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Help me set up FinLab and analyze 4417 金洲. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4417
4417
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 金洲 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~84% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 2.1%.
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Valuation is low.PE is in the 4th market percentile; within its own history, PE is around the 14th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -12.1% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -11% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元富-桃園 has accumulated 270 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 元大-善化 peaked at 68 lots, has sold 37%, 43 left, ~17 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.05pp, mid holders -2, retail +1.35pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -527 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元富-桃園 +270
- 元大-新竹 +165
- 兆豐-寶成 +150
- 玉山-景美 +120
- 合庫-三重 +112
- 永興 +107
Distributing
- 元大-善化 43 left
- 合庫-高雄 32 left
- (牛牛牛)亞-鑫豐 26 left
- 台新-屏新 4 left
- 國泰-館前 21 left
- (牛牛牛)亞-網路 10 left
Desks
- 永豐金-中正 -581
- 凱基-台北 -442
- 兆豐-大同 -422
- 凱基-岡山 -381
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 581 | +5.4% | +5.2% | 76.4% | -12% |
| 20-40 | 960 | +16.1% | +3.6% | 57.3% | -6.6% |
| 40-60 | 529 | +18.6% | +18.2% | 78.6% | -3.1% |
| 60-80 | 622 | +34.5% | +20.1% | 92.4% | +26.5% |
| 80-100 | 343 | +16.5% | +21.9% | 84% | +11.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 7.99, at the 14.1th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 699 historical days, 120-day forward avg gained 2.9%, win rate 48.5%, lagged the market by 7.8%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
31 times historically; 60-day forward avg +6.51%, win rate 67.7%, beating the market by +1.48 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
71 times historically; 60-day forward avg +3.04%, win rate 54%, beating the market by +0.41 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
45 times historically; 60-day forward avg +3.15%, win rate 62.2%, beating the market by +0.54 pts on average.
What does 金洲 do? Company profile
Overview
4417 對應證券為金洲，為櫃買中心上櫃普通股。公司登記與股市資料顯示成立日為 1973/12/24；公司網站與年報沿革則多以 1978 年金洲製網創立作為營運起點，前身為金洲製網工廠股份有限公司，2002 年更名為金洲海洋科技股份有限公司。總部／公司地址為屏東縣新園鄉港西村興安路 12 號，並在高雄設有辦公據點。董事長兼總經理為陳加仁，發言人為羅國榮。股票於 2000/11/07 上櫃，普通股發行股數 83,971,399 股，實收資本額約新台幣 839,713,990 元。2024 年年報揭露截至 2025/03/31 集團從業人員 2,759 人，其中直接人工 2,503 人、間接人工 243 人、經理人 13 人。2025/04/12 主要股東包括世運投資 7.65%、全廣投資 5.21%、曾瓊玉 4.13%、柏勁科技 3.67%、陳美莉 2.62%、陳加仁 2.56%、陳建甫 1.91%、陳雪音 1.89%、健業投資 1.84%、陳怡璇 1.82%。公司生產與營運據點含台灣新園廠、屏南廠、中國昆山、越南平陽與印尼三寶瓏等。
