用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 5601 台聯櫃，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5601
台聯櫃
- 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 95% 的個股。最新一季 ROE 約 0.5%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 85 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 44 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.7%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -9% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大-永春 自起點累積 425 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 12 張、已倒 25%，剩 9 張，依近期速度約 45 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.20pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.31pp，集中度維穩
派發者手上還有 11 張，實際還在賣的約 9 張，最長約 45 個交易日見底。 近期持有者吸收 +84 vs 派發 -2 張。
承接 · 持有者
- 元大-永春 +425
- 富邦-岡山 +203
- 華南永昌-基隆 +28
- 富邦-敦南 +22
- 凱基-市政 +15
- 凱基-基隆 +15
派發 · 倒貨者
- 凱基-台北 剩 9
- 華南永昌 剩 1
- 臺銀-金山 剩 1
交易台 · 淨空
- 富邦-仁愛 -315
- 群益金鼎-忠孝 -188
- 臺銀 -88
- 統一-新台中 -63
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 227 | -0.8% | -1% | 33% | +4.2% |
| 20-40 | 183 | +6.4% | +6.5% | 98.4% | -18.7% |
| 40-60 現在在這裡 | 573 | +5.4% | +3.5% | 71.4% | -12.6% |
| 60-80 | 952 | +0.3% | -2.6% | 33.8% | -19.3% |
| 80-100 | 1042 | +7.2% | +4.5% | 63.6% | -9.4% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 77.98，落在自身歷史第 43.9 百分位，屬於 40-60 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 361 天樣本中，120 日後平均上漲 4.3%、勝率 70.4%，落後大盤 7.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 24 次，觸發後 60 日平均 -4.06%，勝率 25%，平均贏大盤 -5.78 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 +6.06%，勝率 100%，平均贏大盤 -3.66 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
5601 對應證券為上櫃普通股「台聯櫃」，公司全名為臺聯貨櫃通運股份有限公司，英文簡稱 TACT，英文全名 TAIWAN ALLIED CONTAINER TERMINAL CORP.。公司成立於 1973-07-16，公開發行日為 1991-02-12，上櫃日為 1994-11-24，總部位於基隆市七堵區堵南里三合街二號。統一編號 00701122，董事長為簡東捷，總經理為許哲雄，發言人為賴允昌。實收資本額為新台幣 648,000,000 元，已發行普通股數 64,800,000 股，每股面額新台幣 10 元，無特別股。簽證會計師事務所為安永聯合會計師事務所，股務代理為群益金鼎證券。Yahoo 股市資料顯示董監持股比例約 31.03%；富邦證券 eBrokerDJ 董監持股資料顯示，115/05 董事長簡東捷持股約 721 千股、董事簡游美惠約 708 千股等，但完整前十大股東名單未能由可抓取來源完整確認。Goodinfo 顯示 2025 年全體員工平均年薪約 100.5 萬元，但未揭露完整員工人數。公司持有交通部特許營業許可證櫃字第005號，營業項目包括貨櫃與貨物裝櫃、拆櫃、裝車、卸車、貨櫃集中與分散、貨櫃保養維護整修、聯鎖倉庫及其他貨櫃集散站相關業務。
