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元大美債20反1 00681R

槓桿／反向 ETF

1 個訊號亮起。

關鍵訊號
252日新高
22.15

價格與資金動向速覽

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -13.8%（賣超）。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號+1
1 日漲跌 +0.1%
5 日漲跌 +1.9%
20 日漲跌 +1.6%
外資 20 日 -2.5%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 8.4%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 252日新高 樣本 7 次 60 日勝率 42.9% 對大盤 -0.59 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 元大美債20反1 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

元大美債20反1 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
元大美債20反1 vs 國泰20年美債反1、元大台灣50正2、元大台灣50反1 一鍵對比 →
vs 國泰20年美債反1 vs 元大台灣50正2 vs 元大台灣50反1

籌碼流向

三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.50
偏空中性偏多

主力派發中 — 偏空

  • 富邦證券 持 578 張
  • 派發者剩 365 張、最長約 24 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +5% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者富邦證券 自起點累積 578 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者元大證券 峰值囤過 803 張、已倒 81%，剩 151 張，依近期速度約 11 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -19.33pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -0.60pp，集中度維穩
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
富邦證券台新-台北統一永豐金-竹科台灣企銀-桃園富邦-員林
派發
元大證券凱基-台北元大-南屯
交易台
獨立尺度
台新永豐金證券新光富邦-嘉義
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 富邦證券 +578
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台新-台北 +150
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 統一 +55
    已賣 5%
  • 永豐金-竹科 +16
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台灣企銀-桃園 +10
    已賣 0%
  • 富邦-員林 +10
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 元大證券 剩 151
    已倒 81%· 約 11 日倒完
  • 凱基-台北 剩 214
    已倒 59%· 約 24 日倒完
  • 元大-南屯 剩 1
    已倒 50%· 近期停手

交易台

  • 台新 -500
    未分類
  • 永豐金證券 -386
    未分類
  • 新光 -112
    未分類
  • 富邦-嘉義 -100
    隔日沖·賣壓
還在倒 365 張 最長約 24 個交易日見底
近期買賣力道 +255 吸 / -223 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 9 次 （自 2018-10-04）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 37.5%, 樣本數 8, 中位數 -0.98%, 超額 +1.63%, 贏大盤勝率 75%；60 日: 勝率 42.9%, 樣本數 7, 中位數 -4.03%, 超額 -0.59%, 贏大盤勝率 42.9%；120 日: 勝率 42.9%, 樣本數 7, 中位數 -3%, 超額 -6.69%, 贏大盤勝率 28.6%

事件後 120 日，歷史上平均 -1.65%

20 日 +0.64%
60 日 -2.76%
120 日 -1.65%
20 日
60 日
120 日
勝率
37.5%
42.9%
42.9%
樣本數
8
7
7
中位數
-0.98%
-4.03%
-3%
超額
+1.63%
-0.59%
-6.69%
贏大盤勝率
75%
42.9%
28.6%

過去 7 次觸發，120 日後平均下跌 1.65%、落後大盤 6.69 個百分點，勝率 42.9%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 15 次，觸發後 60 日平均 +2.76%，勝率 57.1%，平均贏大盤 +0.42 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究元大美債20反1。

帶入 Studio 研究 ↗

元大美債20反1是什麼？追蹤指數、成分股與配息規則

ETF－槓桿／反向型（債券反向） 上市（台灣證券交易所 TWSE，代號 00681R.TW）

公司簡介

本商品為「元大投信（元大證券投資信託股份有限公司）」發行與管理的指數股票型基金（ETF），非營運公司股票。完整基金名稱為「元大美國政府20年期(以上)債券ETF傘型證券投資信託基金之元大美國政府20年期(以上)債券單日反向1倍證券投資信託基金」，屬元大美債20年傘型基金旗下的反向（Bear/-1X）子基金，與原型「元大美債20年（00679B）」、正2型「元大美債20正2（00680L）」同屬一傘型架構。發行人元大投信為元大金控（2885）旗下資產管理公司，是台灣規模最大的ETF發行商之一。本基金於2017年1月17日於台灣證券交易所掛牌上市，以新台幣計價；保管銀行為華南商業銀行。費用結構：經理費約0.75%，加計保管費及其他費用後之總管理／總費用率約1.55%（內含約0.80%非管理費用，會隨年度變動）。基金規模偏小，截至2026年6月15日約新台幣1.6億元（約159.81百萬元），規模與在外流通受益權單位數會隨市場申贖變動。

主要業務

本ETF採指數化（被動）策略，追蹤「ICE美國政府20年期(以上)債券1倍反向指數（ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond 1X Inverse Index）」之單日報酬表現，目標為提供標的指數『單日』反向1倍（-1X）的績效，即美國20年期以上長天期公債價格下跌（長天期殖利率上升）時，本基金淨值上漲，反之則下跌。基金主要透過美國公債期貨、相關有價證券及證券相關商品建構反向曝險，並以每日重新平衡（Daily Rebalancing）機制調整曝險，整體曝險原則上不超過基金淨資產價值的110%。配息政策：本基金為反向操作之槓桿反向型商品，無固定配息（不以配息為訴求，殖利率標示為N/A），報酬主要來自淨值（市價）價差。近期參考數據（2026/06/17 約10:51）：淨值約20.93元、成交價約20.87元、折溢價約-0.30%；年度報酬參考為2024年約+13.52%、2023年約+0.59%、近一年約-1.93%（資料來源時點之數字，會隨行情變動）。因每日複利與重新平衡效應，長期累積報酬會偏離標的指數累積跌幅，不適合長期持有，主要供具避險或短線方向性交易需求且了解風險之投資人使用。

2025–2028 展望

本商品的損益方向取決於美國長天期公債殖利率走勢：殖利率上行（債券價格下跌）對本ETF有利，殖利率下行（債券價格上漲）對本ETF不利。展望2025至2028年的關鍵變數包括：美國聯準會（Fed）利率政策路徑與降息／停利節奏、美國通膨黏著度、美國財政赤字與長天期公債供給（發債規模）、期限溢價（term premium）變化，以及全球資金避險需求。若市場進入降息且通膨回落、長債殖利率下行的環境，本反向ETF將承壓；若因財政赤字擴大、通膨再起或供給壓力推升長端殖利率，則對本ETF有利。商品結構性風險／挑戰：(1) 槓桿反向ETF具『單日』追蹤特性，存在每日重新平衡造成的複利耗損（volatility decay），在盤整或來回震盪行情中長期持有易侵蝕報酬；(2) 不配息，且須負擔約1.5%以上的年度費用，長抱有時間成本；(3) 基金規模偏小（約1.6億元），有流動性及未達門檻可能下市／清算的潛在風險（需留意主管機關與發行人之淨值與規模門檻規定）；(4) 屬主管機關列管之『槓桿反向型ETF』，投資人須具備相關交易資格。整體而言適合具明確看空美國長債、能嚴控持有期間與部位的投資人，作為短線交易或避險工具，而非長期配置標的。

資料來源（8）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於元大美債20反1（00681R）的常見問題

元大美債20反1(00681R)現在股價多少？
截至 2026-09-14，元大美債20反1收盤價 22.15 元，近 60 日還原股價 +5.4%。近半年還原股價走勢見本頁上方圖表。
元大美債20反1現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理數據現況：外資近期賣超、近 60 日還原股價 +5.4%，1 個量化訊號觸發中。投資一定有風險，進場前請自行評估。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。