Business
金洲為專業網具製造、組合與設計公司，主力產品為各類漁網、漁線、繩索、原絲買賣及相關五金零件、漁網機械設備與加工服務。2024 年合併營收為新台幣 3,091,070 千元，產品結構為網 2,269,944 千元、占 73%；線 282,530 千元、占 9%；繩 109,245 千元、占 4%；原絲買賣 245,955 千元、占 8%；其他 183,396 千元、占 6%。網類產品包含海上捕撈用圍網、拖網、三層網、定置網、陷阱網，以及養殖用箱網；陸上用網包含國防偽裝網、建築安全網、棒球／高爾夫／網球／排球／足球等運動網、精緻農業培育用網。商業模式以 B2B 客製化生產、設計代工、組合網與售後維修服務為核心，自撚線、編網、染整、熱處理到成品組裝，屬一貫化垂直整合製程。2024 年銷售地區為內銷 4%、外銷 96%；外銷中亞洲 61%、美洲 14%、歐洲 14%、其他 7%。公司網站表示以 King Net 品牌全球銷售，也承接 OEM／ODM；公開資料多稱其為台灣主要、全球前三大製網廠商之一，但具體全球市占率未由公司正式量化揭露。主要客戶名稱未完整公開，2024 年最大客戶貢獻營收 233,432 千元，未達 10% 且公司未揭露名稱；下游以遠洋捕撈漁業、箱網養殖業者、農業、營造、運動休閒及國防軍事應用為主。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望以水產養殖箱網、差異化高價圍網、陸上用網與永續材料為主要成長主軸。公司 2024 年年報指出，2024 年營收增加受惠於圍網汰換期，以及挪威政府放寬水產養殖業者資源稅政策，促使箱網客戶下單增加；2025 年經營方針包含推廣海洋回收絲、提升養殖網市場占有率、利用中國、越南及印尼設廠優勢降低成本並深化全球布局、爭取組合網訂單、開拓陸上用網與高毛利產品。公司研發方向包含提升圍網沉降速度、抑制箱網藻類附著以延長壽命、開發高強力化纖原料、新式樣尼龍網線、耐磨與高拉力產品，以及與供應商、客戶與學術機構合作。產業趨勢方面，全球天然漁業產能與捕撈配額受限，箱網養殖已成水產供給的重要替代方式；人類對魚類蛋白需求增加，養殖用網、農業用網、運動用網與工業安全用網仍有成長空間。2025 年公開法說與新聞摘要顯示，上半年營運受挪威箱網養殖市場需求、原料成本下降與歐洲出貨比重提升支撐；2025 年 1 至 8 月營收年增約 14.17%，歐洲出貨占比一度由 2024 年底約 14% 升至 2025 上半年約 29%。2026 至 2028 年的合理推估是：若挪威、智利、加拿大、澳洲等鮭魚與海水養殖市場投資延續，箱網與組合網需求將支撐營收結構升級；若捕撈配額、魚權政策與永續漁業規範趨嚴，傳統捕撈網具成長可能較平緩，但高品質汰換需求仍在。主要風險包括東南亞與中國低成本競爭、勞動成本上升、匯率波動、尼龍原絲等原料採購集中、石化原料價格波動、客戶資本支出週期、氣候變遷影響捕撈與養殖損耗，以及公司公開揭露之主要客戶名稱有限導致訂單能見度不足。
Supply Chain
- 台灣化學纖維股份有限公司 1326 主要尼龍原絲供應商；2024 年年報揭露金洲尼龍原絲主要向台化採購，約占需求量八成左右，亦與台化推動廢漁網全回收循環方案。
- 遠東新世紀股份有限公司 1402 主要特多龍原絲供應商；年報揭露特多龍原絲主要向遠東新世紀採購。
- 巴斯夫股份有限公司／BASF 尼龍粒主要供應商之一；非台股掛牌公司，年報揭露尼龍粒主要向巴斯夫採購。
- 越南金洲海洋科技責任有限公司 金洲海外子公司，供應／生產尼龍單複絲並從事網具製造；未在台股掛牌。
- 越南金泰科技責任有限公司 金洲海外子公司，供應 PP、PE 線繩相關產品；未在台股掛牌。
- 印尼金大海洋科技責任有限公司 金洲海外子公司，供應 PP、PE 線繩並服務印尼漁業市場；未在台股掛牌。
- 全球漁業公司與漁民 捕撈用圍網、拖網、刺網、定置網、陷阱網等主要下游客群；公開年報未揭露主要客戶名稱。
- 水產箱網養殖業者 箱網養殖為金洲重點成長市場，尤其北歐、歐洲、智利、加拿大、澳洲等海水養殖市場；公開資料未揭露具名客戶。
- 農業、營造、運動休閒與國防軍事用網客戶 陸上用網下游應用，包含農業培育網、建築安全網、運動網、偽裝網等；客戶多為法人或專案型需求，未揭露具名客戶。
Competitors
- 日東製網株式會社（Nitto Seimo Co., Ltd.） 日本上市製網公司，為全球漁網／養殖網具主要競爭者；非台股掛牌。
- Garware Technical Fibres Limited 印度上市技術纖維與漁網相關產品公司，為全球漁網市場主要競爭者；非台股掛牌。
- AKVA group ASA 挪威上市水產養殖設備與網箱系統公司，與金洲在養殖箱網／養殖設備供應鏈具競爭或替代關係；非台股掛牌。
- Euronete／WireCo WorldGroup 歐洲漁網與繩索相關供應商，屬國際漁網市場競爭者；非台股掛牌。
- Vónin 北歐漁業與水產養殖網具供應商，屬箱網與漁業網具競爭者；非台股掛牌。
- 中國與東南亞中小型製網廠 年報明確指出亞洲競爭者因人力成本較低而形成壓力；多數未上市或非台股掛牌，公開可比財務資料有限。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.