財報狗巴菲特免費選股教學：27 種條件組合回測實測
今天來試試看財報狗的巴菲特選股條件，由於是免費的，任何人都可以使用他們的工具來篩選股票喔！用起來很方便，但是沒有歷史回測，不知道要怎麼選才好？繼續往下看吧！
總共有九種條件、三個三個一組
但一眼看過去就知道，就算這九個全選，還是會有問題：無法選出便宜股！
沒差，今天就是給大家一個感覺，想說將 3 x 3 x 3 = 27種 回測都跑一遍，來看一下哪些條件適合幾年！
回測方法
回測每125天重新篩選一次股票，當即將減資時，會賣出股票，等到減資完才買回（方便做回測），假設資產平均分散，不計算手續費，以下是2010年到現在的獲利：
| 負債比率n年小於30％ | ROE近n年大於15% | 自由現金流n年大於0 | 2010到至今結果 |
|---|---|---|---|
| 1 | 1 | 1 | 1.81485895666 |
| 1 | 1 | 3 | 1.80611662219 |
| 1 | 1 | 5 | 1.80843692158 |
| 1 | 3 | 1 | 1.72557247746 |
| 1 | 3 | 3 | 1.73936608665 |
| 1 | 3 | 5 | 1.74036307227 |
| 1 | 5 | 1 | 1.66120834512 |
| 1 | 5 | 3 | 1.67544848703 |
| 1 | 5 | 5 | 1.67539061791 |
| 3 | 1 | 1 | 1.86507507328 |
| 3 | 1 | 3 | 1.8550489791 |
| 3 | 1 | 5 | 1.85421160215 |
| 3 | 3 | 1 | 1.76061835832 |
| 3 | 3 | 3 | 1.7777823463 |
| 3 | 3 | 5 | 1.77461231039 |
| 3 | 5 | 1 | 1.69140364261 |
| 3 | 5 | 3 | 1.70853820166 |
| 3 | 5 | 5 | 1.704449199 |
| 5 | 1 | 1 | 1.65133067584 |
| 5 | 1 | 3 | 1.63659256796 |
| 5 | 1 | 5 | 1.6355617308 |
| 5 | 3 | 1 | 1.72904553438 |
| 5 | 3 | 3 | 1.7426988829 |
| 5 | 3 | 5 | 1.74016318508 |
| 5 | 5 | 1 | 1.641334841 |
| 5 | 5 | 3 | 1.65510389983 |
| 5 | 5 | 5 | 1.65245003808 |
接下來是60天換一次股票，獲利似乎有變比較好喔！
| 負債比率n年小於30％ | ROE近n年大於15% | 自由現金流n年大於0 | 2010到至今結果 |
|---|---|---|---|
| 1 | 1 | 1 | 2.04865034635 |
| 1 | 1 | 3 | 2.00438077419 |
| 1 | 1 | 5 | 1.86690744291 |
| 1 | 3 | 1 | 1.84763217744 |
| 1 | 3 | 3 | 1.86161269191 |
| 1 | 3 | 5 | 1.78116963449 |
| 1 | 5 | 1 | 1.74354058836 |
| 1 | 5 | 3 | 1.76992960676 |
| 1 | 5 | 5 | 1.73239549677 |
| 3 | 1 | 1 | 2.2271403266 |
| 3 | 1 | 3 | 2.12840290727 |
| 3 | 1 | 5 | 1.93661630865 |
| 3 | 3 | 1 | 1.81760398688 |
| 3 | 3 | 3 | 1.8053067449 |
| 3 | 3 | 5 | 1.70637963884 |
| 3 | 5 | 1 | 1.68466765715 |
| 3 | 5 | 3 | 1.68890106012 |
| 3 | 5 | 5 | 1.63688323755 |
| 5 | 1 | 1 | 1.99109248921 |
| 5 | 1 | 3 | 1.89184010495 |
| 5 | 1 | 5 | 1.7179670741 |
| 5 | 3 | 1 | 1.84039390361 |
| 5 | 3 | 3 | 1.84483796041 |
| 5 | 3 | 5 | 1.7357332421 |
| 5 | 5 | 1 | 1.69260093206 |
| 5 | 5 | 3 | 1.712534655 |
| 5 | 5 | 5 | 1.65978846222 |
同期大盤 1.26倍
結論
以下是我的觀察：
- 最好約60天換一次股，比120天換一次股還要好
- 負債比率：三年最好，不多也不少
- ROE：肯定看一年就好
- 自由現金流：越多年似乎越有效，但效果較不明顯
然而只看這三種不同類型的條件，還是很難找到好的策略。 明天來看看其它的條件，能不能幫大家組合出好策略！ 不知道大家有什麼想法？