捷流閥業 4580
- 品質
- 中上
- 估值
- 中性
捷流閥業可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 65 百分位。最新一季 ROE 約 2.4%。
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估值中性。本益比位居全市場第 31 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 86 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -3.4%（賣超）。
估值
良好殖利率良好，股價淨值比合理。
品質
中性2 項指標都良好。
成長
中性月營收年增率良好。
動能
中性近 60 日報酬良好，但近 240 日報酬普通。
籌碼
偏弱外資 20 日買超強度普通。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
捷流閥業（4580）合理價估算與歷史估值定位
現價比捷流閥業過去五年的本益比慣常評價高出約 5%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 12.2 倍，對應股價約 73.6 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 69.2 至 77.6 元）；以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 105 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
捷流閥業（4580）EPS 與獲利能力
捷流閥業 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）1.42 元，近四季合計 6.04 元，2025 年全年 EPS 5.00 元。
2026 年第 2 季毛利率 28.0%、營業利益率 11.6%、稅後淨利率 11.2%、單季 ROE 2.4%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 1.42 | 28.0% | 11.6% | 11.2% | 2.4% |
| 2026 年第 1 季 | 1.76 | 28.5% | 11.1% | 14.4% | 2.9% |
| 2025 年第 4 季 | 0.94 | 31.6% | 12.4% | 8.0% | 1.6% |
| 2025 年第 3 季 | 1.92 | 32.1% | 15.1% | 15.5% | 3.4% |
| 2025 年第 2 季 | 1.47 | 32.4% | 18.7% | 11.4% | 2.6% |
| 2025 年第 1 季 | 0.67 | 26.8% | 6.7% | 5.6% | 1.1% |
| 2024 年第 4 季 | 2.46 | 30.1% | 18.0% | 16.8% | 4.4% |
| 2024 年第 3 季 | 1.29 | 32.4% | 14.0% | 9.4% | 2.4% |
歷年全年 EPS
- 2025 年5.00 元
- 2024 年8.87 元
- 2023 年7.68 元
- 2022 年7.91 元
- 2021 年8.05 元
月營收（截至 2026 年 8 月）
捷流閥業 2026 年 8 月營收 2.13 億元，較去年同月成長 19.7%；近 12 個月中有 5 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 8 月 | 2.13 | +19.7% |
| 2026 年 7 月 | 2.05 | +1.9% |
| 2026 年 6 月 | 2.16 | -4.5% |
| 2026 年 5 月 | 1.96 | +1.9% |
| 2026 年 4 月 | 1.81 | -0.1% |
| 2026 年 3 月 | 2.06 | +17.1% |
| 2026 年 2 月 | 1.73 | -2.0% |
| 2026 年 1 月 | 1.95 | +5.6% |
| 2025 年 12 月 | 1.91 | -9.0% |
| 2025 年 11 月 | 1.96 | -9.1% |
| 2025 年 10 月 | 1.65 | -23.7% |
| 2025 年 9 月 | 2.01 | -4.8% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
捷流閥業（4580）股利政策與殖利率
捷流閥業近 12 個月已除息的現金股利合計 4.0 元，交易所以 2026-09-21 收盤價計算的殖利率為 4.91%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 4.0 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-08-11（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 4.0 | 1 |
| 2025 年 | 5.0 | 1 |
| 2024 年 | 4.8 | 1 |
| 2023 年 | 5.25 | 1 |
