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Help me set up FinLab and analyze 3541 西柏. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3541
3541
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 西柏 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 22th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.2%.
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Valuation is high.PE is in the 89th market percentile; within its own history, PE is around the 98th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.0% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -15% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-二林 has accumulated 1,721 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 富邦-台北 peaked at 53 lots, has sold 30%, 37 left, ~31 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +5.13pp, mid holders +1, retail -3.62pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -105 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-二林 +1,721
- 新光 +293
- 凱基-和平 +174
- 富邦-公益 +138
- 元大-復北 +129
- 統一-三重 +111
Distributing
- 富邦-台北 37 left
- 國票-長城 16 left
- 台新-緯城 2 left
- 群益金鼎-東門 9 left
- 國泰-敦南 2 left
- 大昌-新竹 5 left
Desks
- 元富-松德 -177
- 日茂 -137
- 台新-高雄 -122
- 富邦-新店 -119
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 190 | +25.9% | -19.2% | 28.4% | +2.3% |
| 20-40 | 168 | +0.5% | -9.8% | 41.1% | -33.2% |
| 40-60 | 635 | +8.7% | -1.7% | 49.3% | -7.5% |
| 60-80 | 710 | +81.5% | +9.2% | 57.7% | +73.8% |
| 80-100 You are here | 790 | +13.1% | -2.6% | 47% | +6.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 75.58, at the 97.6th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 422 historical days, 120-day forward avg gained 0.9%, win rate 49.3%, lagged the market by 3.3%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
13 times historically; 60-day forward avg +24.87%, win rate 69.2%, beating the market by +23.62 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
60 times historically; 60-day forward avg +9.1%, win rate 60.3%, beating the market by +5.96 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
52 times historically; 60-day forward avg +4.43%, win rate 44.2%, beating the market by +0.66 pts on average.
What does 西柏 do? Company profile
Overview
3541 對應證券為西柏科技股份有限公司，屬台股上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立日依台股公開資料為 1991/01/23，總部位於新北市中和區建康路130號6樓之5，主要營運與研發生產基地在台灣新北中和。董事長為蔡正義，總經理依鉅亨網與Yahoo股市資料為方均正，發言人為李彩蓮。上櫃日期為 2009/12/22。近期公開股本資料約新台幣5.63億至5.68億元，已發行普通股約5,634萬至5,679萬股；資料來源時間不同，故以約數表達。員工規模公開報導曾提及約360人，PatSnap資料顯示約354人，屬中小型專業影音設備研發製造商。主要股東與內部人方面，公開資料可查之董事與經理人持股包括雷淑芬、王俊喜、蔡正義、闕河堯、楊全彬、周金雄等董事；董監持股比例資料在不同來源與不同時間點約9.34%至12.61%，前十大持股約9.82%，未查得完整最新前十大股東名冊。
