用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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達新
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 15% 的個股。最新一季 ROE 約 0.1%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 70 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 82 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.8%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -4% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者統一-台中 自起點累積 151 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 59 張、已倒 69%，剩 18 張，依近期速度約 11 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.04pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.22pp，集中度維穩
派發者手上還有 78 張，實際還在賣的約 39 張，最長約 30 個交易日見底。 近期持有者吸收 +207 vs 派發 -27 張。
承接 · 持有者
- 統一-台中 +151
- 兆豐-台中 +98
- 元大-台中 +73
- 花旗環球 +46
- 國泰-台中 +45
- 元大-崇德 +40
派發 · 倒貨者
- 凱基-台北 剩 18
- 摩根大通 剩 15
- 永豐金證券 剩 3
- 新光-高雄 剩 10
- 京城-嘉義 剩 6
- 永興-台中 剩 1
交易台 · 淨空
- 中國信託-高雄 -114
- 凱基-站前 -81
- 兆豐證券 -52
- 元大-大天母 -46
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 864 | +11.2% | +9.2% | 79.7% | -14.6% |
| 20-40 | 862 | +4.6% | +6.2% | 81.4% | -6.9% |
| 40-60 | 463 | +28.3% | +3.6% | 62% | +18.5% |
| 60-80 | 349 | +9.2% | +2.5% | 66.2% | -17.2% |
| 80-100 現在在這裡 | 404 | -5.5% | -5.7% | 16.8% | -15% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 40.45，落在自身歷史第 81.8 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 391 天樣本中，120 日後平均下跌 2.3%、勝率 22.8%，落後大盤 11.6%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 47 次，觸發後 60 日平均 +1.72%，勝率 60.9%，平均贏大盤 -1.63 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 37 次，觸發後 60 日平均 +3.76%，勝率 54.3%，平均贏大盤 +2.32 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 35 次，觸發後 60 日平均 -0.28%，勝率 47.1%，平均贏大盤 -4.84 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
1315 對應證券為達新工業，屬台灣證券交易所上市普通股。公司官方永續報告書與官網揭露創立日為1958年7月26日；部分股市資料庫揭露成立時間為1966年10月24日，應為公司登記或改制口徑差異。總部位於台中市西屯區工業區35路51號，台北另設辦公室，中港分廠位於台中市梧棲區自立路336號。董事長為吳子聰，總經理為陳以千，發言人為賴耿民。公司於1992年5月9日上市，股票代號1315。實收資本額約新台幣990,990,000元，已發行普通股99,099,000股。2024年永續報告書揭露員工人數2,391人，包含海外據點。主要營運據點包含台灣台中廠、中港PP廠、中國福建、越南胡志明與峴港、緬甸仰光。2025年4月22日股權結構為其他法人69.92%、個人27.90%、外國機構及外國人1.21%、金融機構0.97%；董事與內部人主要持股法人包含達權投資、達誠投資、達新昌投資、平芳投資等。
主要業務
