中信EM主權債0-5 00849B
中信EM主權債0-5可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.4%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者富邦證券 自起點累積 642 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者永豐金證券 峰值囤過 164 張、已倒 37%，剩 103 張，依近期速度約 22 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.08pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -0.05pp，集中度維穩
承接
- 富邦證券 +642
- 群益金鼎 +454
- 凱基-市府 +20
- 國泰-台南 +4
- 國泰-敦南 +2
- 元大-士林 +2
派發
- 永豐金證券 剩 103
交易台
- 凱基-台北 -703
- 中國信託 -508
- 元大-草屯 -9
- 永豐金-新竹 -4
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 10 次，觸發後 60 日平均 -0.04%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +0.38 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
帶著上方證據，繼續研究中信EM主權債0-5。
帶入 Studio 研究 ↗中信EM主權債0-5是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本檔為中國信託證券投資信託公司(中國信託投信,CTBC Investments)發行與經理的債券型ETF,並非營運公司。基金成立日為2019年7月23日,2019年7月30日於櫃買中心掛牌上櫃。以新台幣計價,採季配息(每年四次)。經理費約0.28%,加計保管費等後總管理費用約0.41%(其中約0.13%為非管理費用)。截至2026年6月中旬基金規模約新台幣180億元(約18,076百萬元),市價與淨值約在37.2~37.5元之間。基金以新台幣計價但持有美元計價債券,一般無特別匯率避險機制,投資人須承擔美元兌新台幣匯率風險。發行人中國信託投信為國內債券ETF市場主要業者之一,旗下另有美國公債(00795B)、投資等級債等多檔債券ETF。
主要業務
本基金採指數化策略,以扣除必要費用後盡可能貼近追蹤『ICE新興市場0-5年期美元政府債券指數(ICE Emerging Markets 0-5 Year USD Government Bond Index)』之績效為目標,規定至少70%淨資產投資於指數成分債券,並可投資不超過15%於非投資等級債券以滿足追蹤與管理需求。投資標的為新興市場國家發行、以美元計價、信用評等約AAA至BB、剩餘到期年限0-5年的政府/主權及準主權債券,屬短天期高評等新興市場主權債,利率存續期間短、利率敏感度相對低。成分債約154檔,前十大持債與國家分布以中東及拉美新興主權國為主,包含沙烏地阿拉伯(KSA)、墨西哥(MEX)、卡達(QATAR)、科威特(KUWIB)、阿拉伯聯合大公國(ADGB)、南韓進出口銀行(EIBKOR)等發行人,並保留少量現金部位。商業模式為向投資人收取經理費/保管費,提供分散化、低門檻參與新興市場短天期美元主權債券並領取季配息的工具。
2025–2028 展望
2025至2028年展望主要取決於三項變數:(1)美國利率政策——本檔為短天期(0-5年)債券,存續期間短,對利率波動較不敏感,在聯準會降息或利率高檔震盪的環境下淨值波動相對溫和,並可提供穩定票息收益;(2)新興市場主權信用——以高評等(AAA~BB,多為中東產油國及大型新興國)為主,信用風險較分散,但仍受地緣政治、油價、主權信用利差擴大影響;(3)匯率——基金以新台幣計價、持有美元資產,美元兌新台幣升貶會直接影響台幣報酬。成長/吸引力動能來自於短債在殖利率仍偏高環境下的穩定現金流、低波動定位,以及投資人對短天期債作為資金停泊與防禦性配置的需求。主要風險與挑戰包括:美元走弱侵蝕台幣報酬、新興市場地緣與信用事件、利差擴大、基金規模/流動性變化、追蹤誤差(約0.18%)以及指數成分國集中於少數中東主權發行人的集中度風險。注意:此為被動追蹤指數的債券ETF,並無企業營運、擴產或新產品等傳統營運面展望。
資料來源（11）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於中信EM主權債0-5（00849B）的常見問題
- 中信EM主權債0-5(00849B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。