Free trial

Ask AI to review this stock

Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.

Tell your AI:

Help me set up FinLab and analyze 4561 健椿. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4561

No install, open FinLab Studio

4561

健椿 Electric Machinery As of 2026-06-17 Updated daily after market close

steady quality, premium valuation, no active signal today.

This page refreshes daily after the close. Add 健椿 to your watchlist to track signal changes on your next visit.

Is 健椿 a buy? Fundamentals and valuation first

Above-average profitability.Operating margin is in the 51th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.1%.
Valuation is high.PE is in the 82th market percentile; within its own history, PE is around the 92th percentile.
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -1.5% of volume (net sell).

Chip flow

Neutral +0.06

BearishNeutralBullish

Institutional rotation, concentration steady — neutral

Institutional rotation, concentration steady — neutral
元大-天母 holds 310 lots
sellers have 299 lots left, ~197 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price +5% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

Largest holder 元大-天母 has accumulated 310 lots since the start (sold 0%), holding.
Main distributor 富邦-永和 peaked at 169 lots, has sold 88%, 21 left, paused recently.
TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -1, retail +1.55pp — drifting down to retail.
Foreign hedge-desk net short Net short -591 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).

Branch inventory reconstruction

Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.

Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.

Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.

Accumulating

元大-天母元大-內湖民權永豐金-高雄群益金鼎-三民美好-富順元大-南京

Distributing

富邦-永和美商高盛永豐金-彰化國泰-高雄群益金鼎-敦南元大-南崁

Desks

own scale

元大-鹿港凱基-台北富邦-南屯元大-南投

Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline

Branch details Unit: lots

Accumulating

元大-天母 +310

sold 0%
元大-內湖民權 +273

sold 5%· still adding
永豐金-高雄 +89

sold 0%· still adding
群益金鼎-三民 +82

sold 0%
美好-富順 +78

sold 10%
元大-南京 +73

sold 0%· still adding

Distributing

富邦-永和 21 left

sold 88%· paused recently
美商高盛 59 left

sold 56%· ~197 sessions to clear
永豐金-彰化 86 left

sold 31%· paused recently
國泰-高雄 13 left

sold 89%· paused recently
群益金鼎-敦南 50 left

sold 53%· paused recently
元大-南崁 50 left

sold 50%· paused recently

Desks

元大-鹿港 -493

unclassified
凱基-台北 -331

day-trade · selling pressure
富邦-南屯 -180

unclassified
元大-南投 -125

unclassified

Still selling 299 lots ~197 sessions to bottom at most

Recent buy/sell force +600 absorbed / -151 sold buyers slightly ahead

Hedge-desk net short -260 lots potential cover-buying, not selling pressure

TDCC big holders · absolute-holding cross-check

>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

Valuation regime and subsequent returns

Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.

0-20 +4.2%

20-40 +42.5%

40-60 +54.6%

60-80 +13.3%

80-100 Insufficient data Now

PE percentile band	Sample days	240-day avg return	Median	Win rate	Avg excess (vs index)
0-20	344	+4.2%	-7.5%	39%	+0.8%
20-40	132	+42.5%	+49.3%	81.1%	+14.5%
40-60	276	+54.6%	+85.8%	60.1%	+25.8%
60-80	173	+13.3%	-41%	32.9%	-32%
80-100 You are here	0	Insufficient data

Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.

Current PE ≈ 65.39, at the 91.5th percentile of its own history (80-100 band).

Valuation × momentum historical grid

Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.

Valuation

Momentum

Cheap (own-history bottom 1/3)

Mid

Expensive (own-history top 1/3)

60-day momentum up

+18.2%

Win rate 47% Excess +16.8%

168d

+28.2%

Win rate 81% Excess +16.8%

348d

Now

-25.4%

Win rate 16.3% Excess -34.6%

49d

60-day momentum down

+2.6%

Win rate 38% Excess -2%

276d

-13.9%

Win rate 12.5% Excess -34.6%

88d

-4%

Win rate 33.6% Excess -41.8%

113d

Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 49 historical days, 120-day forward avg declined 25.4%, win rate 16.3%, lagged the market by 34.6%.

Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.

Signals not active (historical stats for reference)

These are not occurring now; historical samples shown for comparison.

252-day price high (breakout)

Pending

Adjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.

12 times historically; 60-day forward avg +7.06%, win rate 81.8%, beating the market by +1.26 pts on average.

Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)

Pending

Monthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).

44 times historically; 60-day forward avg +6.11%, win rate 57.7%, beating the market by -1.02 pts on average.

Foreign net buying for 5 straight days

Pending

Foreign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.