主要業務
公司屬於小型貨櫃集散站與倉儲租賃營運商，核心商業模式為以基隆七堵場站土地、倉庫、空地與貨櫃作業設備，收取貨櫃集散、吊卸、空櫃管理、車架停放、貨櫃維修、倉庫出租與場地出租收入。依 114 年報摘要，114 年度產品組合為「貨櫃集散站作業業務」40,243.27 千元、占 43%，「倉庫、空地出租收入業務」53,345.73 千元、占 57%；全年營業收入 93,589 千元，較 113 年 91,925 千元增加 1.81%。貨櫃集散站業務包括經營空櫃集散站、空重櫃板車架停放、服務貨主與拖車公司空重櫃吊卸、服務船公司貨櫃修復。114 年度主要船公司為建華海運、太古船務，全年進站空櫃 27,513 TEU、出站空櫃 27,314 TEU；空重櫃板車架停放至 114 年底總計 440 位。租賃業務方面，114 年度倉庫及場地出租予 36 家公司，全年租金收入等約 53,515 千元。公司官網列示作業與設施包括門式跨載機作業、櫃場內移櫃作業、管制作業、35 噸四階堆疊作業、冷凍櫃作業，以及重型吊櫃機械、拖車頭、小堆高機、五階空櫃起重機、標準倉庫、門式跨載機、控制塔臺、冷凍貨櫃等。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望偏穩健但缺乏高成長能見度。成長動能主要來自倉庫與空地出租、車架停放、空櫃場自營效率，以及基隆南港捷運案、基隆河谷廊帶與北五堵新鎮園區等周邊土地開發政策若定案後，可能提升土地資源活化價值。公司 115 年營業計畫包含維持倉庫出租並視勞動成本與稅賦調整租金、整頓板車車架區通道地面與標線照明、提升船公司或攬貨公司服務、評估長期有利可圖行業或合作以最佳化土地利用、配合基隆南港捷運與基隆河谷廊帶產業再造開發案。產業面，年報摘要引用貨櫃航運市場 114 至 119 年複合年成長率約 3.11%，顯示全球貨櫃物流仍有溫和成長；但基隆港貨櫃集散站經營業被公司評估為營運漸趨式微，貨櫃船大型化、航線與港口集中化可能持續壓縮傳統小型場站需求。主要風險包括基隆港貨櫃量與航線變化、客戶集中度與船公司合作變動、土地開發政策時程不確定、設備與場地老化需歲修維護、工資與營運成本上升、碳排與環保法規增加成本、關稅與地緣政治造成製造業與貿易活動波動。2026 至 2028 年若無重大土地活化或新業務，營收結構預期仍以租賃收入為主、本業貨櫃作業為輔，屬低成長高資產型營運。
產業上下游
- 臺灣港務股份有限公司／基隆港相關港務體系 非台股上市櫃公司；貨櫃集散站營運高度依賴基隆港腹地、港區貨櫃流向、港務政策與周邊交通建設。
- 吊櫃機械、堆高機、門式跨載機與場站設備供應商 未揭露具名供應商；公司營運需重型吊櫃機械、拖車頭、小堆高機、空櫃起重機、冷凍櫃與管制設備等。
- 場地、道路、倉庫與照明維護工程承包商 未揭露具名供應商；114 年度有場地通道路面混凝土整修工程，設備與主要通道歲修會影響成本。
- 建華海運 韓國海運業者，非台股上市櫃；114 年報摘要列為公司空櫃集散站業務主要船公司之一。
- 太古船務 外商船務公司，非台股上市櫃；114 年報摘要列為公司空櫃集散站業務主要船公司之一。
- 拖車公司與貨主 未揭露具名名單；公司提供空、重櫃吊卸、車架停放與相關場站服務。
- 倉庫及場地承租公司 未揭露具名名單；114 年度公司倉庫及場地出租予 36 家公司，為最大營收來源。
競爭對手
- 中櫃2613 台股上市公司，經營貨櫃集散、倉儲及相關物流業務，與台聯櫃在貨櫃場、倉儲與場地利用上具可比性。
- 榮運2607 台股上市公司，長榮集團物流與貨櫃運輸相關公司，業務涵蓋貨櫃運輸、倉儲、物流等，為大型同業。
- 志信2611 台股上市公司，經營貨櫃拖運、倉儲、運輸與物流服務，與台聯櫃下游客戶及物流服務鏈部分重疊。
- 遠雄港5607 台股上櫃公司，經營自由貿易港區、航空貨運倉儲與物流園區，雖偏航空貨運與港區物流，但在倉儲物流與土地資產營運上具競爭與比較意義。
- 陸海5603 台股上櫃公司，屬航運物流相關業，業務含運輸與倉儲物流，與台聯櫃同屬航運物流服務類股。
- 山隆2616 台股上市公司，經營運輸、倉儲與油品等業務，與貨櫃及物流運輸供應鏈部分重疊。
資料來源（14）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
幫我設定 FinLab，分析 5601 台聯櫃，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5601
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。