元增加 1.81%。貨櫃集散站業務包括經營空櫃集散站、空重櫃板車架停放、服務貨主與拖車公司空重櫃吊卸、服務船公司貨櫃修復。114 年度主要船公司為建華海運、太古船務，全年進站空櫃 27,513 TEU、出站空櫃 27,314 TEU；空重櫃板車架停放至 114 年底總計 440 位。租賃業務方面，114 年度倉庫及場地出租予 36 家公司，全年租金收入等約 53,515 千元。公司官網列示作業與設施包括門式跨載機作業、櫃場內移櫃作業、管制作業、35 噸四階堆疊作業、冷凍櫃作業，以及重型吊櫃機械、拖車頭、小堆高機、五階空櫃起重機、標準倉庫、門式跨載機、控制塔臺、冷凍貨櫃等。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望偏穩健但缺乏高成長能見度。成長動能主要來自倉庫與空地出租、車架停放、空櫃場自營效率，以及基隆南港捷運案、基隆河谷廊帶與北五堵新鎮園區等周邊土地開發政策若定案後，可能提升土地資源活化價值。公司 115 年營業計畫包含維持倉庫出租並視勞動成本與稅賦調整租金、整頓板車車架區通道地面與標線照明、提升船公司或攬貨公司服務、評估長期有利可圖行業或合作以最佳化土地利用、配合基隆南港捷運與基隆河谷廊帶產業再造開發案。產業面，年報摘要引用貨櫃航運市場 114 至 119 年複合年成長率約 3.11%，顯示全球貨櫃物流仍有溫和成長；但基隆港貨櫃集散站經營業被公司評估為營運漸趨式微，貨櫃船大型化、航線與港口集中化可能持續壓縮傳統小型場站需求。主要風險包括基隆港貨櫃量與航線變化、客戶集中度與船公司合作變動、土地開發政策時程不確定、設備與場地老化需歲修維護、工資與營運成本上升、碳排與環保法規增加成本、關稅與地緣政治造成製造業與貿易活動波動。2026 至 2028 年若無重大土地活化或新業務，營收結構預期仍以租賃收入為主、本業貨櫃作業為輔，屬低成長高資產型營運。
產業上下游
- 臺灣港務股份有限公司／基隆港相關港務體系 非台股上市櫃公司；貨櫃集散站營運高度依賴基隆港腹地、港區貨櫃流向、港務政策與周邊交通建設。
- 吊櫃機械、堆高機、門式跨載機與場站設備供應商 未揭露具名供應商；公司營運需重型吊櫃機械、拖車頭、小堆高機、空櫃起重機、冷凍櫃與管制設備等。
- 場地、道路、倉庫與照明維護工程承包商 未揭露具名供應商；114 年度有場地通道路面混凝土整修工程，設備與主要通道歲修會影響成本。
- 建華海運 韓國海運業者，非台股上市櫃；114 年報摘要列為公司空櫃集散站業務主要船公司之一。
- 太古船務 外商船務公司，非台股上市櫃；114 年報摘要列為公司空櫃集散站業務主要船公司之一。
- 拖車公司與貨主 未揭露具名名單；公司提供空、重櫃吊卸、車架停放與相關場站服務。
- 倉庫及場地承租公司 未揭露具名名單；114 年度公司倉庫及場地出租予 36 家公司，為最大營收來源。
競爭對手
- 中櫃 2613 台股上市公司，經營貨櫃集散、倉儲及相關物流業務，與台聯櫃在貨櫃場、倉儲與場地利用上具可比性。
- 榮運 2607 台股上市公司，長榮集團物流與貨櫃運輸相關公司，業務涵蓋貨櫃運輸、倉儲、物流等，為大型同業。
- 志信 2611 台股上市公司，經營貨櫃拖運、倉儲、運輸與物流服務，與台聯櫃下游客戶及物流服務鏈部分重疊。
- 遠雄港 5607 台股上櫃公司，經營自由貿易港區、航空貨運倉儲與物流園區，雖偏航空貨運與港區物流，但在倉儲物流與土地資產營運上具競爭與比較意義。
- 陸海 5603 台股上櫃公司，屬航運物流相關業，業務含運輸與倉儲物流，與台聯櫃同屬航運物流服務類股。
- 山隆 2616 台股上市公司，經營運輸、倉儲與油品等業務，與貨櫃及物流運輸供應鏈部分重疊。
資料來源（14）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於台聯櫃（5601）的常見問題
- 台聯櫃(5601)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-11-04 的數據現況：品質良好；估值偏貴，暫無量化訊號觸發。各項訊號的歷史統計見本頁「量化訊號回測」段，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 台聯櫃股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-11-04 收盤 32.3 元，本益比 78.8、股價淨值比 1.5。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 46 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「量化訊號回測」段。
- 台聯櫃的每股盈餘（EPS）是多少？
- 台聯櫃 2026 年第 2 季單季 EPS 0.10 元，近四季合計 0.41 元，2025 年全年 0.42 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 台聯櫃最新月營收表現如何？
- 台聯櫃 2026 年 9 月營收 0.08 億元，較去年同月衰退 2.1%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「月營收」段。
- 台聯櫃配息多少？殖利率多少？
- 台聯櫃近 12 個月已除息的現金股利合計 0.38 元，交易所公告殖利率 1.18%（截至 2026-11-04）；2026 年現金股利合計 0.38 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策、配息與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 台聯櫃外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-11-02，三大法人近 5 個交易日合計賣超台聯櫃 1 張（外資 -1、投信 0、自營商 0 張），近 20 日合計賣超 2 張；融資餘額 7 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 台聯櫃合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 90.3 倍，對應股價約 37 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 31 至 40 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 36 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算與歷史估值定位」段（截至 2026-11-02）。
- 台聯櫃目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：台聯櫃若回到五年中位評價，約對應 37 元（詳見「合理價估算與歷史估值定位」段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-11-02）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。