群益25年美債 00764B
群益25年美債可以買嗎？先看體質與估值定位
-
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.2%（買超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 39173 張（已賣 10%），仍在加碼
- 主要派發者福邦證券 峰值囤過 2744 張、已倒 81%，剩 529 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.81pp、中實戶人數 -7 戶、散戶佔比 -1.51pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -16 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 凱基-台北 +39,173
- 群益金鼎 +5,246
- 新加坡商瑞銀 +4,248
- 港商麥格理 +3,844
- 兆豐證券 +2,157
- 花旗環球 +720
派發
- 福邦證券 剩 529
- 玉山證券 剩 265
- 富邦-木柵 剩 15
- 台新-桃園 剩 28
- 中國信託-高雄 剩 5
- 兆豐-新營 剩 13
交易台
- 凱基 -12,094
- 元大證券 -5,284
- 元大-敦化 -4,900
- 永豐金證券 -1,937
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 -0.79%，勝率 50%，平均贏大盤 -11.96 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究群益25年美債。
帶入 Studio 研究 ↗群益25年美債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本商品為群益證券投資信託股份有限公司（群益投信，Capital Investment Trust Corporation）發行與經理的指數股票型基金（ETF），非營運公司股票。基金成立日為2018年12月5日，於2018年12月24日在櫃買中心（TPEx）以上櫃方式掛牌交易，代號00764B，計價幣別為新台幣。屬被動式（指數化）管理債券型ETF。費用方面，經理費約0.10%（依基金規模級距約0.10%~0.12%）、保管費約0.07%（約0.06%~0.09%），合計總管理費用約0.17%。基金規模約新台幣350億~440億元區間（不同資訊來源與日期略有差異，例如MoneyDJ揭示2026/06/15約437億元，另有來源揭示約355.88億元），規模於台股美債ETF中屬大型。保管機構與成分標的明細以基金公開說明書及發行人公告為準。
主要業務
本ETF採指數化策略，追蹤「ICE 25年期以上美國政府債券指數（ICE U.S. Treasury 25+ Year Bond Index）」，主要投資於到期年限25年期以上的美國政府公債（美國長天期公債），是台股市場上存續期間（duration）最長的美國公債ETF之一，利率敏感度高。商業模式為向投資人收取經理費與保管費等管理費用，透過完全複製或最適化複製方式貼近標的指數表現並控制追蹤誤差。配息政策為季配息（一年配息四次），配息來源可能包含債息收益及收益平準金；近年除息月份多落在約3、6、9、12月（確切月份以發行人公告為準）。配息參考：2025年全年現金股利約1.32元，2026年截至6月累計約0.63元（2026年第2次除息日2026/06/16、每受益權單位配發約0.312元）。主要功能為提供投資人參與美國長天期公債、進行資產配置、利率波段操作與避險。
2025–2028 展望
（以下為依公開資訊與總體環境之研判，屬推估）成長／價格動能：本ETF價格與美國長天期公債殖利率高度反向連動，存續期長，對利率變動極為敏感；2025~2028年若美國聯準會（Fed）進入或延續降息循環、長端殖利率走低，長天期美債價格與本ETF淨值有上行空間，亦受惠台灣投資人對月／季配息美債ETF的持續需求與資金流入。潛在風險與挑戰：(1)利率風險—若通膨僵固、降息不如預期或長端殖利率反彈，長天期債價將顯著下跌；(2)美國財政赤字與公債發行供給擴大，可能壓抑長債價格；(3)匯率風險—基金以新台幣計價但投資美元資產，新台幣兌美元升值將侵蝕報酬；(4)配息來源若含收益平準金，可能涉及部分配息為本金返還；(5)信用評等與政策風險（如美債評等調整、債限爭議）。整體屬利率敏感的工具型商品，方向取決於美國利率與貨幣政策路徑。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於群益25年美債（00764B）的常見問題
- 群益25年美債(00764B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。