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Help me set up FinLab and analyze 2912 統一超. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2912
2912
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 統一超 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 42th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 6.5%.
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Valuation is neutral.PE is in the 47th market percentile; within its own history, PE is around the 11th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -34.8% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰證券 has accumulated 11,946 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 美商高盛 peaked at 11,568 lots, has sold 89%, 1,244 left, ~23 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.08pp, mid holders -12, retail -0.66pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -16,954 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰證券 +11,946
- 兆豐證券 +10,804
- 第一金 +10,352
- 群益金鼎 +5,865
- 富邦證券 +4,942
- 華南永昌 +4,562
Distributing
- 美商高盛 1,244 left
- 美林 1,351 left
- 合庫證券 1,191 left
- 港商野村 232 left
- 大和國泰 363 left
- 統一 434 left
Desks
- 元大證券 -19,457
- 港商麥格理 -18,098
- 台灣摩根士丹利 -7,820
- 摩根大通 -5,484
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 430 | -3.3% | -5.5% | 29.1% | -31.2% |
| 20-40 | 390 | +11.7% | +5.9% | 71.8% | -1.8% |
| 40-60 | 531 | +10.9% | +8% | 82.3% | -4.2% |
| 60-80 | 635 | +8.9% | +7.7% | 73.4% | -5.3% |
| 80-100 | 1052 | +3.1% | +2.7% | 65.7% | -12% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 20.88, at the 11.0th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 308 historical days, 120-day forward avg declined 1.2%, win rate 37.3%, lagged the market by 9.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
33 times historically; 60-day forward avg +3.9%, win rate 63.6%, beating the market by +2.14 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
55 times historically; 60-day forward avg +1.12%, win rate 60.4%, beating the market by -2.2 pts on average.
What does 統一超 do? Company profile
Overview
2912 對應統一超商股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，股票代號 2912。公司最早於 1979 年開設第一家便利商店，正式成立日期為 1987-06-10，上市日期為 1997-08-22；總部位於台北市信義區東興路 65 號 2 樓。董事長為羅智先，總經理為黃瑞典，發言人為財務長吳玟琪。實收資本額為新台幣 10,396,222,550 元，已發行普通股 1,039,622,255 股。公司投資人關係網站揭露員工人數為 8,710 人（含兼職人員）；2025 年報另揭露統一超商暨合併子公司從業員工合計 49,278 人，平均年齡 34.2 歲、平均服務年資 6.4 年。主要股東名冊截至 2025-08-06：統一企業股份有限公司持股 471,996,430 股、45.40%，為最大股東與母公司；元大台灣高股息低波動 ETF 基金專戶持股 4.13%；中國信託受統一超商員工福儲綜合信託專戶持股 2.55%；新制勞工退休基金持股 1.97%；中華郵政持股 1.53%。公司章程股利政策為股東股息及紅利分配訂為累積可分配盈餘 50% 至 100%，其中 50% 至 100% 以現金股利發放；2025 年度董事會擬配發現金股利每股 9 元，配發率約 83%。
Business