9 times historically; 60-day forward avg +10.23%, win rate 62.5%, beating the market by -3.44 pts on average.

What does 健椿 do? Company profile

電機機械；精密機械零組件；工具機關鍵零組件上櫃

Overview

4561 對應證券為健椿工業股份有限公司，係櫃買中心上櫃普通股，產業類別為電機機械。公司成立於1983年12月14日，總部與主要營運據點位於彰化縣線西鄉彰濱工業區彰濱東七路16號；2015年8月24日公開發行，2016年11月29日興櫃，2018年6月11日上櫃。公司英文全名為 Kenturn Nano. Tec. Co., Ltd.，英文簡稱 Kenturn，統一編號59362767。官方公司基本資料顯示董事長為世大茂投資股份有限公司，總經理為葉冠妗，實收資本額新台幣585,216,190元，已發行普通股58,521,619股，每股面額新台幣10元，無特別股、無公司債。2024年永續報告書揭露報告期末員工245人，均為正職，其中外籍勞工58人、身心障礙者2人；人力銀行資料則顯示員工數約260人，故員工規模可視為約245至260人。主要股東依公司官網114年4月28日資料為葉蔡秀華17.85%、世大茂投資12.08%、貝咨投資6.15%、鎔穩投資6.09%、葉橫燦5.09%、仁右國際3.26%、點靈1.71%、葉珊綿1.69%、葉冠妗1.34%、葉玲君1.33%。公司自有品牌為KENTURN，標榜主軸產品100%台灣製造，並設有彰濱一廠主軸廠與彰濱二廠刀具廠。歷史沿革包括1983年於彰化縣和美鎮成立、生產量測設備與研磨主軸；1990年生產CNC綜合加工機主軸、CNC車床主軸、CNC內藏式馬達主軸；2005年彰濱一廠啟用；2015年彰濱二廠啟用；2018年上櫃；2024年通過ISO/IEC 27001:2022與ISO 14064-1等認證。

Business

健椿主要經營精密主軸設計、製造與銷售，早期公開說明書揭露營收100%來自精密主軸，主要產品包含精密車床主軸、精密綜合加工機主軸、精密磨床主軸、精密專用機主軸；近年公司官網亦將刀具列為產品線，推出ECIO易上手超級鎢鋼銑刀，應用於高速切削、高硬度、難切削、易脆與複合式先進材料加工。精密主軸為工具機進行切削、研磨時直接帶動刀具或工件旋轉的核心零組件，產品廣泛應用於工具機、自動化設備、航太、汽車與機車、造船、醫學設備、電子、半導體製造、IT產業及AI相關加工設備。公司商業模式以自有品牌KENTURN銷售標準化與客製化主軸，並提供研發、設計、製造、組裝、銷售與維修服務；其競爭優勢包括逾35年主軸經驗、出口逾50國、研磨製程自製率高、每月主軸產能逾2400套、客製化設計與售後維修能力。MoneyDJ資料顯示2024年內銷約22%、外銷約78%，中國大陸銷售主要透過上海健椿隆、上海洛閣、上海勁湛等經銷商，合計約占整體營收約6成；台灣客戶包括上銀、東台、和大等。官方月營收資料顯示2024年全年營收約新台幣11.962億元，2025年全年月營收加總約9.269億元，2026年1至5月月營收合計約4.545億元；2025年11月18日法說會簡報揭露2022、2023、2024、2025年前三季營收分別為1,115,201千元、1,198,998千元、1,196,238千元、710,213千元，毛利率分別約21%、28%、31%、22%，EPS分別為1.93元、2.74元、3.28元、0.36元。2026年第一季財報顯示2026年第一季營收230,944千元，較2025年第一季214,791千元成長，營業淨利15,597千元、稅後淨利14,760千元。

