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永捷 4714

化學工業

體質待觀察，估值中性。

品質
偏弱
估值
中性
關鍵訊號
營收≥20%
11.70

永捷可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 23% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.2%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 62 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 52 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -3.3%（賣超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 42.9%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號
1 日漲跌 +6.4%
5 日漲跌 +9.9%
20 日漲跌 +12.0%
外資 20 日 -3.3%
投信 20 日 +0.0%
融資使用率 14.3%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績 營收≥20% 樣本 88 次 60 日勝率 40.9% 對大盤 -3.83 個百分點 勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。
觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把 永捷 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

永捷 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →
同業比較
永捷 vs 國慶科技、展宇、雙邦 一鍵對比 →
vs 國慶科技 vs 展宇 vs 雙邦

永捷（4714）合理價估算與估值河流圖

估值預計 18:30 更新

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間） 現價 11.7 元

淨值比換算（五年）模型慣常區間
現價 11.7
色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比永捷過去五年的股價淨值比慣常評價低了約 10%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 1.2 倍換算約 14.5 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，永捷的應得價約 16.6 元；加上永捷自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 10.1 至 13.3 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，永捷目前比全市場約 27% 的股票貴（同業中約比 20% 貴）合理

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏多 +0.94
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 凱基-虎尾 持 1058 張
  • 派發者剩 657 張、最長約 145 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -18% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

  • 最大持有者凱基-虎尾 自起點累積 1058 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者新加坡商瑞銀 峰值囤過 746 張、已倒 34%，剩 492 張，依近期速度約 145 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +6.07pp、中實戶人數 +8 戶、散戶佔比 -4.69pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -1792 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
凱基-虎尾台新-烏日兆豐-復興富邦-木柵美林元大-潮州
派發
新加坡商瑞銀新光台新-世貿美好-中壢統一-桃園第一金-員林
交易台
獨立尺度
凱基-台北摩根大通元大-台南元大-士林
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 凱基-虎尾 +1,058
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台新-烏日 +512
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 兆豐-復興 +506
    已賣 3%
  • 富邦-木柵 +454
    已賣 3%
  • 美林 +451
    已賣 25%· 仍在加碼
  • 元大-潮州 +361
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 新加坡商瑞銀 剩 492
    已倒 34%· 約 145 日倒完
  • 新光 剩 260
    已倒 44%· 近期停手
  • 台新-世貿 剩 314
    已倒 28%· 近期停手
  • 美好-中壢 剩 259
    已倒 26%· 近期停手
  • 統一-桃園 剩 121
    已倒 50%· 近期停手
  • 第一金-員林 剩 150
    已倒 25%· 近期停手

交易台

  • 凱基-台北 -1,242
    隔日沖·賣壓
  • 摩根大通 -1,139
    避險台·會回補
  • 元大-台南 -665
    未分類
  • 元大-士林 -660
    未分類
還在倒 657 張 最長約 145 個交易日見底
近期買賣力道 +2,089 吸 / -178 倒 買盤略勝
避險台淨空 -1,792 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 42.94%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 94 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 55.7%, 樣本數 88, 中位數 +1.17%, 超額 -0.69%, 贏大盤勝率 45.5%；60 日: 勝率 40.9%, 樣本數 88, 中位數 -3.05%, 超額 -3.83%, 贏大盤勝率 37.5%；120 日: 勝率 45.9%, 樣本數 85, 中位數 -2.68%, 超額 -8.78%, 贏大盤勝率 42.4%

事件後 120 日，歷史上平均 -1.53%

20 日 +0.7%
60 日 -0.06%
120 日 -1.53%
20 日
60 日
120 日
勝率
55.7%
40.9%
45.9%
樣本數
88
88
85
中位數
+1.17%
-3.05%
-2.68%
超額
-0.69%
-3.83%
-8.78%
贏大盤勝率
45.5%
37.5%
42.4%