統一超商以 7-ELEVEN 台灣便利商店為核心，主要業務為超級商店經營，以及煙酒、家庭用品、食品、鮮食、咖啡與茶飲、日用品、生活服務、票券、代收、物流取貨、電商寄取件、會員點數與支付等零售服務。2025 年合併營收為新台幣 3,507.34 億元，年增 3.79%，創歷史新高；合併稅前淨利 169.45 億元，EPS 10.78 元。2026 年第一季合併營收 885.28 億元、年增 4.59%，歸屬母公司稅後淨利 30.9 億元，EPS 2.97 元，營收與獲利均創同期新高；2026 年 5 月單月合併營收 316.43 億元、年增 5.27%，創單月營收歷史新高。依公司 2025 年法說資料，2025 年部門營收占比為台灣 7-ELEVEN 62%、Retail 30%、Logistics 1%、Others 7%；稅前淨利占比為台灣 7-ELEVEN 49%、Retail 32%、Logistics 7%、Others 12%。Retail 包含菲律賓 7-ELEVEN、康是美（統一生活）、統一速達（黑貓宅急便）、博客來、統一精工等；Logistics 包含捷盟行銷、統昶行銷、大智通文化行銷等；Others 包含中國事業群、餐飲事業群如台灣星巴克及支援事業群。2025 年底台灣 7-ELEVEN 店數 7,248 家，集團店數約 13,866 至 13,891 家；菲律賓 7-ELEVEN 店數 4,491 家，中國上海與浙江 7-ELEVEN 超過 600 家。公司商業模式兼具直營與加盟門市、商品零售毛利、服務手續費、會員經濟、電商寄取與平台服務、物流與轉投資獲利。主要客戶為不特定一般消費者、會員、加盟主、電商賣家、中小型商家與跨境電商合作夥伴；公司年報明確說明銷售對象主要為不特定消費大眾。主要產品與服務動能包括鮮食、CITY CAFE/CITY PRIMA/CITY TEA、i 預購、i 划算、iOPEN Mall、交貨便、賣貨便、OPENPOINT/uniopen 會員生態圈、uniopen PRIMA 訂閱制、uniopen 聯名卡、X-STORE 智慧商店、AI 訂貨與節能、門市自動取貨微型倉等。
Outlook 2025–2028
2025 年已確認為合併營收新高年度，成長主要由台灣 7-ELEVEN、康是美、星巴克、菲律賓 7-ELEVEN 等帶動；但因 2024 年有處分山東超市與所得稅迴轉等一次性利益，2025 年稅後淨利年減，若還原一次性因素，公司表示稅後淨利仍較同期成長。2026 年截至 5 月營運仍維持成長，第一季營收與獲利創同期新高，5 月單月營收創歷史新高；公司在 2026 年法說會與新聞稿揭露國內展店目標約 150 至 200 店、台灣 7-ELEVEN 與智 FUN 機等多元服務據點持續擴張，並以鮮食、CITY 系列飲品、i 預購、i 划算、會員點數、支付、跨境旅遊集點、電商平台與社群團購作為成長動能。中期成長驅動包含：一、台灣 7-ELEVEN 持續展店與商圈空白補點，並發展 Fresh 店、複合店、IP 專區、茶 BAR、果汁 BAR、自助熱食、甜點專櫃等差異化店型與商品結構；二、OPENPOINT/uniopen 會員數接近 2,000 萬，會員經濟與聯名卡、PRIMA 訂閱制提高黏著度與客單價；三、iOPEN Mall、賣貨便、交貨便與跨境電商合作擴大店外與包裹流量；四、菲律賓 7-ELEVEN 為海外成長核心，2025 年店數 4,491 家，市場第一，報導揭露中期目標 7,000 店並加速 Visayas 與 Mindanao 區域拓展；五、物流與數位化基礎建設，包括新市物流園區已於 2025 年啟用，台中物流園區為 2026 年營運目標之一，搭配多溫層、AI 訂貨、智能平板、自動化取貨微型倉，提升供應鏈效率。2027 至 2028 年公司未公開具體財務指引，合理展望為台灣便利商店市場進入高密度成熟期，營收成長更多依賴單店效率、鮮食與飲品結構、會員變現、電商寄取件與海外展店；風險包括少子化與缺工造成招募壓力、薪資與電費上升、租金與展店投資拉高費用率、通膨與原物料波動、全球關稅與區域衝突、電商競爭、外食市場變化、食品安全、加盟主經營品質、菲律賓與中國市場匯率及營運風險。2027 至 2028 的具體數字不得視為公司承諾，僅能以目前揭露趨勢作方向性研判。
Supply Chain
- 統一企業股份有限公司 1216 母公司與主要供應來源之一；2025 年報揭露統一企業為最近年度占個體進貨淨額 10% 以上之供應商，亦為最大股東，持股 45.40%。
- 捷盟行銷股份有限公司 未上市櫃；公司法說資料列為 Logistics 事業之一，主要支援統一超商體系物流配送與通路供應鏈。
- 統昶行銷股份有限公司 未上市櫃；公司法說資料列為 Logistics 事業之一，支援冷藏、冷凍與多溫層物流供應鏈。
- 大智通文化行銷股份有限公司 未上市櫃；公司法說資料列為 Logistics 事業之一，支援文化商品、電商與通路物流。
- 多元食品、鮮食、農產、包材與設備供應商 多數為未上市櫃或未逐一揭露；公司 2026 年第一季新聞稿提及串聯數百家供應商夥伴，並依 ISO 20400 永續採購指南與供應商永續規範推動供應鏈治理。
- 不特定消費大眾 主要銷售對象；2025 年報明確說明公司為門市零售買賣業，商品主要銷售對象皆為不特定之消費大眾。
- 7-ELEVEN 加盟主與加盟門市 未上市櫃；統一超商透過直營與加盟門市擴大零售通路，公司中長期策略包含優化加盟制度、提升複數店加盟占比。
- OPENPOINT／uniopen 會員 非公司實體；為公司會員經濟與點數、支付、訂閱制、聯名卡的核心使用者，2026 年公司新聞稿稱會員數接近 2,000 萬。
- 電商賣家、中小型商家與跨境電商合作夥伴 多數非台股上市櫃或未逐一揭露；透過交貨便、賣貨便、iOPEN Mall 與門市取貨網絡形成下游平台客群，公司揭露與海內外逾 6 萬家跨境電商合作。
- 菲律賓與中國 7-ELEVEN 消費者 海外終端消費客群；菲律賓 7-ELEVEN 與中國上海、浙江門市為統一超商海外零售版圖的一部分。
Competitors
- 全家便利商店股份有限公司 5903 台股上櫃公司；台灣便利商店直接競爭者，與統一超商在門市密度、鮮食、咖啡、會員、電商取貨與代收服務競爭。
- 萊爾富國際股份有限公司 未上市櫃；台灣便利商店連鎖品牌，為直接競爭者。
- 來來超商股份有限公司（OK mart） 未上市櫃；台灣便利商店連鎖品牌，為直接競爭者。
- 全聯實業股份有限公司 未上市櫃；以超市、生鮮、民生用品與福利點會員體系競爭，對統一超商 Fresh 店型、預購、生鮮與日用品需求形成替代競爭。
- 三商家購股份有限公司 2945 台股上市櫃公司；美廉社等社區型通路在日用品、食品、即時補貨與近場消費場景上與便利商店部分重疊。
- 寶雅國際股份有限公司 5904 台股上市櫃公司；在美妝、個人照護與生活百貨通路上，與統一生活（康是美）及統一超商日用品品類部分競爭。
- 大樹醫藥股份有限公司 6469 台股上市櫃公司；在藥局、保健、美妝與生活服務場景上，與統一生活（康是美）部分競爭。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.