Outlook 2025–2028

2025至2028年展望重點在三條主線：一是工具機與自動化設備景氣循環復甦，二是半導體設備高速主軸驗證與放量，三是AI、人形機器人與高階精密加工帶來的新應用。2025年營運表現明顯承壓，公司官網月營收顯示全年約9.269億元，低於2024年約11.962億元；2025年前三季營收、毛利率與EPS亦低於2024全年水準，顯示工具機本業與客戶拉貨仍有循環波動。惟2026年第一季營收230,944千元，較2025年第一季214,791千元年增，2026年1至5月合計營收約4.545億元，短期已有復甦跡象。成長動能方面，經濟日報2025年11月18日報導指出，健椿針對晶圓切割機等半導體設備所需高速主軸的第二代最新產品已送交客戶驗證，並有大陸端半導體大廠陸續詢單；公司也表示半導體主軸會是長期營運成長主要動能之一，但打入供應鏈後放量速度可能受全球經濟不確定性影響。2025年9月經濟日報商情亦指出新一代精密主軸聚焦人形機器人行星式螺桿、半導體製程需求，反映AI帶動半導體設備與人形機器人領域的潛在增量。技術與產能方面，公司已有彰濱一、二廠，持續強化內藏式主軸、高速化組裝、高階精密設備、自動化與數據化管理；過往公開說明書提到擴廠與新產品開發方向包括精密齒輪箱、精密刀具與工業用途專用耗材。2026至2028年若半導體高速主軸完成驗證並轉為量產訂單，且工具機景氣回升，營收與毛利率有機會改善；若驗證或客戶放量延遲，則題材對財務貢獻可能落後市場預期。主要風險包括全球景氣與資本支出波動、中國大陸工具機市場需求變化、外銷與經銷商集中、單一或少數大客戶拉貨波動、精密軸承與合金鋼供應及成本、匯率、半導體設備供應鏈認證時間長、國內外主軸同業價格競爭，以及擴產後產能利用率不足。整體判斷為具中長期轉型與高階應用機會，但2025年實績下滑與新產品驗證期使2026至2028的財務落地仍需持續以月營收、毛利率、半導體主軸出貨與客戶驗證進度驗證。

Supply Chain

Upstream

永和順股份有限公司精密軸承供應商；公開說明書列為主要原料供應來源，非台股上市櫃公司。
東培工業股份有限公司精密軸承供應商；公開說明書列為主要原料供應來源，屬未上市櫃或非上市櫃資訊來源。
昇茂金屬股份有限公司合金鋼供應商；公開說明書列為主要原料供應來源，非台股上市櫃公司。
日銪股份有限公司合金鋼與特殊鋼材相關供應商；公開說明書列為主要原料供應來源，非台股上市櫃公司。
日本、瑞典等國際精密軸承廠 MoneyDJ早期報導提及關鍵零組件精密軸承由日本、瑞典等地進口；未能從公開資料確認具體公司名稱，可能包含國際軸承品牌。

Downstream

上海健椿隆中國大陸經銷商；MoneyDJ資料指出大陸銷售主要透過上海健椿隆等經銷商，非台股上市櫃公司。
上海洛閣中國大陸經銷商；MoneyDJ資料指出大陸銷售主要透過上海洛閣等經銷商，非台股上市櫃公司。
上海勁湛中國大陸經銷商；MoneyDJ資料指出大陸銷售主要透過上海勁湛等經銷商，非台股上市櫃公司。
上銀科技股份有限公司 2049 台股上市工具機與自動化關鍵零組件公司；MoneyDJ資料列為健椿台灣客戶之一。
東台精機股份有限公司 4526 台股上市工具機廠；MoneyDJ資料列為健椿台灣客戶之一。
和大工業股份有限公司 1536 台股上市汽車傳動與精密加工零組件公司；MoneyDJ資料列為健椿台灣客戶之一。
均豪精密工業股份有限公司 5443 台股上櫃自動化與半導體設備相關公司；市場文章列為健椿台灣機械設備、自動化設備客戶之一，但需以公司正式揭露進一步確認。
半導體設備客戶針對晶圓切割機等半導體設備所需高速主軸送樣驗證及詢單之客戶；公開新聞未揭露具體名稱。

Competitors

羅翌科技股份有限公司台灣精密主軸廠，公開說明書與MoneyDJ列為主要競爭對手；非台股上市櫃公司。
普森精密主軸工業有限公司台灣精密主軸廠，公開說明書與MoneyDJ列為主要競爭對手；非台股上市櫃公司。
矩將科技股份有限公司精密主軸相關廠商，公開說明書與MoneyDJ列為主要競爭對手；非台股上市櫃公司。
數格科技股份有限公司精密主軸相關廠商，公開說明書與MoneyDJ列為主要競爭對手；非台股上市櫃公司。
上銀科技股份有限公司 2049 台股上市精密機械與自動化關鍵零組件廠；非直接主軸同業，但同屬工具機與精密機械零組件供應鏈，股感等資料列為同類競爭比較標的。
直得科技股份有限公司 1597 台股上櫃精密線性滑軌與自動化零組件廠；非直接主軸同業，但同屬精密機械零組件與工具機供應鏈比較標的。
全球傳動科技股份有限公司 4540 台股上櫃傳動元件廠；非直接主軸同業，但在自動化與工具機關鍵零組件領域具替代性比較意義。

Sources（22）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

Method and limitations

All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.

This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.