用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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誠泰科技
- 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 58 百分位。最新一季 ROE 約 2.0%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 42 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 91 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.3%（賣超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -6.5%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +3% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者合庫-自強 自起點累積 66 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 20 張、已倒 30%，剩 14 張，依近期速度約 23 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.01pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.03pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -2 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 56 張，實際還在賣的約 29 張，最長約 70 個交易日見底。 近期持有者吸收 +69 vs 派發 -12 張。
承接 · 持有者
- 合庫-自強 +66
- 富邦-七賢 +62
- 富邦證券 +60
- 永豐金-敦南 +41
- 元大-文心興安 +37
- 玉山-士林 +35
派發 · 倒貨者
- 國泰-敦南 剩 14
- 富邦-竹北 剩 5
- 永豐金證券 剩 7
- 兆豐-公益 剩 4
- 兆豐-三民 剩 3
- 元大-草屯 剩 2
交易台 · 淨空
- 元大-路竹 -204
- 國票-嘉義 -78
- 永豐金-桃園 -56
- 台新-台南 -31
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 164 | +11% | +11.1% | 95.1% | -5.8% |
| 20-40 | 161 | +3% | +1.1% | 57.1% | -5.7% |
| 40-60 | 288 | -4.4% | -11.4% | 30.6% | -27.3% |
| 60-80 | 187 | +15.2% | +20.8% | 71.1% | -33.7% |
| 80-100 現在在這裡 | 62 | +17.7% | +17.3% | 98.4% | -18.9% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 19.11，落在自身歷史第 91.3 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 118 天樣本中，120 日後平均上漲 6.1%、勝率 85.6%，落後大盤 6.7%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 7 次，觸發後 60 日平均 +0.17%，勝率 57.1%，平均贏大盤 -4.81 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 +5.16%，勝率 69.2%，平均贏大盤 +5.48 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
4767 對應證券為誠泰科技，正式公司名稱為誠泰工業科技股份有限公司，屬上櫃普通股。公司成立於1983年6月13日，2017年7月20日公開發行，2017年9月30日登錄興櫃，2018年10月29日上櫃。總部位於高雄市路竹區路科三路1號，另有路竹廠及中國廣東中山廠；轉投資包含印度誠泰、印尼誠泰、薩摩亞誠盈國際、誠晉國際等。董事長為王勝義，總經理為蘇忠仁，發言人為林劍青。實收資本額約新台幣314,150,000元，流通在外普通股31,415,000股，每股面額新台幣10元；特別股與公司債資料為無。2024年年報列示截至2025年5月2日員工合計約152人，近年員工規模約150至160人。主要股東依2024年年報截至2025年5月2日資料包括穩通投資22.99%、欣派11.04%、王勝義5.30%、賴清渠3.89%、王耀德3.63%、李永鐽2.89%、育誠2.86%、王貲璇2.72%、王金田2.63%、兆豐國際商業銀行2.51%。公司章程股利政策為每年就可供分配盈餘提撥不低於10%分配股東股息及紅利，現金股利不低於股利總額30%；2024年度盈餘分配案每股現金股利1.8元。2025年全年營收第三方資料顯示約新台幣9.86億元，較2024年下滑，2026年前5月累計營收約新台幣3.88億元、年減約10.55%。
主要業務
