股價創 252 日新高（突破日）
觸發中還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
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聯邦台精彩50
009804 國內 ETF 截至 2026-06-18
籌碼 外資買超
訊號觸發中 觸發中 252日新高
24.37 收盤價（元）
+55.18% 近 60 日
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.6%（買超）。
體質定位
體質雷達 中性 估值
50估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
本益比 —
資料不適用
股價淨值比 —
資料不適用
殖利率(%) —
資料不適用
籌碼：誰在進、誰在出
偏多 +0.44
偏空中性偏多
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +55% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者聯邦商銀 自起點累積 6964 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 986 張、已倒 64%，剩 358 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.56pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +0.42pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -16 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
庫存重建 · 誰在進、誰在出
派發者手上還有 1842 張，實際還在賣的約 312 張，最長約 92 個交易日見底。 近期持有者吸收 +3558 vs 派發 -90 張。
承接 · 持有者
聯邦商銀凱基-台北聯邦證券中國信託永豐金-竹科凱基-中壢
派發 · 倒貨者
國泰-敦南元富新光-高雄高橋-龍潭富邦-八德國泰-台中
交易台 · 淨空
獨立尺度
群益金鼎元大證券聯邦-大業聯邦-興中
承接 · 持有者
- 聯邦商銀 +6,964
- 凱基-台北 +4,914
- 聯邦證券 +1,784
- 中國信託 +1,217
- 永豐金-竹科 +573
- 凱基-中壢 +184
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 358
- 元富 剩 226
- 新光-高雄 剩 43
- 高橋-龍潭 剩 150
- 富邦-八德 剩 128
- 國泰-台中 剩 122
交易台 · 淨空
- 群益金鼎 -9,579
- 元大證券 -4,735
- 聯邦-大業 -1,354
- 聯邦-興中 -1,204
還在倒 312 張 最長約 93 個交易日見底
近期買賣力道 +3,558 吸 / -90 倒 買盤略勝
避險台淨空 -16 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
目前正在發生的訊號
以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 +18.78%，勝率 100%，平均贏大盤 +1.21 個百分點。
公司基本資料
ETF/指數股票型基金(市值型台股ETF) 上市(臺灣證券交易所 TWSE)
公司簡介
本商品為「聯邦台灣精彩50ETF證券投資信託基金」,屬指數股票型基金(ETF),非營運公司。發行機構為聯邦證券投資信託股份有限公司(聯邦投信),為聯邦投信旗下首檔ETF。基金募集期間為2025年3月17日至3月21日,每受益權單位發行價格10元(低門檻設計),基金成立日為2025年3月31日,隨後於臺灣證券交易所掛牌上市(掛牌時被市場稱為「小0050」)。費用結構:經理費約0.15%/年、保管費約0.035%/年。配息政策採半年配(固定評價/配發,投資人約於每年4月、7月領取現金流;首次除息為2025年7月16日每單位配發0.38元,2026年5月亦有每單位0.876元之配發紀錄),且公開說明書揭示配息來源可能包含收益平準金。基金規模約新台幣28.78億元、受益人數約1.51萬人(約2026年6月初資料);參考淨值約23.7元、近一年配息合計約0.88元、概估殖利率約5.2%。
主要業務
本ETF採被動式管理,追蹤「富時臺灣證券交易所臺灣50權重上限30%指數(FTSE Taiwan 50 Weight Cap 30% Index)」,投資標的為台股市值前50大上市公司,並對單一成分股設定30%權重上限,以降低台積電等權值股的過度集中風險,屬市值型台股ETF。依約2026年2月底資料,前十大成分股與權重約為:台積電(2330)約32.3%、鴻海(2317)約7.3%、聯發科(2454)約7.04%、台達電(2308)約6.8%、日月光投控(3711)約3.13%、中信金(2891)約2.43%、富邦金(2881)約1.94%、廣達(2382)約1.89%、聯電(2303)約1.88%、國泰金(2882)約1.84%。產業分布以電子業約73.04%(其中半導體約46.95%)為主,其次為金融保險約18.52%,其餘產業合計約7.44%。商業模式為向投資人收取經理費與保管費,提供貼近台股大盤(權值股)報酬並定期配息;訴求低買進門檻(10元發行)、適合定期定額。
2025–2028 展望
作為2025年3月新成立、聯邦投信首檔ETF,009804定位為對標0050的市值型台股ETF,但以30%個股權重上限分散權值股(尤以台積電)集中度,作為差異化賣點。2025至2028年成長動能主要來自:台股市值型ETF的存股/定期定額資金持續流入(受益人數曾逆勢創高)、半導體與AI帶動權值股表現、以及低門檻與半年配息對小資族的吸引力。基金績效與規模高度連動台股大盤(特別是半導體/AI族群)走勢。潛在風險與挑戰包括:台股整體市場波動與系統性風險;即使設30%上限,台積電與半導體權重仍偏高,產業集中度大;基金規模相對同類大型ETF(如0050、006208)較小,流動性與追蹤誤差風險;配息來源可能含收益平準金,須留意是否配到本金;以及市值型ETF競爭激烈、費用率與成交量的競爭壓力。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。