Skip to main content
Free trial

Ask AI to review this stock

Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.

Tell your AI:

Help me set up FinLab and analyze 00687B 國泰20年美債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00687B

No install, open FinLab Studio

00687B

國泰20年美債 Other Securities As of 2026-07-28 Updated daily after market close

no active signal today.

This page refreshes daily after the close. Add 國泰20年美債 to your watchlist to track signal changes on your next visit.
估值 50品質 50成長 50動能 58籌碼 30

Is 國泰20年美債 a buy? Fundamentals and valuation first

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.2%（賣超）。

Chip flow

Bullish +1.00
BearishNeutralBullish

Single-sided accumulation, concentration rising — bullish

  • Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
  • 凱基-台北 holds 724,248 lots
  • sellers have 238 lots left, ~25 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

  • Largest holder 凱基-台北 has accumulated 724,248 lots since the start (sold 5%), now trimming.
  • Main distributor 國泰證券 peaked at 10,775 lots, has sold 30%, 7,590 left, paused recently.
  • TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +8.77pp, mid holders -291, retail -7.72pp — concentration shifting upward.
  • Foreign hedge-desk net short Net short -81,413 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Branch inventory reconstruction
Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.
Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.
Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.
Accumulating
凱基-台北元大證券群益金鼎凱基元富永豐金證券
Distributing
國泰證券中國信託富邦-木柵凱基-和平國票-嘉義第一金-忠孝
Desks
own scale
國泰-敦南新光凱基-站前兆豐-新竹
Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline
Branch details Unit: lots

Accumulating

  • 凱基-台北 +724,248
    sold 5%
  • 元大證券 +280,893
    sold 0%· still adding
  • 群益金鼎 +272,745
    sold 0%· still adding
  • 凱基 +120,107
    sold 0%· still adding
  • 元富 +47,519
    sold 2%
  • 永豐金證券 +45,374
    sold 0%· still adding

Distributing

  • 國泰證券 7,590 left
    sold 30%· paused recently
  • 中國信託 3,331 left
    sold 31%· paused recently
  • 富邦-木柵 823 left
    sold 28%· paused recently
  • 凱基-和平 642 left
    sold 37%· paused recently
  • 國票-嘉義 445 left
    sold 40%· paused recently
  • 第一金-忠孝 145 left
    sold 80%· ~25 sessions to clear

Desks

  • 國泰-敦南 -75,263
    day-trade · selling pressure
  • 新光 -20,467
    unclassified
  • 凱基-站前 -13,633
    unclassified
  • 兆豐-新竹 -12,189
    unclassified
Still selling 238 lots ~25 sessions to bottom at most
Recent buy/sell force +161,220 absorbed / -364 sold buyers slightly ahead
TDCC big holders · absolute-holding cross-check
>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

Pending

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

8 times historically; 60-day forward avg +4.04%, win rate 75%, beating the market by -1.31 pts on average.

外資連續買超滿 5 個交易日

Pending

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

26 times historically; 60-day forward avg -1.4%, win rate 48%, beating the market by -12.05 pts on average.

What does 國泰20年美債 do? Company profile

債券型ETF(國外成分證券／美國長天期公債) 臺灣證券櫃檯買賣中心(TPEx／上櫃，代號顯示為00687B.TWO)

Overview

本商品為國泰投信(國泰證券投資信託股份有限公司)發行之債券型ETF，全名為「國泰美國債券ETF傘型證券投資信託基金之20年期(以上)美國公債指數證券投資信託基金」，基金代號EA8、證券代號00687B。基金成立日為2017年4月6日，2017年4月13日於櫃買中心掛牌上市，計價幣別為新台幣，為台股市場成立較早、規模最大的美國長天期公債ETF之一(2024年8月規模約新台幣1,607億元，實際規模會隨市場變動)。基金經理人為陳思翰。費用採規模分級：經理費約0.10%~0.20%(規模逾100億元適用0.10%)、保管費約0.06%~0.17%(規模逾200億元適用0.06%)，總內扣費用率約0.17%~0.18%。保管機構為信託銀行(依公開說明書)。另有美元計價之姊妹商品「國泰20年美債+(00687C，櫃U)」於2025年初推出，供持有美元資產者直接交易。

Business

00687B為被動式追蹤指數的債券ETF，追蹤指數為「彭博20年期(以上)美國公債指數」(Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index，前身為Bloomberg Barclays系列指數)。投資標的為剩餘到期年限20年以上的美國政府公債，成分券信評均為AAA級、在外流通餘額逾3億美元、發行面額高於5億美元，持有約40檔美債，組合中約99%為美國政府公債、約1%為現金，平均有效存續期間約16.8年。配息政策為季配息，除息評價基準日為每年2、5、8、11月的最後一個日曆日，收益來源主要為美國公債票息。商業模式為向投資人收取經理費與保管費，提供無須透過國外券商即可投資美國長天期公債、進行利率與資產配置工具的管道。因存續期間長，淨值對美國長天期殖利率(利率)變動高度敏感。

Outlook 2025–2028

2025至2028年的主要動能來自美國聯準會(Fed)的利率政策路徑：若美國進入降息循環，長天期公債殖利率下行將推升00687B淨值並帶來資本利得，為市場關注此商品的主因；同時其票息提供相對穩定的季配現金流，並具備股債配置中的避險/防禦特性。潛在風險與挑戰包括:(1)利率風險最為關鍵，存續期間約16.8年，殖利率每上升1%淨值約下跌約16.8%，2022年升息期間最大回檔曾達約-50%;(2)美國財政赤字擴大、公債供給增加與通膨黏著可能使長天期殖利率維持高檔或反彈;(3)美國主權信評調整、債限與財政議題的市場波動;(4)新台幣兌美元匯率波動影響(本基金為新台幣計價但持有美元資產，匯率未必完全避險);(5)同類長天期美債ETF競爭加劇、規模與折溢價變化。以上屬情境推估，非保證結果。

Sources（8）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。