誠泰科技為熱熔膠接著劑與專業防水材料廠商，核心商業模式是依客戶製程、基材、耐溫、耐水、耐化學性、環保與自動化設備需求，提供配方開發、製造、銷售與技術服務。主要產品分為兩大類：一、熱熔膠接著劑，2024年營收約新台幣11.25269億元、占94.68%，應用於食品包裝、運動休閒與鞋材、造紙印刷、化妝品組裝、交通運輸、汽車、電子電器、家電、書本裝訂、家具與各式組裝。二、防水膜，2024年營收約新台幣0.63235億元、占5.32%，應用於捷運、鐵路地下化、大樓、廠房、小木屋、機場、焚化爐、火力發電廠、橋樑、屋頂與修繕工程等。熱熔膠原理為以熱塑性樹脂或合成橡膠為基材，添加增黏樹脂、蠟、添加劑及塑化原料，常溫固態、加熱熔融後塗佈，冷卻後完成黏合；相對溶劑型接著劑具低VOCs、適合自動化高速作業與環保訴求。公司技術重點包含EVA系、聚烯烴、合成橡膠系、PUR或其他功能型熱熔膠配方，並以少量多樣、客製化、售後技術服務與自有品牌加代理經銷雙軌策略維持客戶黏著度。公司揭露主要原料包含增黏樹脂、乙烯醋酸乙烯酯樹脂、合成橡膠、蠟與軟化油；2024年主要供應商代號L公司與M公司分別占進貨淨額14.8%與11.4%，但因契約限制未揭露全名；最近二年度無單一銷貨客戶占銷貨總額10%以上，顯示客戶分散。研發方向包括自黏式熱熔膠防水膜、阻燃級工業濾材專用膠、鉛酸蓄電池組裝專用膠、生質型熱熔膠、排水工程用膠、綠能屋頂與太陽能板支架防水貼片等。
2025–2028 展望
2025年營運基調偏保守：公開法說整理與營收資料顯示，2025年前三季營收與獲利受到中國市場需求疲弱、客戶庫存調整、價格競爭與原料成本降幅不如預期影響而下滑；2025全年營收約新台幣9.86億元，低於2024年的11.885億元。2026年展望：公司在2025年度股東會與後續資料中對115年度經營方針聚焦高附加價值利基市場、避開低價紅海、維持自有品牌與代理經銷雙軌策略、開發環保永續產品；但預期銷售仍受中國市場景氣、全球關稅政策與貿易情勢影響。中期成長動能包括：一、全球熱熔膠需求受包裝、醫療衛生、不織布、汽車、建築、電商包裝與自動化製造帶動；二、低VOCs、無溶劑、生質、可回收與節能製程趨勢有利於熱熔膠替代溶劑型或部分水性膠；三、誠泰在鞋業、食品包裝、工業濾材、鉛酸蓄電池、汽車電池或車用相關膠材、綠能屋頂防水膜等利基市場已有產品布局；四、自黏式熱熔膠防水膜已取得台灣與日本發明專利，且日本東京新屋太陽能設備政策、太陽能案場防水維護需求可能帶動綠能屋頂防水材料測試與導入。2027至2028年屬推估：若中國消費與出口製造回穩、東南亞供應鏈擴張延續、環保法規提高對低VOCs接著劑需求、公司新產品取得更多指標客戶認證，營收結構有機會由傳統熱熔膠向高毛利功能型膠材與防水材料小幅升級；反之，若中國市場長期疲弱、國際大廠在地化降價、本地小廠價格戰、石化原料價格波動、客戶認證週期延長或公共工程防水膜標案進度遞延，成長與毛利率將受壓。公司並未公開2026至2028量化財測，因此中長期展望為依已揭露策略、產業資料與近期營運狀況之分析推估。
產業上下游
- 台灣合成橡膠股份有限公司2103 年報列示合成橡膠供應來源包含台橡；為台灣上市公司，供應熱熔膠用合成橡膠原料。
- 台灣塑膠工業股份有限公司1301 年報列示蠟、軟化油供應來源包含台塑；為台灣上市公司，屬石化原料供應商。
- 台灣中油股份有限公司 年報列示軟化油供應來源包含中油；為國營未上市公司，供應石化油品相關原料。
- 李長榮化學工業 年報列示合成橡膠供應來源包含李長榮；截至本研究未確認其為台股上市櫃公司，故stock_id設為null。
- 台蠟實業 年報列示蠟供應來源包含台蠟；未確認為台股上市櫃公司，故stock_id設為null。
- L公司、M公司、R公司、D公司等代號供應商 年報因契約約定未揭露部分供應商名稱；2024年L公司與M公司分別占進貨淨額14.8%與11.4%，主要涉及乙烯醋酸乙烯酯樹脂、增黏樹脂或其他石化原料。
- 食品包裝與紙質包裝客戶群 熱熔膠主要應用之一；公司揭露在食品包裝與紙質包裝領域具市場口碑，但未揭露占比10%以上單一客戶。
- 運動休閒、鞋材與紡織供應鏈客戶群 熱熔膠應用於鞋材貼合、運動休閒與服飾相關製程；受國際品牌供應鏈ZDHC與低VOCs趨勢影響。
- 工業濾材、鉛酸蓄電池、汽車與交通運輸客戶群 公司已開發阻燃級工業濾材專用膠、鉛酸蓄電池組裝專用膠與車用相關膠材；實際指標客戶名稱未公開。
- 公共工程、營造與基礎建設承包商 防水膜應用於捷運、鐵路地下化、機場、橋樑、廠房、大樓與屋頂防水；公司未揭露具體客戶名單。
- 太陽能案場施工商與綠能屋頂建築客戶 公司開發太陽能板支架與浪板之間的防水貼片、綠能屋頂防水膜，並稱已與太陽能板施工商配合推廣；未揭露具體公司。
競爭對手
- 南寶樹脂4766 台灣上市接著劑與特用化學品大廠，產品涵蓋鞋膠、工業用接著劑、熱熔膠、建材化學等，是誠泰在接著劑與綠色產品市場的重要同業。
- 德淵企業4720 台灣上市熱熔膠與接著劑廠，主打熱熔膠、特用化學品與黏著解決方案，與誠泰在熱熔膠市場直接競爭。
- 長興材料工業1717 台灣上市特用化學材料公司，部分樹脂、塗料與高分子材料應用與接著劑產業鏈相關。
- 三晃1721 台灣上市化工公司，第三方同業分類列為誠泰樹脂與化工產品競爭族群。
- 日勝化1735 台灣上市化工材料公司，第三方同業分類列為樹脂與相關化學品競爭對手。
- 展宇1776 台灣上櫃化工材料公司，第三方同業分類列為樹脂相關競爭族群。
- 上緯投控3708 台灣上市樹脂與複合材料相關公司，第三方同業分類列為化學材料競爭族群。
- 永純4711 台灣上櫃合成樹脂及相關化學材料公司，第三方同業分類列為競爭族群。
- 永捷4714 台灣上櫃PU樹脂與化學材料公司，與接著劑及特用化學材料市場部分重疊。
- 大立4716 台灣上櫃化工材料公司，第三方同業分類列為樹脂相關競爭族群。
- 3M 美國上市跨國材料與黏著產品大廠；誠泰年報提及3M等國際企業深耕中國市場，形成競爭壓力。
- Henkel 德國上市跨國黏合劑、密封劑與功能性塗層大廠；誠泰年報提及Henkel深耕中國市場，是國際主要競爭者。
- H.B. Fuller 美國上市接著劑大廠，第三方資料列為全球膠黏劑主要競爭者，非台股掛牌。
資料來源（17）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。