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幫我設定 FinLab，分析 5530 龍巖，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=5530
龍巖
體質強，估值中性，暫無訊號亮起。
龍巖可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 92% 的個股。最新一季 ROE 約 1.4%。
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估值中性。本益比位居全市場第 39 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 57 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 22.9%（買超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -8.3%，較去年同月下滑。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-02-28 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24
- 最大持有者元大證券 自起點累積 2458 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者新光-台南 峰值囤過 132 張、已倒 89%，剩 14 張，依近期速度約 47 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.50pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +0.13pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -1155 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 元大證券 +2,458
- 國泰證券 +856
- 群益金鼎-高盛 +721
- 凱基-台中 +584
- 永豐金-北高雄 +518
- 新光 +469
派發
- 新光-台南 剩 14
- 國泰-高雄 剩 63
- 臺銀-臺中 剩 50
- 凱基-松山 剩 67
- 富邦-台北 剩 41
- 臺銀 剩 71
交易台
- 港商麥格理 -1,587
- 富邦-仁愛 -968
- 新加坡商瑞銀 -775
- 富邦證券 -630
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 1431 | -6.4% | -5.5% | 31.3% | -21.9% |
| 20-40 | 652 | +11% | +4.1% | 58% | +0.6% |
| 40-60 現在在這裡 | 346 | +0.7% | -12.7% | 37% | -27% |
| 60-80 | 509 | +5% | +4.1% | 54% | -18.5% |
| 80-100 | 12 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 17.03，落在自身歷史第 57.2 百分位，屬於 40-60 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向上」情境，歷史 286 天樣本中，120 日後平均上漲 0.1%、勝率 47.9%，落後大盤 9.7%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +13.25%，勝率 60.9%，平均贏大盤 +11.84 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 62 次，觸發後 60 日平均 +4.02%，勝率 54%，平均贏大盤 -0.53 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 64 次，觸發後 60 日平均 +0.71%，勝率 47.6%，平均贏大盤 -2.33 個百分點。
龍巖是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
龍巖股份有限公司為櫃買中心上櫃普通股，股票代號5530，英文簡稱LUNG YEN。依櫃買中心公開資料，公司統一編號22415496，設立日期為1987-03-27，上櫃日期為2000-10-04，產業代號20，實收資本額新台幣4,200,841,990元，已發行普通股420,084,199股，每股面額新台幣10元；董事長為KELLY LEE，總經理為王群中，發言人為梁建芸，總公司/通訊地址為台北市南港區經貿二路195號16樓，電話02-6615-9999。公司官網頁尾另列登記地址為台北市中山區民權東路二段166號1樓。公司章程英文名稱為LUNGYEN LIFE SERVICE CORPORATION。依2025年法說會，公司全台布局包含7座陵園、13處禮儀服務處、12館追思會所，2025年合併營收約40.5億元、淨利率約29%、員工人數逾600位、服務家屬累積逾百萬人次、帳載合約負債423億元。依114年年報，114年度員工人數665人，截至115年4月10日為652人；平均年齡約40.42歲，平均服務年資7.23年。主要股東名單截至115年3月31日包含英屬維京群島Wish Giver Limited持股33.28%、福和投資股份公司13.57%、花旗託管大華繼顯香港客戶帳戶專戶8.26%、富邦證券託管歐力士亞洲資本投資專戶5.00%、百瑞投資4.40%、富士工業株式會社2.99%、福源國際開發2.04%、花旗託管瑞豐亞洲證券投資專戶1.44%、張松政1.33%。主要關係企業包含進煌營造、宇錡建設、龍富事業、海龍貿易公司BVI、豐莉、龍巖香港、Cool Mountain、Willow White等。
主要業務
