用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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永純
- 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 56 百分位。最新一季 ROE 約 1.4%。
- 估值偏貴。本益比落在全市場第 73 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 78 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 6.3%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +6% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者凱基-台北 自起點累積 345 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者統一-屏東 峰值囤過 403 張、已倒 60%，剩 160 張，依近期速度約 10 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -2.61pp、中實戶人數 -1 戶、散戶佔比 +2.73pp，籌碼下沉散戶
派發者手上還有 819 張，實際還在賣的約 388 張，最長約 120 個交易日見底。 近期持有者吸收 +1099 vs 派發 -332 張。
承接 · 持有者
- 凱基-台北 +345
- 華南永昌 +132
- 富邦-仁愛 +79
- 台新-同大 +75
- 富邦-高雄 +75
- 統一-新竹 +68
派發 · 倒貨者
- 統一-屏東 剩 160
- 國泰-桃園 剩 42
- 統一 剩 47
- 國泰-敦南 剩 98
- 凱基-站前 剩 18
- 華南永昌-岡山 剩 7
交易台 · 淨空
- 群益金鼎-敦南 -784
- 永豐金-敦南 -549
- 國票-北高雄 -246
- 華南永昌-敦南 -107
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 183 | -7.6% | -9.8% | 13.7% | -10.4% |
| 20-40 | 668 | +11.8% | -3.5% | 37.3% | +1.3% |
| 40-60 | 515 | +15.5% | +7.4% | 53.4% | +0.3% |
| 60-80 現在在這裡 | 336 | -1.1% | -8.3% | 25.3% | -13.9% |
| 80-100 | 1103 | +5.5% | -0.3% | 48.4% | -23% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 45.68，落在自身歷史第 78.1 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 677 天樣本中，120 日後平均下跌 0.9%、勝率 49%，落後大盤 15.3%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 16 次，觸發後 60 日平均 +9.1%，勝率 46.7%，平均贏大盤 +3.24 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 49 次，觸發後 60 日平均 +1.73%，勝率 53.7%，平均贏大盤 -1.55 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 12 次，觸發後 60 日平均 -3.83%，勝率 30%，平均贏大盤 -3.51 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
永純化學工業股份有限公司為台灣上櫃化學工業公司，證券代號4711，普通股。公司設立日為1965年7月31日；公司網站與法說會資料顯示董事長及總經理皆為林誠謙，實收資本額為新台幣610,560仟元，員工人數約123人（含子公司），通過ISO 9001:2015。公司登記地址為桃園市蘆竹區坑口里海山路681號，法說會列示台北辦公地址為台北市中山區松江路168號11樓，工廠位於桃園市蘆竹區海山路。公開資訊摘要顯示上櫃日期為1999年2月24日，股務代理為元大證券，簽證會計師為勤業眾信。2024年永續報告書揭露股權結構截至2025年4月20日為本國個人96%、本國法人2.74%、外國機構與外國個人1.26%；完整前十大股東名單未於本次可讀資料中逐名確認。公司沿革顯示創辦初期從事樹脂製造，1973年遷至桃園蘆竹現址，後續增加FRP化學槽、FRP管道、酸醇樹脂與自動化反應設備。
主要業務
