Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 4133 亞諾法. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4133
4133
steady quality, premium valuation, no active signal today.
Is 亞諾法 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 66th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.3%.
-
Valuation is high.PE is in the 99th market percentile; within its own history, PE is around the 97th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.9% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -14% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 第一金-彰化 has accumulated 208 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 173 lots, has sold 70%, 52 left, ~6 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -2, retail +1.60pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -76 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 第一金-彰化 +208
- 群益金鼎-彰化 +138
- 國泰-敦南 +131
- 元大-鹿港 +111
- 統一-南京 +106
- 兆豐-北高雄 +100
Distributing
- 凱基-台北 52 left
- 凱基-士林 86 left
- 新光 43 left
- 玉山-高雄 11 left
- 元大-大里 7 left
- 華南永昌-基隆 27 left
Desks
- 元大-大灣 -549
- 元富-吉利 -399
- 凱基-大直 -267
- 群益金鼎-館前 -184
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 321 | -3.7% | -5.8% | 22.1% | -39.1% |
| 20-40 | 280 | +5.3% | +0.4% | 50.4% | -6% |
| 40-60 | 434 | -10.8% | -12.6% | 20.3% | -21.3% |
| 60-80 | 941 | -7.5% | -8.9% | 22.1% | -16.3% |
| 80-100 You are here | 956 | +23.3% | -4.8% | 47.5% | +4.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 690.0, at the 97.3th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 824 historical days, 120-day forward avg gained 15.3%, win rate 43.1%, beat the market by 9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
10 times historically; 60-day forward avg -1.39%, win rate 30%, beating the market by -4.97 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
31 times historically; 60-day forward avg -3.17%, win rate 38.1%, beating the market by -7.63 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
49 times historically; 60-day forward avg -4.89%, win rate 33.3%, beating the market by -8.97 pts on average.
What does 亞諾法 do? Company profile
Overview
亞諾法生技股份有限公司為台灣上市普通股，股票代號4133，英文名Abnova (Taiwan) Corporation。公司成立於2002年1月4日，上市日期為2009年12月28日，總部位於台北市內湖區洲子街108號9樓，電話(02)8751-1888。公開資料顯示董事長為黃韋伯（Wilber Huang），總經理兼發言人為紀姵如；公司網站列示紀姵如於2023年2月24日就任總經理，並負責督導經營目標與公司重要決策。實收資本額約新台幣6.05億元，已發行股數約6,055.36萬股。104人力銀行資料顯示員工約110人，但此為徵才平台資料，與年報口徑可能不同。股權方面，鉅亨網顯示前十大持股約15%、外資持股約12%上下；較舊的董監持股資料顯示黃韋伯、昆睦投資、博泓投資、中華電線電纜等為董監事或法人董事相關持股者，但未能以最新年報完整核對個別前十大股東名單。
Business