達新是老牌雨衣、機能成衣與塑膠加工廠，商業模式同時包含自有品牌、OEM/ODM代工、團體制服與標案承製、經銷與電商通路、外銷品牌客戶代工。主要產品包括雨衣、雨鞋、戶外與機能成衣、GORE-TEX相關機能服飾、航海裝、釣魚裝、工作服、團體制服、袋類與書包衣櫥、PP瓦楞板、護貝機、裝訂打孔機等。2024年產品營收結構依年報與MoneyDJ整理約為：塑膠製品加工63%、成衣23%、鋼鐵製品製造加工即傢俱用品5%、機械製品製造加工即裝訂機及護貝機9%；年報產品別亦揭露雨衣類約51.75%、成衣類約19.75%、新品類約7.06%、PP瓦楞板約11.16%，兩者分類口徑不同。銷售地區以台灣、美洲、歐洲、日本及其他地區為主，2024年銷售地區約台灣23%、美洲14%、歐洲31%、日本14%、其他18%。雨衣及成衣外銷主要面向美國、歐洲、日本品牌商與銷售商；PP瓦楞板以台灣內銷與日本市場為主，應用於廣告看板、保護板材、折加工箱盒、可循環PP回收箱等；護貝機與裝訂打孔機以美國市場為主要外銷方向。公司自有品牌包含達新、DINOS、RED LEDGE等，亦為GORE-TEX授權製造商，具防水貼條、3D打板、風雨實驗室、防水測試、模板車縫、IQC/FQC品質檢測等製造能力。
2025–2028 展望
2025至2028年展望屬穩健但高度受景氣與成本波動影響。已驗證資料顯示，公司2025年全年營收約22.855億元，較2024年約21.469億元成長約6.45%；但2026年前5月累計營收約7.628億元，年減約17.11%，短期訂單能見度與出貨節奏需保守看待。成長動能包括：一、歐美日戶外機能服飾、雨衣與防水貼條產品需求，公司具GORE-TEX、WRAP、Higg等國際供應鏈認證與越南、緬甸、中國多地產能，可服務品牌客戶分散供應鏈需求；二、自有品牌與內銷雨衣、工作服、團體制服、標案及電商通路發展，可提升品牌附加價值；三、PP瓦楞板因可回收、無毒、耐撞擊、可循環箱盒等特性，受包裝、物流、廣告板材與環保材料趨勢支持，公司已導入PP回收料、押出設備與太陽能系統；四、護貝機與裝訂打孔機新增越南新機公司，有助分散製造基地並擴大機械製品營運；五、公司推動再生原物料、GRS認證、綠電與溫室氣體盤查，可回應品牌客戶ESG採購要求。主要風險包括：PVC、PP、EVA、尼龍布、混紡布、拉鍊等原料價格與供應波動；新台幣、美元、歐元、日圓及東南亞貨幣匯率波動；歐美日消費景氣與品牌庫存循環；雨衣與一般成衣進入門檻較低，面臨中國、東南亞低成本競爭；越南、緬甸、中國等生產基地存在工資、勞動法規、地緣政治、關稅與供應鏈移轉風險；PP瓦楞板與護貝機產品需面對同質化與價格競爭；公司未公開主要客戶名單，客戶集中度與個別品牌訂單波動無法充分確認。整體判斷：2025年營收有回升，但2026年初累計營收轉弱，2026至2028年若要恢復成長，關鍵在歐美日品牌訂單、越南機械製品擴張、PP環保板材需求與自有品牌通路能否抵銷低毛利與成本壓力。
產業上下游
- 台灣塑膠工業股份有限公司1301 產業上游代表，生產PVC、PP等石化與塑膠原料；公開資料未確認其為達新直接供應商。
- 南亞塑膠工業股份有限公司1303 產業上游代表，供應塑膠、聚酯、化工與材料產品；公開資料未確認其為達新直接供應商。
- 華夏海灣塑膠股份有限公司1305 產業上游代表，PVC樹脂與相關材料可對應PVC雨衣及塑膠加工供應鏈；公開資料未確認其為達新直接供應商。
- 台灣化學纖維股份有限公司1326 產業上游代表，石化、塑膠及人纖材料可對應塑膠加工與成衣布料供應鏈；公開資料未確認其為達新直接供應商。
- 遠東新世紀股份有限公司1402 紡織與聚酯材料上游代表，可對應成衣、機能布料與人纖供應鏈；公開資料未確認其為達新直接供應商。
- YKK集團 拉鍊與服飾配件國際供應商，日本企業；公開資料未確認其為達新直接供應商，列為成衣雨衣產業常見上游配件代表。
- W. L. Gore & Associates GORE-TEX材料與授權品牌，美國未上市公司；達新公開資料顯示為GORE-TEX授權製造商，屬機能布料與技術授權關係。
- 歐洲、日本、美國品牌商與銷售商 達新雨衣及機能成衣外銷主要客戶類型；公司未揭露具名客戶，屬品牌商、經銷商與通路客戶。
- 台灣一般消費者、企業、學校、政府機關 內銷雨衣、工作服、團體制服、標案與自有品牌產品終端需求來源；非單一上市櫃公司。
- 達啟企業股份有限公司 達新北區營業所與關係企業，提供雨衣、雨鞋、戶外休閒服飾、工作服、書包、衣櫃等批發零售；未上市。
- 電商平台與經銷商通路 自有品牌雨衣、雨鞋、休閒服與工作服通路；包含線上商城與經銷商，未確認具名上市櫃客戶。
- PP瓦楞板加工公司與終端使用者 PP瓦楞板下游包含廣告看板、保護板材、折加工箱盒、可循環PP回收箱等應用；公司未揭露具名客戶。
- 美國辦公事務用品品牌客戶 護貝機、裝訂打孔機主要外銷美國市場；公司未揭露具名客戶。
競爭對手
- 儒鴻企業股份有限公司1476 台股上市機能成衣與運動服飾代工大廠，與達新外銷機能成衣、戶外服飾代工業務有廣義競爭。
- 聚陽實業股份有限公司1477 台股上市成衣代工大廠，與達新成衣代工、國際品牌供應鏈有廣義競爭。
- 廣越企業股份有限公司4438 台股上市羽絨與機能服飾代工廠，與達新戶外、充絨、機能服飾代工業務有部分競爭。
- 南緯實業股份有限公司1467 台股上市紡織與機能服飾相關公司，與達新成衣、機能材料及服飾供應鏈有廣義競爭。
- 再生-KY1337 台股上市塑膠與橡膠製品相關公司，與達新塑膠製品類業務屬廣義同業，非完全直接競爭。
- 台達化學工業股份有限公司1309 台股上市塑膠與化學材料公司，屬塑膠工業廣義同業；與達新下游塑膠製品競爭關係有限，較偏材料端。
- 中國與東南亞雨衣、成衣、塑膠板材廠商 多為未上市或海外公司；雨衣、一般成衣與PP板材進入門檻相對不高，是達新在價格與交期上的主要競爭壓力來源。
資料來源（17）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。