凱基AAA-AA公司債 00841B
凱基AAA-AA公司債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
籌碼方向不明 — 中性
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -9% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基 自起點累積 383 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者華南永昌 峰值囤過 3 張、已倒 33%，剩 2 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.20pp，集中度維穩
承接
- 凱基 +383
- 台新 +8
- 台新-高雄 +2
- 康和-板橋 +2
- 凱基-科園 +1
- 合庫證券 +1
派發
- 華南永昌 剩 2
交易台
- 凱基-台北 -315
- 永豐金證券 -53
- 富邦證券 -16
- 光和-嘉義 -6
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
帶著上方證據，繼續研究凱基AAA-AA公司債。
帶入 Studio 研究 ↗凱基AAA-AA公司債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為被動式債券ETF，非營運公司。發行投信為凱基證券投資信託股份有限公司（凱基投信）；該基金於2019年5月31日成立、2019年6月10日掛牌（上櫃），原由中國信託投信發行、屬「中信」系列ETF，後因投信事業整併／概括承受，基金更名由「中信」改冠「凱基」品牌（此整併與原始舊名細節僅能由公開資料推估，列為待確認）。經理人為李暢，保管銀行為中國信託商業銀行，計價幣別為新臺幣，配息頻率為季配（一年四次）。費用方面採規模級距，經理費最高約0.40%（30億以下），保管費最高約0.16%，公開資訊揭露之近一年總管理費用率約0.63%（含非管理費用）。基金規模約新臺幣20.5億元（2026年6月中旬）。
主要業務
採完全複製／指數化策略，追蹤「ICE BofAML 20+ Year US Corporate AA-AAA Index」（彭博代碼概念 CTBL，中文常稱『ICE 20年期以上AAA至AA級大型美元公司債券指數』）。投資標的為以美元計價、剩餘到期日20年以上、國際信評介於AA-至AAA之高評等大型公司債，且要求個別發行量達5億美元以上以確保流動性；成分債券約189檔（2026年6月）。屬高信用品質、長存續期間的固定收益商品，殖利率（參考指標）約4.7%上下（2026年6月）。投資人持有報酬主要來自債息配發與債券價格（受市場利率變動）的資本利得／損失。因標的為美元資產而以新臺幣計價，故同時承受美元兌新臺幣匯率波動。
2025–2028 展望
展望2025–2028，主軸在於美國利率循環：市場普遍預期聯準會自2024年起進入降息／政策利率正常化階段，長天期高評級公司債因存續期間長，對利率下行最為敏感，若降息延續可帶來明顯的價格資本利得空間，為主要成長動能；高AAA–AA信用品質使違約與信用利差風險相對低，適合追求穩定債息與資產配置避險的資金。潛在風險與挑戰包括：若通膨黏著、降息步調不如預期或殖利率再度走高，長天期債券淨值將承受較大回檔；新臺幣兌美元升值會侵蝕以台幣計算之報酬（匯率風險）；同類長天期債券ETF競爭激烈、規模與折溢價／流動性需留意；此外政策（金管會對債券ETF規範）與指數成分調整亦可能影響表現。整體為以利率方向為核心的長天期投資級債工具。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於凱基AAA-AA公司債（00841B）的常見問題
- 凱基AAA-AA公司債(00841B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。