永純定位為原料樹脂合成廠，主要產品包括不飽和聚酯樹脂（UP）、聚酯多元醇樹脂/酸醇樹脂（PU、Polyester Polyol Resin）、乙烯基酯樹脂（VE）、聚氨酯相關材料、耐酸塗料，以及子公司/關係業務之FRP化學槽、反應槽、貯水槽、管道及配件。官方產品說明指出UP可用於藝品、保麗板、鈕扣、塗料、補土、人造大理石建材、桶槽、管道、船舶、汽車零件等FRP製品；PU多元醇樹脂為製造PU樹脂及鞋膠接著劑之主要原料，與二異氰酸酯反應形成PU樹脂；VE及FRP製品則用於耐腐蝕儲槽、管道、建材、環保設施、空污防治、化學桶槽等。2025年法說會揭露2025年前三季合併營收541,417仟元、年減6.49%，毛利率約11.24%，本期淨利7,156仟元，EPS 0.12元；2025年前三季銷售量結構由簡報圖表判讀，聚酯多元醇樹脂約66.67%、不飽和聚酯樹脂約25.08%、耐酸塗料約7.38%、聚氨酯預聚合體約0.73%、化學槽及管道約0.14%。公司商業模式以樹脂配方研發、合成生產、品質穩定供應、與客戶共同開發新原料/新產品及售後服務為核心，採中小型廠商的彈性策略，聚焦高性能、特化、環保與利基市場。銷售區域以台灣為主，海外涵蓋日本、中國、香港、東南亞、歐洲、中南美洲，2024永續報告書另稱國外市場主要為東北亞、東協及中國。
2025–2028 展望
2025至2028年展望可分為公司揭露方向與研究推估。公司已揭露的成長動能包括：一、產品升級，朝高附加價值、生質可堆肥、無溶劑、高強度、可回收、綠能相關樹脂與耐酸材料發展，避免同業削價競爭；二、市場拓展，因中美貿易戰與供應鏈重組，民生工業與製造基地由中國外移至東協，公司規劃爭取日、韓、印度、越南、印尼等新興市場客戶；三、下游需求，FRP桶槽與管道受半導體大廠在台建廠與環保/空污防治設備需求支撐，2024年詢問度增加，公司預期2025訂單量成長；四、低碳產品，公司已完成12、41、30系列生質樹脂產品，應用於射出成型、製鞋、聚氨酯薄膜、紡織、汽車內飾、家具、便當餐盒內部塗層、紙吸管防水塗料等；五、製程與ESG，公司持續建置太陽能發電、改善消防與環安設備、更新電氣設備、擴大學研合作，2025年前三季已產出超過30萬度綠電。研究判斷上，2025-2028年永純的關鍵在於能否把生質/無溶劑/可回收樹脂由研發與客製案放大為穩定量產銷售，並在東協與東北亞取得新客戶。主要風險包括中國石化產能擴張與低價傾銷、全球石化需求疲弱、上游原料如酸類/醇類/苯乙烯/異氰酸酯等價格波動、產品毛利率偏低、台灣化工環安法規與碳管理成本、客戶財務風險、匯率及出口市場競爭。2028以後，公司永續報告書提到對未上市櫃供應商除自評外也要求佐證資料，顯示供應鏈ESG管理將逐步提高。
產業上下游
- 南亞塑膠工業股份有限公司1303 台股上市石化及塑膠原料廠，具乙二醇、塑膠與化學材料供應能力；永純產品上游包含醇類、塑膠原料與化學品工業，本項為產業鏈可能上游，未確認為永純直接供應商。
- 聯成化學科技股份有限公司1313 台股上市石化中間原料廠，產品涵蓋不飽和聚酯樹脂相關石化原料與塑化材料；屬永純不飽和樹脂產業鏈可能上游或同業，未確認直接供應。
- 台灣化學纖維股份有限公司1326 台股上市石化上游，涉及芳香烴、苯乙烯等石化中間原料；不飽和聚酯樹脂常用苯乙烯等原料，本項為產業鏈可能上游，未確認為直接供應商。
- 長春人造樹脂廠股份有限公司 台灣大型未上市化工集團，產品涵蓋樹脂與化學原料；永純永續報告書稱主要供應商多為國內外知名化工大廠，但未揭露名單，本項僅列產業鏈可能上游。
- 國內外酸類、醇類、異氰酸酯及石化原料供應商 永純主要產品為酸醇反應、UP/PU/VE樹脂，歷史CSR資料提及己二酸、乙二醇、丙二醇、1,4-丁二醇等；2024永續報告書稱供應商供應情形良好，但未逐名揭露。
- 三芳化學工業股份有限公司1307 台股上市人造皮革與機能材料廠；永純PU/酸醇樹脂下游應用包括人造皮革、聚氨酯薄膜、製鞋與紡織，本項為應用端代表公司，未確認為直接客戶。
- 豐泰企業股份有限公司9910 台股上市製鞋代工廠；永純生質樹脂與PU相關材料可用於製鞋產業，本項為終端應用代表公司，未確認為直接客戶。
- 台灣積體電路製造股份有限公司2330 台股上市半導體晶圓代工公司；永純永續報告書以台積電在台建廠支撐國內需求並帶動FRP桶槽及管道詢問度為例，本項為終端需求/廠務工程應用代表，未確認直接客戶。
- FRP桶槽、管道、環保設施、空污防治及水處理工程業者 永純UP、VE及FRP製品下游應用包括耐腐蝕儲槽、管道、環保設備、空污防治、冷卻水塔、船舶配件等，多為工程商或製造商，未逐名揭露。
- 人造大理石、保麗板、鈕扣、塗料、補土、遊艇與汽車零件製造商 永純不飽和聚酯樹脂之主要終端應用群，通常為建材、民生用品、複合材料與交通工具零組件製造商，未逐名揭露客戶。
競爭對手
- 長興材料工業股份有限公司1717 台股上市化學材料與合成樹脂大廠，與永純在樹脂、特化材料部分產品線具競爭或替代關係。
- 三晃股份有限公司1721 台股上市化工公司，產品包含樹脂、助劑與特用化學品，屬化學材料同業。
- 日勝化工股份有限公司1735 台股上櫃化工公司，產品涉及合成樹脂及相關化學品，屬同業競爭者。
- 展宇科技材料股份有限公司1776 台股上櫃材料化工公司，與樹脂、塗料及特用化學材料市場有部分競爭。
- 上緯國際投資控股股份有限公司3708 台股上市樹脂及複合材料相關公司，在環氧樹脂、風電複材與特用樹脂應用具競爭或替代關係。
- 永捷創新科技股份有限公司4714 台股上櫃化工/樹脂材料公司，與永純在PU及樹脂材料市場有同業比較關係。
- 大立高分子工業股份有限公司4716 台股上櫃高分子與樹脂材料公司，屬合成樹脂與化學材料同業。
- 德淵企業股份有限公司4720 台股上櫃熱熔膠、接著劑與特用化學材料公司，與永純PU、接著劑原料應用部分重疊。
- 國精化學股份有限公司4722 台股上市合成樹脂、塗料樹脂與特用化學品公司，為樹脂產業主要同業。
- 南寶樹脂化學工廠股份有限公司4766 台股上市接著劑、塗料、化學樹脂與特殊化學品公司，與永純在樹脂與接著材料應用具競爭。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。