| 2022 年 | 5.22 | 1 |
近期除息紀錄
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-08-11 | 114年 | 4.0 |
| 2025-07-29 | 113年 | 5.0 |
| 2024-08-14 | 112年 | 4.8 |
| 2023-08-15 | 111年 | 5.25 |
| 2022-08-08 | 110年 | 5.22 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
捷流閥業（4580）三大法人買賣超與融資融券
截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超捷流閥業 18 張（外資 -17、投信 0、自營商 -1），近 20 個交易日合計賣超 93 張，已連續 3 日賣超。
融資餘額 76 張，近 20 日減少 5 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.6%（截至 2026-09-21）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09-21 | -14 | 0 | 0 | -14 | 76 | 0 |
| 09-18 | -6 | 0 | 0 | -6 | 74 | 0 |
| 09-17 | -5 | 0 | 0 | -5 | 74 | 0 |
| 09-16 | +19 | 0 | 0 | +19 | 76 | 0 |
| 09-15 | -11 | 0 | -1 | -12 | 76 | 0 |
| 09-14 | -5 | 0 | -2 | -7 | 77 | 0 |
| 09-11 | -6 | 0 | -3 | -9 | 76 | 0 |
| 09-10 | +8 | 0 | 0 | +8 | 77 | 0 |
| 09-09 | +20 | 0 | 0 | +20 | 76 | 0 |
| 09-08 | +11 | 0 | 0 | +11 | 76 | 0 |
| 09-07 | -6 | 0 | 0 | -6 | 86 | 0 |
| 09-04 | -28 | 0 | 0 | -28 | 81 | 0 |
| 09-03 | -17 | 0 | -3 | -20 | 86 | 0 |
| 09-02 | +2 | 0 | -217 | -215 | 94 | 0 |
| 09-01 | -3 | 0 | +220 | +217 | 81 | 0 |
| 08-31 | +1 | 0 | 0 | +1 | 85 | 0 |
| 08-28 | -15 | 0 | +1 | -14 | 82 | 0 |
| 08-27 | -14 | 0 | +1 | -13 | 83 | 0 |
| 08-26 | -11 | 0 | 0 | -11 | 82 | 0 |
| 08-25 | -8 | 0 | 0 | -8 | 81 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-21 起 · 股價 +2% · 分點至 2026-09-21· 集保至 2026-09-18
- 最大持有者永豐金證券 自起點累積 95 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者美商高盛 峰值囤過 76 張、已倒 50%，剩 38 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.05pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -0.06pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -62 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 永豐金證券 +95
- 統一-南京 +71
- 華南永昌-南京 +64
- 元大-淡水 +58
- 台灣摩根士丹利 +52
- 玉山-城中 +49
派發
- 美商高盛 剩 38
- 凱基-站前 剩 38
- (牛牛牛)亞-鑫豐 剩 14
- 永豐金-嘉義 剩 10
- 台新-信義 剩 11
- 元大-虎尾 剩 8
交易台
- 元大-內湖 -168
- 元大-土城 -69
- 凱基-台北 -45
- 元大證券 -43
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 48 | +7.5% | +4% | 83.3% | -56.6% |
| 20-40 | 166 | +1% | +3.3% | 51.2% | -51.4% |
| 40-60 | 197 | +4% | +7.2% | 69.5% | -31.2% |
| 60-80 | 117 | -1.2% | -5% | 47.9% | -23.7% |
