第一金優選非投債 00981B
第一金優選非投債可以買嗎？先看體質與估值定位
-
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.9%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者國泰-敦南 自起點累積 25043 張（已賣 1%），仍在加碼
- 主要派發者玉山-嘉義 峰值囤過 4365 張、已倒 53%，剩 2054 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -3.85pp、中實戶人數 +167 戶、散戶佔比 +1.35pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -134 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 國泰-敦南 +25,043
- 群益金鼎-民權 +19,823
- 新光 +10,502
- 群益金鼎-竹南 +6,191
- 群益金鼎-館前 +5,432
- 群益金鼎-古亭 +4,868
派發
- 玉山-嘉義 剩 2,054
- 國泰-板橋 剩 2,432
- 永豐金-中壢 剩 2,340
- 元大-雙和 剩 628
- 國泰-高雄 剩 1,254
- 臺銀-新竹 剩 1,470
交易台
- 凱基 -111,212
- 元大證券 -68,569
- 群益金鼎 -66,063
- 富邦證券 -54,897
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +2.44%，勝率 80%，平均贏大盤 -19.36 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究第一金優選非投債。
帶入 Studio 研究 ↗第一金優選非投債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為第一金證券投資信託股份有限公司（第一金投信，隸屬第一金融控股集團，母集團代號2892）發行之債券型ETF，掛牌於櫃買中心（TPEx，上櫃，行情代號常見為00981B.TWO）。基金募集期間約2025年2月12日至2月18日，基金成立日為2025年2月25日，櫃買掛牌（上市交易）日約為2025年3月10日。計價幣別為新台幣（投資標的為美元計價債券）。費用結構：經理費約於規模30億元以下0.4%/年、30億元以上0.3%/年分級；保管費最高約0.16%/年並依規模分級遞減；資料來源整理之總管理費用約0.32%/年（各來源略有差異）。基金規模約新台幣120～130億元（不同日期與來源數據略有出入）。屬被動追蹤指數型ETF，並設有收益平準金機制以維持配息穩定。
主要業務
本ETF採被動式管理，追蹤「彭博優選美元非投資等級1-5年BB至B債券指數（Bloomberg 優選美元非投資等級1~5年BB至B債券指數）」。指數成分為美元計價之非投資等級（高收益債／垃圾債）公司債，篩選邏輯約四步驟：限美元計價、要求高發行量（流動性）、偏好高殖利率、並排除信用評級CCC（含）以下標的，以控制違約風險，精選約200檔債券。存續期間鎖定1-5年中短天期，降低利率風險。信用評級分布以B級約69%、BB級約28%為主；產業分布以非核心消費（約24%）、核心消費（約17%）、電信服務（約16%）、能源（約9%）等發債企業為大宗，發債主體以美國企業為主。配息政策為「月月配」（每月評價配息），收益來源為成分債券之票息收入。商業模式為收取經理費／保管費等管理費用，提供投資人參與美元高收益債券市場、領取相對較高之債息現金流。
2025–2028 展望
2025～2028展望（屬研判，非保證）：(1) 收益動能：在Fed政策利率自2024～2025高點往中性區間調整的背景下，美元非投資等級債仍提供相對偏高之票息殖利率，月配息訴求對追求現金流的台灣投資人具吸引力，有利規模成長。(2) 利率風險相對可控：鎖定1-5年中短天期，存續期間較長天期債券短，對利率波動敏感度較低，若降息則賺取資本利得空間有限但波動亦較小。(3) 產業趨勢：台股債券ETF近年快速擴張，非投資等級債ETF為熱門品類，第一金投信以月配＋排除CCC的『優選』訴求切入差異化。(4) 風險與挑戰：非投資等級債具信用／違約風險，若2025～2028美國經濟走弱或進入衰退，高收益債利差可能急速擴大、淨值與配息承壓；匯率風險（美元兌新台幣）會影響以台幣計價之報酬；此外ETF若規模過小或折溢價偏離，亦影響流動性與追蹤效果。整體成長與否高度取決於美國信用環境、利率路徑與資金面。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於第一金優選非投債（00981B）的常見問題
- 第一金優選非投債(00981B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。