價值與基本面
用本益比、股價淨值比、ROE、營收與現金流等基本面指標，篩出被市場低估的好公司。這裡是 FinLab 的價值投資與財報選股研究，每個條件都用十年以上歷史資料回測驗證。
深度案例
財報選股：只要 3 個指標，年化報酬率超過 60%
只用研發費用率、研發÷管理費比值、淨值除資產三項財報指標鎖定高研發投入又財務穩健的台股創新企業，加上 60 日…
閱讀研究
深度案例
七七四十九種 PEG 本益成長比實測：打造年報酬率 30% 成長股選股策略
PEG 本益成長比把成長股估值量化，文章測試 7×7 共 49 種預估 EPS 與成長率組合，並搭配月營收年增…
閱讀研究台股 2026
本益比選股真的有效嗎 本益比選股真的有效嗎？PE、PB、PEG 台股 10 年回測
年化報酬 37.1% 夏普 1.08
跌深反彈真的能賺錢嗎？用 AI 回測揭開抄底策略的殘酷真相
年化報酬 34.6% 夏普 0.80
追漲停真的能賺錢嗎？動能投資 18 年實測大公開
年化報酬 32.3% 夏普 0.92
揭秘庫藏股：庫藏股投資策略再優化，年化約 30% 回測（Part 2）
年化報酬 30.0% 夏普 —
美股多空策略：用財報指標打造年報酬 30% 的對沖組合
年化報酬 30.0% 夏普 1.50
台股 2026
PEG 策略實戰 PEG 策略實戰：用本益成長比挖掘被低估的成長股
年化報酬 25.6% 夏普 0.93
台股 2026
存股推薦 2026 存股推薦 2026：用量化數據找出最佳定期定額標的
年化報酬 25.2% 夏普 0.74
量化模型說這檔股票營收暴增 50%，可以買嗎？每 3 檔就有 1 檔是地雷！
年化報酬 24.5% 夏普 1.11
反思菲式思考 Part.3：恢復信用交易策略優化，年化 23.46%
年化報酬 23.5% 夏普 1.09
台股 2026
0056 vs 00878 0056 vs 00878 vs 00919：三大高股息 ETF 量化 PK
年化報酬 22.8% 夏普 0.70
業外收入選股：3 個財報數據，年化報酬率 22%
年化報酬 22.2% 夏普 1.37
研發費用率選股策略：用研發投入找出高成長科技股
年化報酬 22.0% 夏普 —
F-Score 選股：9 分體檢表打敗大盤，年化 21.8%
年化報酬 21.8% 夏普 1.21
Machine Learning 選股實測：季線最無用，營收增長才是漲跌關鍵
年化報酬 20.0% 夏普 —
意圖因子選股：找到主力護航的穩定上漲股
年化報酬 18.5% 夏普 0.95
除權息全攻略：16年虧7.2%揭開填息迷思
年化報酬 11.7% 夏普 0.72
F-Score 選股：9 個財報指標升級你的所有策略
年化報酬 7.7% 夏普 0.00
0056 高股息 ETF 復刻：用量化策略打造進階版
年化報酬 0.0% 夏普 0.00
事件研究法教學：找到股價異常報酬率的方法
年化報酬 0.0% 夏普 0.00
Alpha Arena 背後的技術解析：LLM AI 交易的缺陷與潛力
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探討一個全局有效的因子優化方法：xxx/Price 因子選股
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台股 2023
反思菲式思考 Part 反思菲式思考 Part.1｜關鍵交易思維與選股邏輯的啟發
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美股選股池分類器使用教學：本益成長比最適合用在哪些產業？
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美股探險記第3課:1分鐘上手美股回測｜股價淨值比在美股還有效嗎？
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美股探險記第2課：美股資料庫使用者指南｜FinLab 量化平台
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現金及約當現金是什麼 現金及約當現金是什麼？如何評估企業現金流與償債能力
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產業資料庫的基礎應用：用 Python 與 Pandas 客製化台股產業分類
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FinLab 開發與研究月報 (2022-11)｜量化選股策略與總經回測教學總整理
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選股策略系統性學習(1)｜新手必看的5個FinLab入門選股策略
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產業面選股策略｜同業本益比比較法實戰回測
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台股財報資料豆知識：發布日、截止日與時序索引操作完整教學
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如何用指標計分來選股？Python pandas qcut 資料分級處理選股策略
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1 分鐘學會！使用 Lux API 自動視覺化 Pandas 資料
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營業利益率選股策略：用 Finlab 量化篩選穩定成長的低價好股
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結合技術面與籌碼面的 AI 選股策略：CatBoost 機器學習實戰
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Python 財報月報股價爬蟲：台股資料庫終極解決之道
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徵稿送 FinLab VIP 量化平台會員：投稿入選即享 3 個月會員
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台股 2021
FinLab 量化策略平台入 FinLab 量化策略平台入門操作指南：雲端量化交易生態系
