中信投資級公司債 00862B
中信投資級公司債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.2%（買超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -5% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 6214 張（已賣 5%），仍在加碼
- 主要派發者元大-忠孝 峰值囤過 11 張、已倒 55%，剩 5 張，依近期速度約 25 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.47pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 -0.33pp，籌碼往上集中
承接
- 凱基-台北 +6,214
- 元大證券 +379
- 永豐金-竹北 +65
- 元大-大天母 +60
- 國泰-忠孝 +34
- 中國信託-高雄 +34
派發
- 元大-忠孝 剩 5
- 第一金-台南 剩 1
交易台
- 群益金鼎 -2,333
- 富邦證券 -781
- 永豐金證券 -503
- 元大-雙和 -186
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 5 次，觸發後 60 日平均 -0.02%，勝率 60%，平均贏大盤 -5.78 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 19 次，觸發後 60 日平均 0%，勝率 47.1%，平均贏大盤 -7.79 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究中信投資級公司債。
帶入 Studio 研究 ↗中信投資級公司債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本商品為中國信託證券投資信託股份有限公司（中國信託投信，CTBC Investments）發行與經理的被動式債券ETF，並非營運公司。基金成立日為2019年10月8日，於2019年10月18日掛牌上市，計價幣別為新台幣。經理費依規模級距約0.28%～0.32%，含非管理費用後之總管理費用約0.40%；保管機構為台新國際商業銀行；基金經理人為尤詩敏（資料時點為2026-06-17，經理人為各平台揭露，可能異動）。基金規模約新台幣267億元（約26,718百萬元，截至2026/06/16，MoneyDJ揭露）。配息頻率為季配息，最近一次除息（2026/06/16）每受益權單位配發現金0.42元、現金股利發放日2026/07/13。受益人數等資料本次未取得。
主要業務
本ETF採被動式管理，標的指數為「彭博20年期以上BBB級美元公司債券指數（Bloomberg US Corporate 20+ Year BBB Bond Index）」，主要投資於到期年限20年以上、信用評等為BBB級（投資等級中最低一級）之美元計價公司債，依規定不低於基金淨資產價值70%投資於標的指數成分債券、且不低於70%投資於國際證券。地域以美國為絕對主體（約90.6%，2026/05/31）。產業分布以日常消費（約22.8%）、通訊（約22.3%）、資訊科技（約12.8%）、能源（約10.2%）為主。前十大成分債券多為美國大型發行人之長天期公司債，例如Verizon（VZ）、AT&T（T）、Amgen（AMGN）、Boeing（BA）、HPE、T-Mobile（TMUS）、CVS、Athene（ATH）等，前十大合計佔比約一成多（單一持債約1%～2%）。配息表現方面，2025年全年年化配息率約4.87%、近五年平均約4.59%（資料來源平台揭露，會隨價格與配息變動）。
2025–2028 展望
00862B屬長天期（20年期以上）投資等級公司債ETF，存續期間（duration）長、對利率變動高度敏感，2025～2028年的價格表現主要取決於美國聯準會利率政策路徑：若進入降息循環、長天期殖利率下行，淨值有資本利得空間並維持相對較高之配息率，對追求穩定現金流的投資人具吸引力；反之若通膨黏著、利率維持高檔或再升息，長債價格將承壓。風險與挑戰包括：(1)利率/存續期間風險（長債波動度大）；(2)信用風險，成分鎖定BBB級為投資等級最低一階，景氣下行時較易遭調降評等或利差擴大；(3)匯率風險，基金為新台幣計價但資產為美元債券，台幣兌美元升貶會影響台幣報酬；(4)流動性與利差風險。整體屬於以領息、配置長天期投資級美元公司債為訴求的工具，展望偏向「利率敏感、隨降息題材受惠、但須留意信用與匯率」的固定收益型商品。以上為依公開資料所做之情境推估，非保證，且不構成投資建議。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於中信投資級公司債（00862B）的常見問題
- 中信投資級公司債(00862B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。