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幫我設定 FinLab，分析 00936 台新永續高息中小，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00936
台新永續高息中小
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 15.1%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +18% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者元大證券 自起點累積 104100 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者美商高盛 峰值囤過 1590 張、已倒 53%，剩 755 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +3.19pp、中實戶人數 -15 戶、散戶佔比 -2.06pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 1476 張，實際還在賣的約 301 張，最長約 320 個交易日見底。 近期持有者吸收 +7304 vs 派發 -299 張。
承接 · 持有者
- 元大證券 +104,100
- 凱基-台北 +84,303
- 群益金鼎 +41,392
- 富邦證券 +19,294
- 中國信託 +17,873
- 康和 +15,616
派發 · 倒貨者
- 美商高盛 剩 755
- 國泰證券 剩 167
- 台灣摩根士丹利 剩 206
- 玉山-雙和 剩 84
- 元大-台中 剩 83
- 聯邦-高雄 剩 12
交易台 · 淨空
- 國泰-敦南 -14,024
- 新光 -2,838
- 國泰-板橋 -2,565
- 國泰-台中 -2,289
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 17 次，觸發後 60 日平均 +5%，勝率 66.7%，平均贏大盤 -7.39 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
00936 為台新證券投資信託股份有限公司(台新投信)發行的台股原型ETF，全名「台新臺灣永續高息中小型ETF基金」，簡稱「台新永續高息中小」。基金成立日為2023年10月30日，於2023年11月8日在臺灣證券交易所掛牌上市，計價幣別為新台幣。基金經理人為黃鈺民。經理費年率約0.40%、保管費年率約0.035%(MoneyDJ列示之近一年總費用率約0.97%，含非管理費用)。基金規模依MoneyDJ揭示截至2026年6月16日約為新台幣47.2億元；另有第三方網站揭示資產規模約78.96億元、受益人數約4.12萬人(資料日期可能不同，故規模數字存在差異)。發行商台新投信母集團為台新金控(2887，2024年與新光金控合併為台新新光金控)。
主要業務
本ETF採完全複製或最佳化方式追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃永續高息中小型股指數」，標榜結合『永續(ESG)、高息、中小型』三大特色，為國內首檔同時結合此三因子的台股ETF。選股方法:以臺灣上市櫃公司為母體，先以『台灣永續評鑑(TESG)』篩選評級BBB(含)以上之公司，並排除發行市值前50大的大型權值股以聚焦中小型股，再以ROE為正等財務檢驗及預估股利(殖利率)指標排序，選取成分股共30檔。指數採分散配置，單一個股權重上限約5%、前十大成分股合計約占5成。產業分布以電子業約57.7%(半導體、電腦及周邊、電子零組件為主)、非電子約42.3%(金融保險、航運等)。代表性成分股曾包括南電、文曄、大聯大、世界先進、英業達、聯詠、技嘉、群光、群益證、宏碁、群聯、可成、力成、亞翔、神基、裕民、頎邦等(成分股依指數定期審核調整)。配息政策:採月配息，以每月最後一個日曆日為收益分配評價日，並於評價日後45個營業日內分配；2024年3月起開始配息。2025年全年合計每受益權單位現金分配約0.49元(年化現金殖利率約3.2%)，2026年截至6月已累計分配約0.46元。
2025–2028 展望
作為被動式ETF，00936本身無營運業績，其表現取決於『台灣中小型高股息+ESG』主題與成分股漲跌、配息穩定度。動能面:2024年以來台股月配息ETF募集熱潮帶動規模與受益人成長，中小型成長股若延續AI、伺服器、半導體供應鏈與電子零組件需求，配合穩定月配現金流訴求，仍具吸引退休與現金流型投資人的條件;ESG永續評鑑門檻有助篩除治理較弱個股。風險與挑戰:(1)中小型股波動度高於大型權值股，淨值起伏較大;(2)高股息ETF若配息來源含本金(平準金)，恐有『賺息賠價差』疑慮;(3)總費用率(含非管理費用)相對被動式大盤ETF偏高，將侵蝕長期報酬;(4)成分股集中電子族群，景氣循環與外資籌碼面影響大;(5)台股高股息ETF同質競爭激烈、規模排擠;(6)指數定期換股造成週轉成本。整體2025–2028展望屬中性偏審慎，須持續觀察規模、折溢價、配息可持續性與成分產業景氣。以上屬主題性推估，非保證收益。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。