富邦美債20年 00696B
富邦美債20年可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 5.7%（買超）。
今天有什麼變化？
行情處理中 · 三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人暫行版 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 78043 張（已賣 4%），仍在加碼
- 主要派發者台新 峰值囤過 2346 張、已倒 78%，剩 524 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.12pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 -1.48pp，籌碼往上集中
承接
- 凱基-台北 +78,043
- 宏遠證券 +558
- 元大-景美 +393
- 永豐金-萬盛 +243
- 富邦-竹北 +218
- 凱基-士林 +210
派發
- 台新 剩 524
- 永豐金-南京 剩 307
- (牛牛牛)亞-鑫豐 剩 24
- 永豐金-松山 剩 40
- 新加坡商瑞銀 剩 42
- 永豐金-三重 剩 33
交易台
- 凱基 -33,393
- 元大證券 -8,652
- 元大-敦化 -4,821
- 台新-文心 -2,949
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 9 次，觸發後 60 日平均 +2.93%，勝率 66.7%，平均贏大盤 -0.54 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 35 次，觸發後 60 日平均 -1.4%，勝率 42.4%，平均贏大盤 -11.36 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究富邦美債20年。
帶入 Studio 研究 ↗富邦美債20年是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本商品為被動式（指數型）債券ETF，並非營運公司，無自身營收、員工或董監事等公司治理結構。發行與經理機構為富邦證券投資信託股份有限公司（富邦投信）。基金全名為「富邦美國政府債券20年期以上證券投資信託基金」，成立日為2017年5月31日，並於2017年6月8日在櫃買中心（TPEx）掛牌交易；保管銀行為中國信託商業銀行，計價幣別為新台幣。費用採級距式：經理費約年0.1%～0.2%（規模30億元以下0.2%、30~100億元0.12%、100億元以上0.1%），保管費約年0.055%～0.1%；外部資料站顯示總管理（內扣）費用約0.20%。基金規模約新台幣190~195億元（富邦投信官網2026年6月16日約192.73億元；外部站約194.99億元，數字隨淨值與申贖變動）。
主要業務
本ETF採指數化（被動）投資策略，追蹤「富時美國政府債券20年期以上指數」（FTSE US Government Bond 20+ Year Index；早期資料亦曾以ICE系列指數表述，指數供應商曾有調整，引用時以富邦投信官網為準）。基金將至少70%淨資產投資於標的指數成分債券，主要持有到期日20年期以上之美國政府公債（美國長天期公債），其餘部位可投資其他美國政府債券相關證券及衍生品以貼近指數。投資目的為提供投資人參與美國長天期公債市場、免去自行挑選個別債券的便利工具，淨值對美國長天期殖利率（利率）變動高度敏感（存續期間長）。配息政策為季配息（一年配息四次），近年每次每受益權單位配發金額約介於0.214~0.313元（金額浮動，非固定）。
2025–2028 展望
以下屬產業環境分析、非既定事實，請審慎參考：2025~2028年表現主要取決於美國利率走勢與聯準會貨幣政策。若通膨續降、聯準會進入降息循環，長天期公債殖利率下行將推升本ETF淨值（價格與利率反向），有利資本利得；同時相對較高的票息使配息具吸引力，常被用於資產配置中股債平衡與避險部位。主要風險與挑戰包括：利率與通膨反覆造成的高度價格波動（長存續期間放大利率風險）、美國財政赤字擴大與公債供給增加壓抑長債價格、美國主權信評變動、以及新台幣兌美元匯率波動造成的匯率風險（本基金為新台幣計價但持有美元資產，未必避險）。整體屬利率敏感型工具，方向性高度依賴升降息節奏。
資料來源（8）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於富邦美債20年（00696B）的常見問題
- 富邦美債20年(00696B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。