亞諾法主要從事單株抗體、多株抗體、蛋白質、醫療檢測儀器及檢驗試劑之研發、製造與銷售。公司早期核心為抗體與重組蛋白資料庫/目錄型產品，產品可作為學術研究、醫藥研發、檢驗試劑與單株抗體藥物研發工具。依公開資料，產品可分為抗體試劑類（單株抗體、配對抗體、多株抗體、重組抗體、奈米抗體及蛋白質產品）、檢測系統與儀器（循環罕見細胞/循環腫瘤細胞捕捉與分析平台、檢測晶片與試劑套組）、細胞治療相關試劑（如CD3/CD28 ActiveBeads、人類化單株抗體、GMP等級蛋白）、RNA相關試劑與自動化服務（mRNA、SAM、circRNA、miRNA、dsRNA相關試劑、RNAutomation整合型自動化合成與純化服務）。營收結構方面，2026年法說會新聞整理指出抗體試劑約占六成，另有公開報導提到抗體試劑約61%、蛋白質約13%、其他產品約26%；鉅亨網揭露地區別顯示美國約48.42%、歐洲約25.67%、其他地區約25%上下，MoneyDJ 2025年報導亦指出公司銷售約95%來自海外、以美國為大宗，內銷約4-5%。商業模式以自有目錄產品、客製化試劑/服務、經銷商與官網銷售、特定檢測系統授權/合作為主；終端客戶包含全球學研單位、醫學中心、生技製藥公司、CDMO、試劑公司、診斷與細胞治療研發客戶。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望以高值化生物試劑、奈米抗體、RNA療法工具與自動化平台為主要成長動能。第一，奈米抗體方面，公開報導指出公司已投入大規模NanoAb奈米抗體目錄產品，並宣稱為全球首家可規模量產奈米抗體目錄產品的公司之一；奈米抗體因分子小、穩定性與親和力高，可用於CAR-T、雙特異性/三特異性抗體、抗體藥物與診斷應用，若學研與藥物研發客戶採用率提升，可能成為新產品滲透動能。第二，CellTx細胞治療相關試劑鎖定細胞治療製程中的T細胞活化磁珠、培養蛋白與抗體工具，公開報導指出CD3/CD28激活磁珠市場過去由Miltenyi與Thermo Fisher等大廠主導，專利到期後提供新進業者切入機會。第三，RNA相關產品與自動化平台為近年重點：2025年公司推出RNAutomation，結合自動化設備與自有試劑/軟體，支援SAM、mRNA、circRNA合成與純化；2026年法說會報導提到三大RNA方向為circRNA Sponge、VHH-LNP偶聯試劑組與On-Site Automation自動化生產平台，目標連結羊駝奈米抗體與RNA/LNP系統，提供新藥開發一站式服務。第四，循環腫瘤細胞/液體活檢仍有長期潛力，亞諾法與杭州華得森合作之CytoSorter系統已取得中國NMPA第三類醫療器械認證，亞諾法角色包含供應檢測儀器、晶片與試劑套組。主要風險包括：全球科研預算與生技投融資景氣波動、目錄型抗體/蛋白產品價格競爭、RNA與奈米抗體新產品仍在推廣導入期且營收貢獻時間不確定、產品需面對Thermo Fisher、Abcam、BioLegend、Miltenyi、Merck/Sigma等國際大廠競爭、匯率波動、法規與醫材取證/臨床導入不確定性、客戶導入週期較長以及海外銷售占比高造成地緣政治與貿易風險。
Supply Chain
- Opentrons 美國未上市/非台股掛牌自動化實驗設備公司；亞諾法2025年公開資訊提及RNAutomation與Opentrons自動化設備整合，屬RNA自動化服務相關設備生態系。
- Hamilton Company 瑞士/美國實驗室自動化設備公司，非台股掛牌；2026年法說會整理提到亞諾法On-Site Automation平台架構於Hamilton STARlet液體處理工作站。
- Merck KGaA / Sigma-Aldrich 德國上市公司及其生命科學品牌，非台股掛牌；為全球生命科學試劑、化學品與實驗耗材重要供應商，屬亞諾法所在產業常見上游，未確認為直接供應商。
- Thermo Fisher Scientific 美國上市公司，非台股掛牌；供應生命科學儀器、抗體、蛋白、細胞治療試劑與實驗耗材，同時也是部分產品線競爭者；未確認為亞諾法直接供應商。
- Cytiva / Danaher 美國上市集團Danaher旗下生命科學品牌，非台股掛牌；提供蛋白純化、細胞培養、生物製程與實驗耗材，屬生物試劑與生物製程常見上游，未確認為直接供應商。
- 杭州華得森生物技術有限公司 中國未上市公司；亞諾法中國地區精準醫療/循環腫瘤細胞檢測合作夥伴，亞諾法供應循環腫瘤細胞檢測儀器、晶片與試劑套組，合作推動中國CTC液體活檢臨床與科研應用。
- 學術研究單位與醫學機構 非單一掛牌公司；為抗體、蛋白、奈米抗體、RNA試劑與檢測工具的主要終端使用者，包含全球大學、研究機構、醫學中心與實驗室。
- 生技製藥公司與CDMO廠 包含台灣及海外上市/未上市公司但未揭露具名客戶；使用亞諾法抗體、奈米抗體、CellTx細胞治療試劑、RNAutomation與RNA/LNP相關工具作研發、製程開發或臨床前研究。
- 昶安生物科技股份有限公司 台灣未上市經銷/通路商；公開品牌頁列示Abnova產品，屬亞諾法在台灣生物試劑通路關係之一。
Competitors
- Thermo Fisher Scientific 美國上市生命科學工具大廠；在抗體、蛋白、細胞治療試劑、磁珠與生命科學儀器領域與亞諾法部分產品線競爭。
- Abcam 英國起家之抗體/生物試劑品牌，已併入Danaher，非台股掛牌；為全球抗體目錄產品主要競爭者。
- BioLegend 美國生物試劑品牌，隸屬Revvity，非台股掛牌；在抗體、流式與免疫研究試劑領域具競爭性。
- Miltenyi Biotec 德國未上市生命科學公司；在細胞分選、CD3/CD28磁珠與細胞治療製程工具具強勢地位，是亞諾法CellTx相關產品的國際競爭者。
- Merck KGaA / Sigma-Aldrich 德國上市生命科學大廠，非台股掛牌；在蛋白、抗體、RNA與實驗試劑耗材領域具競爭性。
- 瑞基海洋生物科技股份有限公司 4171 台灣上櫃公司；主要從事核酸檢測試劑與檢測設備平台，與亞諾法在生物檢測/檢測試劑部分應用領域可作為同業比較。
- ABC-KY（Applied BioCode Corporation） 6598 台灣上市公司；提供自動化多元檢測平台、數位生物條碼、光學分析儀與體外診斷試劑，與亞諾法醫療檢測儀器/檢驗試劑部分業務可作為同業比較。
- 普生股份有限公司 台灣上櫃公司；以體外診斷、檢驗試劑與生技檢測產品為主，與亞諾法在IVD及檢驗試劑領域有部分同業比較性。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.