永豐20年美公債 00857B
永豐20年美公債可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 3.7%（買超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -6% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 77769 張（已賣 1%），仍在加碼
- 主要派發者群益金鼎 峰值囤過 8699 張、已倒 32%，剩 5875 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +9.48pp、中實戶人數 -11 戶、散戶佔比 -9.29pp，籌碼往上集中
承接
- 凱基-台北 +77,769
- 元大證券 +15,663
- 凱基 +5,317
- 大和國泰 +400
- 香港上海匯豐 +350
- 凱基-大安 +245
派發
- 群益金鼎 剩 5,875
- 臺銀 剩 230
- 元大-大雅 剩 50
- 元大-南崁 剩 25
- 合庫證券 剩 35
- 兆豐-忠孝 剩 9
交易台
- 元大-敦化 -6,156
- 美好 -3,350
- 台新 -2,589
- 新光-台中 -2,468
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 17 次，觸發後 60 日平均 -0.03%，勝率 56.2%，平均贏大盤 -10.05 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究永豐20年美公債。
帶入 Studio 研究 ↗永豐20年美公債是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本商品為ETF(指數股票型基金),非營運公司。發行人為永豐證券投資信託股份有限公司(永豐投信),隸屬永豐金控集團。基金完整名稱為「永豐美國息收ETF傘型證券投資信託基金之永豐20年期以上美國公債ETF證券投資信託基金」,簡稱永豐20年美公債。基金成立日為2019年9月19日,2019年9月30日於櫃買中心(TPEx)掛牌上櫃,證券代號00857B(報價代碼00857B.TWO)。基金經理人為林永祥,保管銀行為中國信託商業銀行,計價幣別為新台幣。費用方面,經理費約年0.10%~0.11%,保管費依規模級距約0.05%~0.09%,整體總管理(內扣)費用率約0.17%~0.22%。基金規模約新台幣132億元(約13,235百萬元,2026/06/16),受益人數眾多,屬國內規模較大的美國長天期公債ETF之一。配息頻率為季配(每年4次)。
主要業務
本ETF以追蹤「ICE 20年期以上美國公債指數」(ICE BofAML / ICE U.S. Treasury 20+ Year Index)之績效表現為管理目標,採被動式指數化(完全複製/最佳化抽樣)策略操作,投資標的為到期日20年期以上的美國政府公債(U.S. Treasury),成分債約39檔。前十大持債為各期長天期美國公債(例如 T 4 1/4 02/15/54、T 4 1/2 11/15/54 等),屬高存續期間(long duration)固定收益商品,對美國長天期殖利率變動高度敏感。商業模式為向投資人收取管理費/保管費,提供以新台幣即可參與美國長天期公債的工具,投資人可賺取債息(季配)並參與利率下行時的資本利得;現行殖利率(配息率)約4%上下,單季配息近期約0.25元。產品定位為資產配置、避險與利率行情(降息週期)操作工具,與股票呈現低度或負相關。
2025–2028 展望
本ETF屬長天期美國公債商品,展望主要取決於美國聯準會(Fed)利率政策與長端公債殖利率走勢,而非企業營運。成長動能:2025~2028期間若Fed延續或啟動降息循環、通膨回落、市場避險需求升溫,長天期公債價格將上揚,因高存續期間(約16~17年)使其對降息具高度價格彈性,有機會貢獻顯著資本利得,並提供穩定季配息收益,適合資產配置與股債平衡。潛在風險與挑戰:(1)利率風險最大——若通膨僵固、美國財政赤字與公債供給擴大、期限溢酬上升,長端殖利率走高將造成淨值大幅下跌;(2)匯率風險——基金以新台幣計價但持有美元資產,新台幣兌美元升值會侵蝕報酬;(3)美國主權信用與債限/評等風險;(4)配息來源可能含收益平準金,不保證配息;(5)折溢價與追蹤誤差風險。整體而言屬高波動的利率交易與長期配置工具,報酬與美國貨幣政策方向高度連動。
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於永豐20年美公債（00857B）的常見問題
- 永豐20年美公債(00857B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。