龍巖核心業務為生命服務一條龍，涵蓋生命禮儀服務、生前契約、塔位墓園銷售、陵園服務、百年後祭祀活動、光之門殯儀館、禮儀服務會館、陵園線上商城，以及部分金融商品投資與不動產投資/租賃。依114年年報，114年度營業比重為塔墓銷售及生命禮儀服務89.74%、租賃收入2.31%、其他7.95%；主要商品服務為存放骨灰骸設施與喪葬禮儀服務銷售，另有住宅及廠辦大樓銷售與租賃。依2025年Q4法說會，2025年營收結構圖顯示塔位墓園約49%、禮儀服務約40%，其餘為物業租賃、陵園經營及其他、營建收入；公司揭露塔墓毛利率平均可達90%以上、禮儀服務毛利率約45%。商業模式上，生前契約、塔墓及禮儀服務常先形成預收或已售契約，待實際履行禮儀服務、或塔位墓園商品完工且永久使用權移轉客戶時認列收入；114年底合約負債423.14億元屬未實現收入。銷售對象以一般大眾、不特定個人或公司行號為主，最近二年度每一銷售對象均未達年度銷貨總額10%，無重大銷貨集中。公司服務範圍包括禮儀服務、生前契約、塔位墓園、陵園祭祀、線上祭拜/線上商城、電子訃聞、數位禮廳、雲端簽約系統等。主要終端應用為個人或家庭的治喪、安葬、塔位/墓園、先人祭祀、生前身後事規劃與高齡社會相關生命服務需求。
2025–2028 展望
2025年：公司已揭露合併營收約40.5億元、帳載合約負債423億元、生前契約以金額計算市佔率約81%、全台7座陵園/13處禮儀服務處/12館追思會所；114年年報指出公司導入數位禮廳、電子訃聞、線上商城、雲端簽約系統，並打造無煙告別空間與綠色禮儀場館，114年正式成立香港子公司以拓展國際布局。2026年：年報對115年營業計畫聚焦禮儀服務創新、設施升級、北中南高規格墓園、全省一元化服務體系、整合通路與多元商品組合、生命科技與數位轉型、資產配置優化、ESG與風險管理；未公開財務預測。2027至2028年：公司未發布明確量化財測，本欄為基於公開資料的推估。主要成長動能包括台灣高齡化與少子化支撐殯葬服務需求、生前契約滲透率仍低於5%而龍巖市佔率高、超過400億元已銷售契約未來符合會計原則後可認列營收、塔墓與禮儀服務高毛利結構、光系列納骨塔及其他塔墓商品建設、數位科技提升服務效率與差異化、香港及海外華人市場拓展、寵物生命紀念與長齡關懷相關服務延伸。潛在風險包含殯葬管理法規與地方設施開發限制、土地與工程進度、消費爭議與品牌信任、資安與個資風險、匯率對外幣信託資產的評價波動、利率與金融資產配置波動、服務人力招募訓練成本、同業價格競爭、塔墓供給與地區需求不均、合約負債轉收入時點不確定，以及公司本業外投資或不動產資產活化的市場風險。
產業上下游
- 進煌營造股份有限公司 龍巖關係企業，年報揭露龍巖將工程委託進煌營造興建，再由龍巖將興建完成之殯葬設施或不動產出租或出售；未上市櫃。
- 宇錡建設股份有限公司 龍巖關係企業，主要營業或生產項目含經營殯葬設施及住宅與大樓開發租售業，支援集團不動產與殯葬設施開發；未上市櫃。
- 墓園塔位營建承攬廠商 年報揭露墓園塔位商品上游為墓園塔位營建承攬廠商；其中年報對曾占進貨10%以上供應商以甲公司、乙公司匿名揭露，未能確認具名公司與是否上市櫃。
- 禮儀物料供應商 年報揭露禮儀服務所需各式物料供應商為上游，並定期開發與更新禮儀物料；供應商多家、無獨占或寡占。
- 資訊服務與第三方委外廠商 支援線上商城、雲端簽約、電子訃聞、資通訊服務與個資管理；年報揭露公司訂有第三方資通訊服務委外資訊安全管理辦法，未具名。
- 一般大眾與家庭客戶 塔位墓園、禮儀服務、生前契約、祭祀與治喪服務的主要終端客戶；年報揭露銷售對象多屬不特定個人或公司行號，無單一銷售對象達銷貨總額10%。
- 生前契約客戶 預先規劃身後事並支付契約款的客戶；公司以信託制度保障預收款，待未來履約時認列收入。
- 遷葬與塔位需求客戶 年報指出墓園塔位需求來源除每年死亡人口外，亦包含因殯葬土地費用高、火化普及率高而有遷葬需求者。
- 代銷公司及自有通路 年報揭露目前銷售係由代銷公司銷售或自行銷售；代銷公司未具名，未能確認是否上市櫃。
- 海外華人市場 公司2025年成立香港子公司，年報指出未來轉投資計畫將延伸殯葬服務本業至海外華人地區，提升華人殯葬文化品質。
競爭對手
- 天品聯合企業股份有限公司 6199 台股上櫃公司，業務含殯葬場所開發租售與殯葬服務；市場報導稱為另一家上櫃殯葬股，規模小於龍巖。
- 萬安生命科技股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一，104人力銀行資料顯示服務據點遍佈醫院通路，是禮儀服務重要同業。
- 國寶服務股份有限公司/國寶集團 未上市櫃；經營寶塔墓園與生前契約，官方網站列有北海福座、國寶中投福座、國寶台南福座、慈安園等，為塔墓與生命服務同業。
- 慈恩園寶塔諴業股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得簽訂生前契約業者之一，且為臺北市合法殯葬設施業者之一，與龍巖在塔位/生前契約市場競爭。
- 金寶軒事業股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一。
- 台灣仁本服務股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一，屬禮儀服務/生前契約同業。
- 展雲幸福禮儀股份有限公司 未上市櫃；臺北市殯葬管理處列為核准得與消費者簽訂生前契約之公司之一。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於龍巖（5530）的常見問題
- 龍巖(5530)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 龍巖股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-07-28 收盤 47.35 元，本益比 17.0、股價淨值比 0.7。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 57 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 龍巖的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 47.35 元與本益比 17.0 回推，龍巖近四季合計 EPS 約 2.8 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。