過去 85 次觸發，120 日後平均下跌 1.53%、落後大盤 8.78 個百分點，勝率 45.9%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 210+4.3% +4.5% 64.3% -38.4%
20-40 184+0.9% -2.6% 38.6% -19.7%
40-60 現在在這裡239+12.7% +16.4% 70.7% -4.3%
60-80 827+20.3% +14% 66.3% +5.3%
80-100 951+10.8% +6.4% 61.5% -5.6%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 26.64，落在自身歷史第 52.2 百分位，屬於 40-60 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
-10.2%
勝率 14% 超額 -30.8%
93 天
+2%
勝率 48.6% 超額 -9.5%
315 天
+5.1%
勝率 45.4% 超額 -0.1%
872 天
向下
+2.1%
勝率 46.8% 超額 -14.3%
171 天
現在
+7.5%
勝率 56.9% 超額 -5.4%
339 天
+14.9%
勝率 66.9% 超額 +5%
740 天

目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 339 天樣本中，120 日後平均上漲 7.5%、勝率 56.9%，落後大盤 5.4%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +5.69%，勝率 43.5%，平均贏大盤 +3.52 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 46 次，觸發後 60 日平均 -0.25%，勝率 48.9%，平均贏大盤 -5.57 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究永捷。

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永捷是做什麼的？公司基本資料

化學工業；PU樹脂、PU合成皮材料與不動產開發認列 櫃買中心上櫃

公司簡介

4714 對應證券為永捷，為櫃買中心上櫃普通股，不是 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於1991/08/29，1997/11/22公開發行，2000/03/27上櫃，統一編號86123874，總部與安定廠位於台南市安定區安加里258之26號，另有麻豆廠。公司前身為永捷高分子工業股份有限公司，2019年更名為永捷創新科技股份有限公司。主要經營業務為PU樹脂、住宅及大樓開發租售。依2026年6月10日公告，董事長因董事改選由『梅森控股有限公司代表人張祐銘』改為『宸捷國際有限公司代表人張祐銘』，實質仍由張祐銘續任；總經理由2025/09/01起由蕭世能暫代。公開基本資料顯示實收資本額約新台幣17.81億元，普通股約1.7809億股，特別股0股。2024年報列示2025/03/28合併員工數303人；2024永續報告書公司本體員工數62人，兩者統計範圍不同。2024年報主要股東包括上曜建設開發股份有限公司22,506,152股、持股12.64%，其餘前十大單一股東持股多低於1.1%。

主要業務

永捷核心為高分子化工材料製造與銷售，主要產品包括PU樹脂、PU接著劑、尼龍樹脂、聚酯多元醇、架橋劑、可撓性顯示器表面耐磨層材料，產品應用於鞋類、皮包、成衣用PU合成皮與人工皮革、PVC乳膠皮與榔皮接著、尼龍定型、防水尼龍布、TPU原料、二液型PU樹脂與壓克力樹脂架橋，以及柔性AMOLED高硬度耐磨保護蓋板材料。2024年報揭露產品營收比重：PU樹脂52.93%、乾濕式PU合成皮與塑膠皮29.90%、剖層皮11.90%、投資性不動產租金1.85%、出售房地1.43%、售電0.97%、其他1.02%。商業模式為承接下游合成皮、鞋材、紡織、服飾、家具、汽車內裝、電子材料與建築應用客戶需求，透過配方調整、合成、分析、測試與客戶共同開發，銷售PU樹脂、合成皮及高機能材料；另因集團化布局與建案完工交屋，部分年度營收與獲利會受到房產銷售認列影響。2024合併營收為新台幣8.25783億元，較2023年成長59.88%，主要來自客戶訂單回流、新產品銷售、子公司合併營收增加與投資利益認列；2025全年營收據公開股市資料為15.29億元，2026年1至5月累計營收約10.43億元、年增約92.56%。主要客戶在2024年報以代碼揭露，單一前三大客戶占比分別約13.25%、10.75%、10.57%，未揭露實名；新聞與產業資料顯示終端需求來自國際運動品牌供應鏈、歐美環保材料需求、半導體與電子材料應用、建築與家具等。