Business
西柏是專業影音 Pro AV 與多媒體影音處理方案供應商，營運模式包含自有品牌 CYP 與 ODM/JDM 設計製造服務。主要產品涵蓋數位影音處理器、HDMI/DVI/DisplayPort 規格轉換器、影像升降頻控制器、矩陣、切換器、分配器、延伸器、擷取器、HDBaseT 產品、AV over IP／HyLinX、Audio over IP、控制系統、EDID 模擬器、訊號產生器與分析儀、USB 延伸器、電源管理設備、醫療影像整合產品、3D醫療影像、強固型與船舶海事應用產品等。MoneyDJ資料指出2024年專業智慧型影音產品約占營收95%，其他維修、整流器、選台器等零件銷售約5%。公司銷售區域以海外為主，2024年銷售地區比重約美洲63%、亞洲18%、歐洲15%、台灣4%；主要客戶為北美地區專業智慧影音設備品牌商，官方新聞曾描述主要客戶為全球前五大影音設備品牌商。終端應用包括企業會議室、智慧教室、遠距教學、娛樂服務、電影院、賣場、電視牆、監控中心、控制中心、法院、政府機關、醫療院所檢驗室與手術房、醫療訓練中心、工業IoT、戰情中心、運動酒吧等。
Outlook 2025–2028
2025年至2028年展望以 AV over IP、醫療影像整合與高解析度專業影音控制為核心。2025年MoneyDJ報導指出，西柏主要客戶訂單較2024年回升，AV over IP產品占比約10%至20%，預期2025年提升至接近30%，且AV over IP屬新規格、毛利率較佳，產品組合改善有助毛利率；法人預期在客戶訂單回籠與產品組合優化下，2025年有機會轉虧為盈。2025年公司官網新聞顯示新推出4K60 4:4:4多視窗無縫切換矩陣，並以4K60影音控制中心解決方案獲2026台灣精品獎，顯示公司持續推進控制中心、會議空間、監控中心與任務關鍵影音整合應用。2026年公司官網資訊顯示，西柏持續參與InfoComm與ITEM等展會，醫療影像整合方案與Avalue Healthcare、CHIYI Technology等生態系夥伴合作，透過AV over IP將內視鏡、醫療影像設備與醫療顯示器整合至Medical Panel PC，並結合AI醫療輔助分析；公司亦引用全球醫療影像市場已逾600億美元、未來數年CAGR約4%至6%的產業趨勢。2027至2028年未查得公司公開量化財測或擴產計畫，合理觀察重點為：AV over IP取代傳統點對點影音佈線的滲透率、醫療影像解決方案量產與認證進度、自有品牌CYP能否提高毛利、北美Pro AV客戶庫存循環是否恢復、台灣生產基地在地緣政治與美中供應鏈重組下的接單機會。主要風險包括北美品牌客戶集中、終端Pro AV資本支出循環、醫療產品認證與導入期較長、匯率波動、IC與電源等關鍵零組件供應與成本、HDMI/HDBaseT/AV over IP技術標準更迭、國際大廠Crestron/Extron/AMX/Kramer競爭、營收規模偏小導致固定費用槓桿高，以及若新產品出貨不如預期則毛利率改善有限。
Supply Chain
- 艾睿電子（Arrow Electronics） 積體電路供應商；為美國上市電子零組件通路商，非台股掛牌公司。
- 世平興業 積體電路供應商；屬大聯大集團旗下通路商，直接供應商本身非以台股代號掛牌。
- 光菱電子 8032 積體電路供應商；台股上櫃電子零組件通路商。
- 曉龍國際 積體電路供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 龍偉實業 PC板供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 瑞太福科技 PC板供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 昱捷 二極體供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 文曄科技 3036 二極體／電子零組件通路供應商；台股上市公司。
- 英格爾科技 電源供應器供應商；未確認目前為台股上市櫃公司。
- 怡星電機 電源供應器供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 北美專業智慧影音設備品牌商 主要客戶群；MoneyDJ指出公司客戶主要為北美地區專業智慧影音設備品牌商，官方新聞曾稱主要客戶為全球前五大影音設備品牌商，但未揭露具體客戶名稱。
- NETGEAR AV over IP解決方案合作夥伴；美國NASDAQ上市公司，非台股掛牌。
- 安勤科技／Avalue Healthcare 3479 醫療影像整合生態系夥伴；西柏2026 ITEM展出資訊提及與Avalue Healthcare合作展示醫療影像整合解決方案。
- CHIYI Technology 醫療影像整合生態系夥伴；西柏2026 ITEM展出資訊提及共同展示醫療影像整合解決方案，未確認為台股上市櫃公司。
- 醫療院所、手術室、醫療訓練中心 終端應用客群；使用西柏醫療影像傳輸、整合、顯示與控制方案。
- 企業、教育、法院、政府機關、監控中心與控制中心系統整合商 終端應用與通路／專案客群；導入會議室、智慧教室、數位法庭、戰情中心、監控中心與電視牆等Pro AV方案。
Competitors
- 啟發電子 6512 台股上櫃公司，影音訊號延長器、分配器、處理器與AV over IP影像處理器業務，為台灣較直接的影音處理產品同業。
- Crestron Electronics 國際Pro AV、控制系統與影音整合大廠；未上市／非台股掛牌。
- Extron Electronics 國際Pro AV影音切換、控制、延伸與矩陣設備大廠；未上市／非台股掛牌。
- AMX 國際影音控制與自動化系統品牌，屬Harman／Samsung體系；非台股掛牌。
- Kramer Electronics 以色列專業影音矩陣、切換、延伸、AV over IP與控制方案廠商；非台股掛牌。
Sources（18）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.