| 80-100 現在在這裡 | 112 | -1% | +2.8% | 56.2% | -38.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 13.45，落在自身歷史第 86.5 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 216 天樣本中，120 日後平均下跌 1.5%、勝率 42.6%，落後大盤 20.9%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 -2.41%，勝率 42.9%，平均贏大盤 -6.96 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 15 次，觸發後 60 日平均 -6.16%，勝率 16.7%，平均贏大盤 -0.49 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 29 次，觸發後 60 日平均 +0.15%，勝率 44.8%，平均贏大盤 -5.99 個百分點。
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捷流閥業是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
4580 對應證券為櫃買中心上櫃普通股「捷流閥業」。公司成立於1980/06/27，總部位於新北市土城區中山路9號，主要從事工業閥門研發、設計、製造、檢驗、銷售與製程閥門系統解決方案。董事長為楊大中，總經理為錢佩玲，發言人為李文彬；上櫃掛牌日為2020/01/06。公開資料顯示2025/09/22股本為新台幣468,031,090元、已發行普通股46,803,109股；2024年年報列示113年度期末股本為新台幣437,544仟元，兩者差異可能與可轉債轉換或後續股本變動有關。員工規模：2024年底合計433人，2025/03/31合計438人。生產與營運據點包含新北土城、桃園觀音鑄造廠、中國蘇州廠，並有泰國、越南等海外服務或子公司布局。董事及法人董事持股資訊依2024年年報截至2025/04/26揭露：楊大中直接持股約2.53%，並透過配偶持股100%之鴻僖投資持有約3.77%；錢佩玲直接持股約2.18%，並透過其持股82.76%之鈺升投資持有約6.34%；法人董事鼎記投資持股約3.62%，陞照投資持股約2.14%。
主要業務
捷流是工業流體控制閥門廠，產品包括蝶閥、球閥、控制閥、逆止閥、低負載蝶閥、閘閥、特殊閥，以及外購閥、執行器、訊號反饋、量測儀表與相關系統整合服務。2024年營收新台幣2,402,500仟元，產品結構為蝶閥1,412,942仟元、占58.81%；外購閥926,010仟元、占38.54%；其他63,548仟元、占2.65%。區域結構為內銷1,400,952仟元、占58.31%；外銷1,001,548仟元、占41.69%，其中大陸含香港23.85%、亞洲其他5.53%、歐洲8.38%、美洲3.05%、非洲0.98%。2025年上半年依新聞引述公司說法，終端產業營收占比為半導體暨電子40.19%、石化30.38%、船舶10.49%、工程暨水處理7.05%。商業模式由自製高階蝶閥與球閥、代理或外購其他閥件、售後維修、工程整合與客製化解決方案組成；公司強調一站式採購、閥門與控制元件整合、供貨、安裝、測試、運轉與維護。終端應用涵蓋石油、石化、鋼鐵、造船、能源、水處理、造紙、空調、半導體與電子廠務等。年報揭露2024年10%以上客戶以A公司、B公司代號呈現，A公司2024年銷售額241,337仟元占10.05%，B公司253,223仟元占10.55%，未揭露實名。
2025–2028 展望
2025年：公司於2025年法說及新聞報導中表示，上半年受匯兌損失、關稅不確定性與部分客戶延後拉貨影響，出貨不如預期；2025年上半年營收約11.37億元、毛利率29.74%、稅後純益9,815萬元、EPS約2.16元。公司預期隨關稅因素穩定、延後訂單於下半年出貨，下半年營運優於上半年，全年業績大致維持2024年水準；整體訂單能見度約6個月。主要動能來自半導體與電子廠務擴建、石化需求復甦、船舶與水處理訂單。2026年：公司公開說法提到2026年業績目標可持續成長，成長基礎包括半導體廠持續建置、石化海內外擴產、船舶壓艙水與脫硫等環保需求，以及美國水處理用閥門訂單。2027至2028年：未查得公司正式量化財測，僅能依產業趨勢推估；工業閥門市場受全球製造業自動化、能源與水處理基礎建設、半導體廠房擴張、製程安全與低洩漏規範推動，捷流若能持續取得API、ABS、BV、DNV、TÜV等認證並提高高溫、高壓、低溫、低逸散、耐腐蝕高階閥門占比，仍有機會維持成長與較佳毛利。主要風險包括新台幣匯率波動、關稅與貿易政策、石化與鋼鐵資本支出循環、半導體客戶擴廠時程遞延、大陸與東南亞低價競爭、鑄件與鋼材供應及成本、重大客戶訂單集中、外購閥比重提高可能壓縮毛利，以及工業安全認證與品質失誤風險。
產業上下游
- 賀欣 年報與MoneyDJ資料提及蝶閥主要原材料為鑄件毛胚，供應商包含賀欣；未確認為台股上市櫃公司。
- 泰翔 年報與MoneyDJ資料提及蝶閥主要原材料為鑄件毛胚，供應商包含泰翔；未確認為台股上市櫃公司。
- 鑄件、鋼材、不鏽鋼、橡膠、執行器與控制元件供應商 上游主要為基本原材料、鑄件毛胚、閥體與零組件、儀電控制元件；年報對2025年第一季10%以上供應商以甲公司代號揭露，未公開實名。
- 台灣積體電路製造股份有限公司 2330 半導體與電子廠務終端應用客戶之一；第三方報導與公司故事資料提及透過工程設備商成為台積電供應商，實際交易對象與金額未由年報實名揭露。
