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Help me set up FinLab and analyze 00862B 中信投資級公司債. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00862B
00862B
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Is 中信投資級公司債 a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 2.8%（買超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 5,952 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 第一金-忠孝 peaked at 8 lots, has sold 25%, 6 left, ~30 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.44pp, mid holders +0, retail -0.40pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -106 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +5,952
- 元大證券 +1,412
- 永豐金-竹北 +38
- 玉山-士林 +30
- 新光-桃園 +30
- 國泰證券 +29
Distributing
- 第一金-忠孝 6 left
- 群益金鼎-屏東 4 left
- 元大-博愛 1 left
- 元大-頭份 1 left
- 國泰-台南 1 left
Desks
- 群益金鼎 -2,674
- 富邦證券 -1,124
- 元大-雙和 -192
- 國票-敦北法人 -153
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
19 times historically; 60-day forward avg -0.05%, win rate 43.8%, beating the market by -8.36 pts on average.
What does 中信投資級公司債 do? Company profile
Overview
本商品為中國信託證券投資信託股份有限公司（中國信託投信，CTBC Investments）發行與經理的被動式債券ETF，並非營運公司。基金成立日為2019年10月8日，於2019年10月18日掛牌上市，計價幣別為新台幣。經理費依規模級距約0.28%～0.32%，含非管理費用後之總管理費用約0.40%；保管機構為台新國際商業銀行；基金經理人為尤詩敏（資料時點為2026-06-17，經理人為各平台揭露，可能異動）。基金規模約新台幣267億元（約26,718百萬元，截至2026/06/16，MoneyDJ揭露）。配息頻率為季配息，最近一次除息（2026/06/16）每受益權單位配發現金0.42元、現金股利發放日2026/07/13。受益人數等資料本次未取得。
Business
本ETF採被動式管理，標的指數為「彭博20年期以上BBB級美元公司債券指數（Bloomberg US Corporate 20+ Year BBB Bond Index）」，主要投資於到期年限20年以上、信用評等為BBB級（投資等級中最低一級）之美元計價公司債，依規定不低於基金淨資產價值70%投資於標的指數成分債券、且不低於70%投資於國際證券。地域以美國為絕對主體（約90.6%，2026/05/31）。產業分布以日常消費（約22.8%）、通訊（約22.3%）、資訊科技（約12.8%）、能源（約10.2%）為主。前十大成分債券多為美國大型發行人之長天期公司債，例如Verizon（VZ）、AT&T（T）、Amgen（AMGN）、Boeing（BA）、HPE、T-Mobile（TMUS）、CVS、Athene（ATH）等，前十大合計佔比約一成多（單一持債約1%～2%）。配息表現方面，2025年全年年化配息率約4.87%、近五年平均約4.59%（資料來源平台揭露，會隨價格與配息變動）。
Outlook 2025–2028
00862B屬長天期（20年期以上）投資等級公司債ETF，存續期間（duration）長、對利率變動高度敏感，2025～2028年的價格表現主要取決於美國聯準會利率政策路徑：若進入降息循環、長天期殖利率下行，淨值有資本利得空間並維持相對較高之配息率，對追求穩定現金流的投資人具吸引力；反之若通膨黏著、利率維持高檔或再升息，長債價格將承壓。風險與挑戰包括：(1)利率/存續期間風險（長債波動度大）；(2)信用風險，成分鎖定BBB級為投資等級最低一階，景氣下行時較易遭調降評等或利差擴大；(3)匯率風險，基金為新台幣計價但資產為美元債券，台幣兌美元升貶會影響台幣報酬；(4)流動性與利差風險。整體屬於以領息、配置長天期投資級美元公司債為訴求的工具，展望偏向「利率敏感、隨降息題材受惠、但須留意信用與匯率」的固定收益型商品。以上為依公開資料所做之情境推估，非保證，且不構成投資建議。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。