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中信美國公債20年

00795B 其他證券 截至 2026-07-17 每日盤後更新

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外資連買5日
本頁數據每天盤後更新。把 中信美國公債20年 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 看今日全市場訊號 →
估值 50品質 50成長 50動能 55籌碼 99

中信美國公債20年可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 29.6%（買超）。

籌碼流向

偏多 +0.99
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 凱基-台北 持 320128 張
  • 派發者剩 247 張、最長約 16 日倒完

窗口 2026-02-17 起 · 股價 -3% · 分點至 2026-07-17· 集保至 2026-07-09

  • 最大持有者凱基-台北 自起點累積 320128 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者臺銀 峰值囤過 6100 張、已倒 61%，剩 2368 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +4.04pp、中實戶人數 -63 戶、散戶佔比 -3.51pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -1350 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
凱基-台北群益金鼎大和國泰元大證券玉山證券台新
派發
臺銀元富統一陽信-台中群益金鼎-台南凱基-城中
交易台
獨立尺度
國泰-敦南永豐金證券凱基玉山-新莊
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 凱基-台北 +320,128
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 群益金鼎 +20,703
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 大和國泰 +9,343
    已賣 10%
  • 元大證券 +7,906
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 玉山證券 +7,250
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台新 +4,830
    已賣 11%· 仍在加碼

派發

  • 臺銀 剩 2,368
    已倒 61%· 近期停手
  • 元富 剩 1,760
    已倒 69%· 近期停手
  • 統一 剩 1,353
    已倒 46%· 近期停手
  • 陽信-台中 剩 100
    已倒 85%· 近期停手
  • 群益金鼎-台南 剩 116
    已倒 79%· 近期停手
  • 凱基-城中 剩 52
    已倒 84%· 近期停手

交易台

  • 國泰-敦南 -10,911
    隔日沖·賣壓
  • 永豐金證券 -9,320
    未分類
  • 凱基 -8,495
    未分類
  • 玉山-新莊 -7,707
    未分類
還在倒 247 張 最長約 16 個交易日見底
近期買賣力道 +17,410 吸 / -219 倒 買盤略勝
避險台淨空 -1,350 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

外資連續買超滿 5 個交易日

觸發中 · 目前 5%

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 24 次 （自 2021-06-23）
外資連續買超滿 5 個交易日出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 52.2%, 樣本數 23, 中位數 +0.22%, 超額 -5.02%, 贏大盤勝率 17.4%；60 日: 勝率 47.6%, 樣本數 21, 中位數 -0.28%, 超額 -12.04%, 贏大盤勝率 9.5%；120 日: 勝率 47.4%, 樣本數 19, 中位數 -0.38%, 超額 -19.69%, 贏大盤勝率 5.3%

事件後 120 日，歷史上平均 -0.47%

20 日 -0.47%
60 日 -0.39%
120 日 -0.47%
20 日
60 日
120 日
勝率
52.2%
47.6%
47.4%
樣本數
23
21
19
中位數
+0.22%
-0.28%
-0.38%
超額
-5.02%
-12.04%
-19.69%
贏大盤勝率
17.4%
9.5%
5.3%

過去 19 次觸發，120 日後平均下跌 0.47%、落後大盤 19.69 個百分點，勝率 47.4%。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

中信美國公債20年是做什麼的？公司基本資料

債券型ETF／固定收益（美國長天期公債ETF） 台灣櫃買中心(TPEx／上櫃，證券代號 00795B.TWO)

公司簡介

由中國信託證券投資信託（中國信託投信，CTBC Investments）發行與經理。基金全名為「中國信託投資等級債券ETF傘型證券投資信託基金之中國信託美國政府20年期以上債券ETF證券投資信託基金」。基金成立日為2019年4月1日，2019年4月11日於櫃買中心（TPEx，債券成分ETF）掛牌上櫃交易。屬被動式指數型債券ETF。費用方面：經理費規模500億元（含）以下為0.08%、超過500億元為0.06%；保管費於超過500億元級距約0.04%。風險報酬等級為RR2（低風險）。配息為季配息（每年1、4、7、10月最後一個日曆日為評價日）。規模約新台幣554億元（2025/12/12），2024/12/30曾達684.98億元；發行受益單位約20.27億單位（2025/12）。受益人數在台灣同類美債20年ETF中名列前茅（約第4名）。本ETF無一般營運公司之董事長／總經理／員工等概念，係由投信公司設立之基金。

主要業務

採指數化（被動）投資策略，追蹤「彭博20年期（以上）美國公債指數（Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index）」，至少70%以上基金淨資產投資於指數成分債券。標的為美國政府發行、到期期限20年以上、信用評級AAA/Aaa、流通在外發行面額逾3億美元的固定利率公債；實際持債幾乎全為美國公債（權重約98%），其餘為現金。前十大成分債券權重約介於3.34%–5.06%，到期日約落在2052–2054年，票面利率約2.875%–4.625%，違約風險極低。商業模式為向受益人收取經理費／保管費，提供長天期美債的低成本被動投資工具，適合追求穩定利息與資產配置（股債平衡、利率敏感度曝險）的長期投資人。配息穩定：2025年全年現金股利合計約1.44元，全年殖利率約5.28%（近五年平均現金殖利率約3.88%）；2025/05/19除息每單位0.38元（當期殖利率約1.45%）。基金已連續多年配息。

2025–2028 展望

績效與配息高度受美國公債殖利率與聯準會（Fed）利率政策影響，並非單純由降息決定，尚需考量通膨數據、債券供需與市場對Fed政策路徑的預期。2025–2026年市場預期進入降息循環（高盛曾預估2025年9、10、12月及2026年3、6月各降息1碼，終端利率約3–3.25%）；由於本ETF成分券存續期長（同類20年期以上美債有效存續期約15–16年），利率每下降約1%，債券價格理論上有約15%以上的上漲潛力，於降息環境具資本利得想像空間。但反向風險同樣顯著：殖利率每上升約1%（100bps），市價可能下跌約17%–18%。主要風險與挑戰包括：利率反覆與通膨僵固、美國財政赤字與長債供給壓力、政策不確定性等；2025年4月美國關稅政策（川普關稅）造成美債市場劇烈波動，00795B曾出現約新台幣2,565萬元的違約交割，為當年櫃買市場最高金額，顯示長天期債券ETF在事件衝擊下仍具高波動。2025–2028年方向取決於降息幅度與速度，若順利進入降息循環，價格面有支撐；若通膨或供給疑慮升溫，淨值仍可能承壓。

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於中信美國公債20年（00795B）的常見問題

中信美國公債20年(00795B)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-17 的數據現況：外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。