- 聯華電子股份有限公司 2303 半導體電子產業潛在或既有終端客戶；法說摘要類資料提及，需注意年報未實名揭露。
- 台塑企業集團 1301 石化終端客戶群；台塑集團含多家上市公司，此處以台塑1301代表，報導提及捷流透過工程設備商成為台塑供應商。
- 台灣中油股份有限公司 石油石化與能源終端客戶；國營事業，未上市櫃。第三方資料列為主要客戶之一。
- 中國鋼鐵股份有限公司 2002 鋼鐵產業終端應用客戶；徵才與法說摘要資料列示為合作或客戶案例。
- 台灣國際造船股份有限公司 2208 造船與船舶應用下游客戶類型；徵才資料提及中國造船等大型企業集團，現上市公司為台船2208，實際訂單。
- 漢唐集成股份有限公司 2404 半導體廠務工程商；法說摘要資料提及半導體客戶常透過漢唐等工程公司配合。
- 亞翔工程股份有限公司 6139 半導體與高科技廠務工程商；法說摘要資料提及半導體客戶常透過亞翔等工程公司配合。
- 中鼎工程股份有限公司 9933 石化、能源、水處理等工程承包商；法說摘要資料列為工程公司客戶之一。
- 台灣電力股份有限公司 電力與能源終端應用；國營事業，未上市櫃，法說摘要資料列為能源客戶類型。
競爭對手
- 進典工業股份有限公司 6843 上櫃控制閥與高階閥門廠，自有品牌JDV，產品應用於半導體、石化煉油、電力及能源，與捷流在高階工業閥門、石化與半導體廠務應用重疊。
- 台興電子企業股份有限公司 3426 上櫃電磁鐵、電磁閥與繼電器廠，產品含電磁閥，與捷流部分流體控制及工業自動化閥件應用重疊，但產品定位較偏電磁控制元件。
- 金雨企業股份有限公司 4503 上櫃電機機械公司；部分市場資料將其列入台灣製閥或機械零組件同業，與捷流在工業機械零組件市場有部分比較性。
- 明躍國際股份有限公司 曾為興櫃代號4151，但公開資料顯示已於2023年決議撤銷股票公開發行；若作為製閥同業比較，stock_id依規範填null。
- 江蘇神通閥門股份有限公司 中國A股上市閥門公司，非台股上市櫃；在石化、能源、冶金等工業閥門市場構成區域競爭。
- 紐威股份 中國A股上市閥門公司，非台股上市櫃；在全球工業閥門市場與捷流競爭。
資料來源（15）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於捷流閥業（4580）的常見問題
- 捷流閥業(4580)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：品質中上、估值中性、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 捷流閥業股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-21 收盤 81.4 元，本益比 13.4、股價淨值比 1.4。目前本益比位於 2023 年以來自身分佈的第 87 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 捷流閥業的每股盈餘（EPS）是多少？
- 捷流閥業 2026 年第 2 季單季 EPS 1.42 元，近四季合計 6.04 元，2025 年全年 5.00 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 捷流閥業最新月營收表現如何？
- 捷流閥業 2026 年 8 月營收 2.13 億元，較去年同月成長 19.7%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 捷流閥業配息多少？殖利率多少？
- 捷流閥業近 12 個月已除息的現金股利合計 4.00 元，交易所公告殖利率 4.91%（截至 2026-09-21）；2026 年現金股利合計 4.00 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 捷流閥業外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-09-21，三大法人近 5 個交易日合計賣超捷流閥業 18 張（外資 -17、投信 0、自營商 -1 張），近 20 日合計賣超 93 張；融資餘額 76 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 捷流閥業合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 12.2 倍，對應股價約 74 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 69 至 78 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.8 倍換算約 105 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-21）。
- 捷流閥業目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：捷流閥業若回到五年中位評價，約對應 74 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-21）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。