國泰優選非投等債 00727B
國泰優選非投等債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -13.4%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者富邦證券 自起點累積 1713 張（已賣 1%），仍在加碼
- 主要派發者群益金鼎 峰值囤過 648 張、已倒 78%，剩 142 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.53pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.50pp，籌碼往上集中
承接
- 富邦證券 +1,713
- 大昌 +40
- 台新-緯城 +24
- 富邦-敦南 +24
- (牛牛牛)亞-鑫豐 +23
- 國泰證券 +19
派發
- 群益金鼎 剩 142
- 元大-竹科 剩 10
- 玉山-新莊 剩 15
- 國泰-板橋 剩 3
- 兆豐-永和 剩 3
- 元大-雙和 剩 2
交易台
- 台新 -1,023
- 凱基-台北 -617
- 永豐金證券 -215
- 元大證券 -129
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +0.79%，勝率 78.3%，平均贏大盤 -3.15 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +3.12%，勝率 100%，平均贏大盤 -5.41 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究國泰優選非投等債。
帶入 Studio 研究 ↗國泰優選非投等債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為國泰投信（國泰證券投資信託股份有限公司）發行與經理的債券型ETF，基金全名為「國泰優選1-5年美元非投資等級債券基金」，原名稱含「高收益債」，因主管機關規範自2021年起將「高收益債」更名為「非投資等級債」，現行簡稱為「國泰優選非投等債」（早期亦見「國泰1-5Y高收債」之名）。基金成立日為2018年1月29日，掛牌上市日為2018年2月7日。經理公司為國泰投信，保管機構為信託銀行（依公開說明書）。費用結構：經理費約0.40%、加計保管費及其他費用後之總管理／內扣費用率約0.47%（含約0.07%非管理費用）。計價幣別為新台幣（基金以新台幣計價，惟標的資產為美元計價債券，故含匯率因素）。基金規模約新台幣22~23億元（MoneyDJ揭示2026/6/16約新台幣2,243.9百萬元）。配息頻率為季配（每年4次），近4期單位配息分別為2026/4約0.85元、2026/1約0.57元、2025/10約0.57元、2025/7約0.57元，年化配息率近一年約落在5.4%~8.5%區間（依除息前一日淨值估算）。
主要業務
本ETF屬被動式管理之債券型ETF，追蹤指數為「彭博優選短期美元非投資等級債（中國除外）指數」（Bloomberg short-term USD High Yield ex-China 相關指數）。投資策略為將至少約7成以上資產直接投資於到期年期約1~5年的美元計價非投資等級（高收益）債券，並以標的指數成分債為主要投資標的，藉由短天期高收益債之較高票息收益貢獻，並相對降低利率存續期間與債價波動。持債以美國及全球非投資等級企業發行之公司債為主，並排除中國發行人。前十大成分債合計約占19%上下，曾揭露之成分包含 AMC Networks、Staples、Gray Television、EG Global Finance、Venture Global LNG、Neptune Bidco、Aston Martin Capital、Herbalife Finance、Connect Finco、Rakuten Group 等發行人之債券（持股會定期調整，依最新公告為準）。本商品適合追求相對較高固定收益、可承受信用風險與匯率風險之投資人。
2025–2028 展望
（以下屬產業環境與情境分析，非保證）2025~2028年展望主要受三大因素牽動：一、利率環境——美國聯準會於2024~2025年進入降息循環，短天期非投等債在降息初期可同時受惠於票息收益與潛在資本利得，惟若通膨黏著導致降息步調放緩，高票息將成為報酬主要來源。二、信用利差與違約風險——非投資等級債對景氣循環敏感，若2025~2026年美國經濟放緩或衰退，違約率上升將擴大信用利差、壓抑債價，為本檔最主要風險；惟基金鎖定1~5年短天期，存續期間較短，利率與價格波動相對長天期高收債為低。三、匯率風險——基金以新台幣計價、資產為美元債券，新台幣兌美元升貶將直接影響台幣計價報酬。成長動能來自台灣投資人對月／季配息型債券ETF的長期需求、以及降息環境下對相對高殖利率資產的偏好；潛在挑戰包含違約率攀升、流動性風險、利差過度壓縮後的評價風險，以及若規模偏小而面臨清算或合併的可能。整體屬收益型工具，2025~2028較合理的預期是以票息收益為核心、價格區間波動，而非高資本增值。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於國泰優選非投等債（00727B）的常見問題
- 國泰優選非投等債(00727B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。