國泰20年美債正2 00688L
價格與資金動向速覽
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -3.5%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -12% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者群益金鼎 自起點累積 232691 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者台新-烏日 峰值囤過 1473 張、已倒 58%，剩 625 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.44pp、中實戶人數 -88 戶、散戶佔比 -1.63pp，籌碼往上集中
承接
- 群益金鼎 +232,691
- 元大證券 +44,888
- 永豐金證券 +10,413
- 國票證券 +3,701
- 台新-板橋 +2,499
- 群益金鼎-萬華 +1,401
派發
- 台新-烏日 剩 625
- 台新-中港 剩 446
- 元大-草屯 剩 207
- 凱基-和平 剩 258
- 元大-金華 剩 247
- 元大-大灣 剩 201
交易台
- 國泰-敦南 -9,620
- 台新 -6,777
- 新光 -6,663
- 群益金鼎-竹南 -5,401
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 15 次，觸發後 60 日平均 -5.32%，勝率 26.7%，平均贏大盤 -15.52 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究國泰20年美債正2。
帶入 Studio 研究 ↗國泰20年美債正2是什麼？追蹤指數、成分股與配息規則
公司簡介
本標的為國泰證券投資信託(國泰投信)發行的「國泰20年期(以上)美國公債指數單日正向2倍基金」,簡稱「國泰20年美債正2」,證券代號00688L,屬槓桿型債券ETF,並非營運公司。基金成立日為2017年4月6日,2017年4月13日於台灣證券交易所掛牌上市,以新台幣計價。發行人/經理公司為國泰投信,基金經理人為林淑娟,保管銀行為玉山銀行。費用方面,經理費率約0.65%,加計保管費及其他費用後總費用率約1.05%(各年度實際數字以公開說明書與年報為準)。基金規模約新台幣48億元(約4,801百萬元,截至2026年6月16日)。因屬槓桿型ETF,若基金規模或淨值過低(例如規模低於門檻、或淨值大幅下跌)有下市疑慮,投資前應留意公開說明書相關規定。
主要業務
本ETF追蹤「彭博20年期(以上)美國公債單日正向2倍指數」(Bloomberg US Treasury 20+ Year Daily 2x Leveraged Index系列),目標為提供標的指數(20年期以上美國政府公債)單日報酬正向2倍的曝險。操作上採指數化策略,以美國長天期公債期貨契約為主要投資工具,每日動態調整,使整體正向曝險部位貼近基金淨資產約200%(持股揭露顯示『美國超長期政府債券』部位約201%)。屬非分配型(累積型)ETF,不配息,收益併入基金淨值。因採每日重設槓桿,長期報酬受市場波動與複利(路徑依賴)效果影響,連續波動行情下可能出現與『指數兩倍』顯著偏離的損益,風險高於傳統不含槓桿之債券ETF,定位為短中期看多美國長債(看跌長天期殖利率)的交易型工具。
2025–2028 展望
本標的非營運公司,其2025–2028年表現主要取決於美國長天期公債價格,核心驅動因子為:美國聯準會(Fed)利率政策路徑、長天期公債殖利率走勢、通膨與美國財政赤字/公債供給。成長動能:若2025–2028年Fed進入降息循環或經濟走弱、避險需求升溫,長債價格上漲時,2倍槓桿可放大正向報酬。風險與挑戰:(1)若通膨僵固、財政赤字擴大或公債供給過多,長債殖利率走高、債券價格下跌,槓桿將放大跌幅;(2)每日重設槓桿在震盪盤整時的複利耗損;(3)期貨轉倉成本與管理費侵蝕長期報酬;(4)規模或淨值過低之下市風險;(5)匯率(新台幣兌美元)雖以台幣計價但標的為美元資產,須留意潛在影響。以上為依產品結構與總體環境之推估,非保證,實際走勢需視利率與市場狀況而定。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰20年美債正2（00688L）的常見問題
- 國泰20年美債正2(00688L)現在股價多少？
- 截至 2026-09-14，國泰20年美債正2收盤價 6.17 元，近 60 日還原股價 -13.0%。近半年還原股價走勢見本頁上方圖表。
- 國泰20年美債正2現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理數據現況：外資近期賣超、近 60 日還原股價 -13.0%。投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。