2025–2028 展望

2025至2028年展望以『環保永續材料、高附加價值PU、合成皮垂直整合、可撓式光學/電子材料、房產案認列』為主要變數。公司2025營運計畫明確列出：發展DMF/DMAC-free材料、無溶劑濕氣硬化PUR與TPU、高固含量與水性產品、家具與汽車皮革用水油性材料、水性表面處理劑、特殊聚酯多元醇、快乾架橋劑、服飾用乾濕式PU改質與水性產品，並在工研院協助下提升精密塗佈技術，加速hard coat film量產。2025年新聞指出環保水性材料、防彈纖維、可撓式HC材料需求增加，並受惠歐洲地區永續要求、國防國造、信立與普大整合，以及建案完工認列。2026年展望方面，公司表示國際運動品牌庫存去化後，世界盃備貨、高機能鞋材與服飾材料PU樹脂、乾濕式PU合成皮拉貨回溫；歐美品牌對碳足跡與化學安全要求提高，環保水性樹脂、無溶劑與高固含量樹脂出貨占比提升，並與國內大廠合作汽車內裝、電子、光學膜等非鞋材應用。2027至2028屬推估：若水性/無溶劑材料完成品牌驗證並擴大導入，永捷有機會提高高毛利產品占比；若可撓式HC材料、光學膜、電子材料與防彈纖維進入穩定放量，可降低對傳統PU合成皮景氣循環的依賴。主要風險包括：PU樹脂仍高度受油價、TDI/MDI/DMF/MEK等原料價格與匯率波動影響；MDI/TDI仰賴進口；下游鞋材與合成皮需求具庫存循環；房產認列使營收與獲利波動加大；2026年公司曾公告重編2025年前三季合併財報，投資人需追蹤財報品質與併購會計處理；環保材料題材若未轉化為穩定毛利與現金流，市場評價可能修正。

產業上下游

上游
  • 台塑石化股份有限公司 6505 上游石化原料生態系廠商，與PU樹脂所需丙烯、苯等石化基礎原料相關；年報未揭露其為永捷直接供應商，列為產業上游參考。
  • 南亞塑膠工業股份有限公司 1303 台灣大型塑化與化工材料供應商，與聚酯、多元醇、塑化材料等產業鏈相關；未確認為永捷直接供應商。
  • 東聯化學股份有限公司 1710 乙二醇等石化中間材料供應商，乙二醇為聚酯多元醇上游原料之一；未確認為永捷直接供應商。
  • 日本、韓國、美國MDI/TDI供應商 年報指出MDI、TDI目前全數仰賴國外供應，MDI主要來自日本，其次包括美國、韓國；年報未揭露供應商實名。
  • Vendor W、ZZ1250、自然人H等年報匿名供應商 2024年報揭露主要供應商以代碼呈現，Vendor W占2024年進貨64.25%，未揭露實名，故stock_id設為null。
下游
  • 信立化學工業股份有限公司 4303 上曜集團關係企業與永捷子公司；新聞指出永捷提供PU樹脂配方，信立與普大負責合成皮與材料生產，形成MIT垂直整合供應鏈。
  • 普大應用材料股份有限公司 信立旗下或集團關係材料公司，非台股上市櫃；負責合成皮、水性環保皮革等生產，與永捷、信立上下游整合。
  • 上曜建設開發股份有限公司 1316 主要股東與上曜集團關係企業；與永捷不動產開發、建案及集團資源整合相關，非PU樹脂直接下游客戶。
  • 斐成開發科技股份有限公司 3313 集團關係企業，參與危老都更與建案開發；與永捷房產案及集團多元布局相關。
  • 三芳化學工業股份有限公司 1307 PU合成皮與鞋材廠；舊版產業資料曾列為永捷主要客戶之一，現行年報客戶已匿名，是否仍為直接客戶需再確認。
  • 國際運動品牌與鞋材供應鏈 新聞稱永捷為國際品牌供應鏈重要夥伴，終端應用包含高機能鞋材、服飾材料；品牌多為海外或非台股公司，且多為間接供應關係。
  • 電子、光學膜、汽車內裝、家具與建築材料客戶 公司揭露正拓展可撓式HC材料、光學膜、汽車內裝、家具皮革、水性表處等應用；多數客戶未揭露實名。

競爭對手

資料來源（16）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於永捷（4714）的常見問題

永捷(4714)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
永捷股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-09-11 收盤 11.7 元，本益比 26.6、股價淨值比 1.0。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 52 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
永捷的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 11.7 元與本益比 26.6 回推，永捷近四季合計 EPS 約 0.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
永捷合理價是多少？
以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 1.2 倍，對應股價約 14 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 13 至 16 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
永捷目標價怎麼估？
本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：永捷若回到五年中位評價，約對應 14 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。