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本益比河流圖教學｜用 Python Plotly 打造客製化看盤工具
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合約負債選股術：用流動合約負債挖掘營建業營收領先指標
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給投資新手的理財規劃：小資族投資 0050 滾出千萬退休金的免費模擬工具
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股價淨值比選股策略：用歷史數據實測低 PB 報酬率
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ROE 怎麼看？用 SVM 機器學習解析 ROE 與市值的選股關係
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14年14倍的選股策略：用本益比與股價淨值比打造雞蛋水餃股策略
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拆解 ROE 用杜邦分析強化選股：權益乘數實戰解析（中）
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杜邦分析淨利率選股：高淨利率公司股價更易成長
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台股 2020
杜邦分析教學 杜邦分析教學：用三個數字拆解 ROE 強化選股技巧（上）
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用杜邦分析加強你的選股技巧（下）：總資產周轉率選股回測
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用杜邦分析加強選股技巧（中）：總資產週轉率與選股回測
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EPS跟ROE哪個比較好用？
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EPS 跟 ROE 哪個比較好用？回測告訴你 ROE 選股更有效
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如何判斷投資理財課程的好壞？用量化策略與歷史回測檢驗老師
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論文導讀：機器學習與基因演算法選股，自動篩選有效 features
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利用 Machine Learning 選股新手教學：用隨機森林實作量化選股
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避開大盤大跌的方法！用大盤濾網把策略最大回撤從 -60% 降到 -30%
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絕無僅有的超強指標！用月營收平滑升冪排列選出飆股
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利用 Pandas 輕鬆選股 — Python 實作教學
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大盤要跌了嗎？用企業本益比中位數分佈判斷台股大盤漲跌
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本益比能幫你選出優質股？台股 12 年本益比回測實測
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股價淨值比有這麼神？低 PB 選股策略回測與風險分析
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市值營收比：用月營收找出便宜的高獲利股
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超簡單用 Python 抓取每月營收：30 行爬蟲下載全台股月營收
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ROE 到底高或低才好？換股頻率決定高 ROE 選股績效
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小資族也能用的選股法！10萬本金回測能賺幾倍？
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財報狗巴菲特免費選股教學：27 種條件組合回測實測
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財報狗選股策略實作：免費複製價值股選股法，本益比與股價淨值比篩便宜好公司
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超簡單台股每日爬蟲教學：15 行 Python 程式碼下載股價並篩選低本益比股票
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價值股策略回測：用本益比、殖利率與淨值比選出富貴滿盈價值股
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威廉．納葛維茲價值型選股策略：用市值營收比與股東權益報酬率找小而美的台股
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創新高股票選股策略：用 ROE 成長加股價淨值比複合因子大幅提升獲利
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策略狗績優股獵犬2：自由現金報酬率選股，多久換股一次獲利最好？
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策略狗績優股獵犬：用自由現金報酬率找到優質股
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策略狗「績優股獵犬3」簡單回測：自由現金流選股的回測驗證
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