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Help me set up FinLab and analyze 00890B 凱基ESGBBB債15+. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=00890B
00890B
no active signal today.
Is 凱基ESGBBB債15+ a buy? Fundamentals and valuation first
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.2%（賣超）。
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 1,208 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基 peaked at 82 lots, has sold 55%, 37 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +4.74pp, mid holders +0, retail -4.83pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -61 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +1,208
- 元大證券 +115
- 元大-蘆洲 +34
- 台新 +6
- 第一金-光復 +4
- 新光-台中 +4
Distributing
- 凱基 37 left
- 華南永昌-基隆 6 left
- 國泰-館前 1 left
Desks
- 華南永昌-敦南 -200
- 群益金鼎-館前 -118
- 台新證券 -100
- 永豐金證券 -69
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
Pending還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
Pending外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
16 times historically; 60-day forward avg +1.11%, win rate 53.3%, beating the market by -11.56 pts on average.
What does 凱基ESGBBB債15+ do? Company profile
Overview
00890B為凱基證券投資信託股份有限公司(凱基投信)發行的被動式債券型ETF，基金全名為「凱基15年期以上美元BBB級ESG永續公司債券ETF基金」。基金成立日為2021/05/03，並於2021/05/10起在櫃買中心(TPEx)以證券商營業處所方式開始上櫃買賣，交易代號00890B(報價代碼00890B.TWO)，每張1,000受益權單位、以新台幣計價。基金經理人為劉書銘，基金保管機構為兆豐國際商業銀行。費用採級距制：經理費30億(含)以下0.32%、30~200億(含)0.30%、超過200億0.25%；保管費30億(含)以下0.11%、30~200億(含)0.09%、超過200億0.08%。風險報酬等級為RR2(債券型ETF屬性)。依MoneyDJ資料，截至2026/06/15基金規模約新台幣6.13億元、持有債券約158~207檔(隨報導日期略有差異)，近期殖利率約5.25%。發行人凱基投信為凱基金控(原開發金控體系)旗下投信，主要經營共同基金與ETF業務。
Business
本ETF採完全複製/被動管理，追蹤「彭博MSCI 15年期以上美元BBB級ESG永續公司債券指數」(Bloomberg MSCI 15+ Year US BBB ESG Sustainable Corporate Bond Index，指數編製公司為Bloomberg Index Services Ltd.，指數代碼約I35945)。標的指數成分券為美元計價、固定票息之企業債，並採多層篩選：(1)信用評級BBB-至BBB+(排除任一家給予A-含以上信評者)，鎖定投資等級中信評最低的BBB級以追求較高息收；(2)距到期日須≥15年的長天期債券；(3)ESG篩選，MSCI ESG Rating須達BB(含)以上，並排除成人娛樂、酒類、賭博、菸草、軍事武器等爭議產業；(4)流動性門檻，單一發行在外餘額須>10億美元、單一產業比重上限15%，且排除中國。前十大成分券以美國投資級企業債為主(例如HPE、Lowe's(LOW)、CVS等公司之長天期公司債)。收益分配為月配息，公開資訊揭露「基金之配息來源可能為收益平準金」，配息組成可能包含可分配淨利益、收益平準金及資本損益平準金。由於投資標的為美元債但以新台幣計價，投資人同時承受美元/新台幣匯率波動。
Outlook 2025–2028
(以下為分析推估，非保證)本ETF屬長天期(15年以上)投資級公司債，存續期間長、利率敏感度高，價格表現高度連動美國長天期公債殖利率與聯準會(Fed)貨幣政策。2024~2025年Fed進入降息循環的環境下，長天期投資級債具備資本利得空間並可鎖定相對較高的票息，2025~2028年若利率穩步走低，對淨值與總報酬偏正面；ESG永續主題與退休/長期息收配置需求亦提供結構性買盤。主要風險與挑戰：(1)利率風險—若通膨僵固或美債殖利率反彈，長存續期債價格回檔幅度大；(2)信用風險—指數鎖定投資級最低的BBB級，景氣衰退時較易被降評至非投資等級(墜落天使)而擴大信用利差；(3)匯率風險—新台幣計價但持有美元資產，新台幣升值將侵蝕報酬；(4)配息可能動用收益平準金、含本金返還疑慮；(5)競品眾多、規模偏小(約6億元)可能面臨流動性與清算下市風險。整體2025~2028展望取決於美國利率路徑與信用循環。
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。