中信美國公債0-1 00864B
中信美國公債0-1可以買嗎？先看體質與估值定位
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.0%（賣超）。
今天有什麼變化？
行情預計 16:50 更新 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-14 起 · 股價 -1% · 分點至 2026-09-14· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 12337 張（已賣 2%），近期略減
- 主要派發者台新 峰值囤過 2595 張、已倒 74%，剩 666 張，依近期速度約 86 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -30.25pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 +29.04pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -22 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 凱基-台北 +12,337
- 中國信託 +1,314
- 元大-南京 +1,268
- 永豐金證券 +1,224
- 群益金鼎-敦南 +842
- 富邦-新店 +693
派發
- 台新 剩 666
- 元大-竹科 剩 440
- 中國信託-新竹 剩 229
- 富邦-高雄 剩 220
- 永豐金-松山 剩 107
- 玉山-台南 剩 146
交易台
- 凱基 -25,284
- 群益金鼎 -4,294
- 元大-虎尾 -1,094
- 富邦-港都 -590
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 12 次，觸發後 60 日平均 +0.18%，勝率 54.5%，平均贏大盤 -4.72 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +1.56%，勝率 76.9%，平均贏大盤 -13.89 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究中信美國公債0-1。
帶入 Studio 研究 ↗中信美國公債0-1是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
本標的為「中國信託美國政府0至1年期債券ETF基金」,簡稱「中信美國公債0-1」,證券代號00864B,為一檔在台灣櫃買中心掛牌的債券型ETF,並非營運公司。發行與經理機構為中國信託證券投資信託股份有限公司(中國信託投信,屬中國信託金控/CTBC集團)。基金成立日為2019年10月8日,掛牌交易日為2019年10月18日,以新臺幣計價。經理費約年0.10%,保管費約0.06%~0.08%(依規模級距),總費用率約0.18%;收益分配採季配息;風險報酬等級為RR2(屬相對低風險);基金經理人為蔡欣翰。基金規模約新臺幣47.37億元(約4,737百萬元,截至2026年6月16日),近一年年化標準差約4.04%。
主要業務
本ETF採被動式(指數化)管理,追蹤「ICE美國政府0至1年期債券指數」(ICE US Government 0-1 Year Bond Index),投資於美國政府發行、到期日約0至1年的超短天期公債(美國國庫券/短期公債),規定投資於標的指數成分債券之金額不低於本基金淨資產價值之70%。標的為美國政府債券,穆迪信用評等約Aa1,屬投資等級、高信評債券。商品定位為低波動、類現金/資金停泊工具,適合作為短期資金停泊與降低投組波動之配置。收益分配為季配息;2025年全年每受益權單位配發現金股利約1.12元,2026年截至第二季累計約1.12元(2026年第二次除息日約2026/5/19、每單位0.56元),年化配息率(殖利率)約2.48%(數值隨淨值與利率變動)。因以新臺幣計價且通常未完全避險,投資人實際報酬同時受美債價格與美元兌新臺幣匯率影響。
2025–2028 展望
本標的為被動追蹤超短天期美債之ETF,無企業營運成長動能,後續表現主要取決於美國利率與殖利率環境、以及美元兌新臺幣匯率:1)利率面——超短天期美債殖利率與美國聯準會政策利率高度連動,2024至2025年美國進入降息循環後,短債到期殖利率與本基金配息率有下行壓力,若2025至2028年利率維持相對高檔或降息趨緩,則短債票息收益仍具吸引力;反之降息加速將壓低再投資收益。2)定位面——因存續期間極短(約1年內),利率變動造成的價格波動小,主要作為低波動、抗震、停泊資金之工具,而非追求資本利得。3)匯率風險——新臺幣計價且多未避險,台幣升值將侵蝕以台幣計算之報酬,為主要風險之一。4)其他風險——規模與流動性、追蹤誤差、總費用、以及美國財政與信用情勢變化。以上為依公開資料與利率環境之分析推估,非保證,confidence 設為 medium。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於中信美國公債0-1（00864B）的常見問題
- 中信美國公債0-1(00864B)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-14 的數據現況：外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。