元大S&P500反1 00648R
價格與資金動向速覽
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外資近期中性。外資近 20 日買賣超大致持平。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -11% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者富邦-建國 自起點累積 6579 張（已賣 7%），仍在加碼
- 主要派發者台新 峰值囤過 4090 張、已倒 45%，剩 2269 張，依近期速度約 378 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.37pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.85pp，集中度維穩
承接
- 富邦-建國 +6,579
- 富邦-仁愛 +683
- 富邦-新竹 +634
- 凱基-士林 +592
- 元大-莒光 +335
- 凱基-宜蘭 +317
派發
- 台新 剩 2,269
- 中國信託-忠孝 剩 190
- 國泰-敦南 剩 331
- 新光-高雄 剩 64
- 富邦證券 剩 351
- 兆豐-彰化 剩 200
交易台
- 元大證券 -2,277
- 凱基 -1,330
- 玉山-台中 -1,084
- 新光 -1,055
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 -13.04%，勝率 0%，平均贏大盤 -19.97 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 -3.81%，勝率 21.7%，平均贏大盤 -10.41 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究元大S&P500反1。
帶入 Studio 研究 ↗元大S&P500反1是什麼？追蹤指數、成分股與配息規則
公司簡介
00648R 為元大投信（元大證券投資信託股份有限公司）發行的反向型ETF，基金全名為「元大標普500傘型證券投資信託基金之標普500單日反向1倍證券投資信託基金」，英文名稱 Yuanta Daily S&P 500 Bear 1X ETF。基金成立日為2015年12月2日，並於2015年12月14日在臺灣證券交易所上市掛牌。發行機構元大投信為元大金控（2885）旗下子公司，是台灣規模最大的ETF發行投信之一。計價幣別為新臺幣；經理費約0.99%，加計保管費等費用後之總管理費用約1.31%（含約0.32%非管理性費用）；配息政策為不配息（反向型ETF通常將收益反映於淨值，不進行現金分配）。截至2026/06/15基金規模約為新臺幣5.82億元（約581.6百萬元，規模會隨市場與申贖每日變動）。本商品屬工具型／被動式基金，並無一般營運公司之董事長、總經理、員工人數或實體產品等概念，相關治理由元大投信負責。
主要業務
本基金為反向型（Bear/Inverse）指數股票型基金，追蹤標的為「標普500反向指數」（指數英文標示為 S&P 500 PR Inverse Carry Free Daily Index），目標為反映標普500指數（S&P 500，由S&P OPCO, LLC 編製，涵蓋美國市值最大的約500家上市企業）「單日」反向1倍的報酬表現，即標的指數單日下跌時基金淨值原則上同向上漲、單日上漲時淨值下跌。運作方式採指數化策略，主要透過放空標普500指數期貨（如E-mini／小型標普500指數期貨）等證券相關商品建立反向部位，並透過每日重新平衡機制（Daily Rebalancing）調整曝險，整體曝險原則上不超過基金淨資產價值之110%。商業模式上，元大投信以收取經理費、保管費等管理費用為主要收入來源；產品定位為投資人對美股短期避險、看空或波段對沖的交易工具，而非長期持有的核心配置標的。
2025–2028 展望
00648R屬工具型反向ETF，本身不具自主成長動能，其價格與需求高度取決於標普500指數（美股大盤）的走勢與投資人避險／放空意願：當市場預期美股回檔、估值偏高或面臨升息、地緣政治與景氣下行風險時，此類反向商品的交易與避險需求通常上升；反之美股多頭時則承壓。2025–2028年的主要觀察變數包括美國聯準會利率與貨幣政策路徑、美股企業獲利與估值水準、AI與科技股景氣循環、以及總體經濟與地緣政治不確定性。潛在風險與挑戰：(1) 因採「單日」反向設計，長期持有會因每日複利與波動耗損（volatility decay）使累積報酬偏離標的指數反向倍數，不適合長期投資；(2) 期貨轉倉成本與追蹤誤差；(3) 美股長線偏多時反向部位易侵蝕本金；(4) 規模若持續萎縮、淨值過低或不符主管機關規定時，存在被要求下市清算之風險；(5) 反向／槓桿ETF受金管會與交易所列為較高風險商品，需具備資格條件方能交易，且法規與管理費政策變動亦會造成影響。整體屬短線、波段操作工具，展望須隨美股景氣循環動態檢視。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於元大S&P500反1（00648R）的常見問題
- 元大S&P500反1(00648R)現在股價多少？
- 截至 2026-09-14，元大S&P500反1收盤價 3.96 元，近 60 日還原股價 -1.3%。近半年還原股價走勢見本頁上方圖表。
- 元大S&P500反1現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理數據現況：外資近期中性、近 60 日還原股價 -1.3%。投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。