泰金-KY 6629

居家生活

體質強，估值偏便宜。

品質: 頂級
估值: 偏便宜

關鍵訊號

營收≥20%

103.00

泰金-KY可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 82% 的個股。最新一季 ROE 約 6.5%。
估值偏便宜。本益比落在全市場第 10 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 17 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.5%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 44.2%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 +0.0%

5 日漲跌 -3.3%

20 日漲跌 -7.2%

外資 20 日 +1.5%

投信 20 日 +0.0%

融資使用率 13.0%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 41 次 60 日勝率 56.1% 對大盤 -1.06 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把泰金-KY 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

泰金-KY 今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

泰金-KY vs 橋椿、成霖、慶豐富一鍵對比 →

vs 橋椿 vs 成霖 vs 慶豐富

泰金-KY（6629）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 103 元

本益比換算（五年）淨值比換算（五年）

現價 103

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比泰金-KY過去五年的本益比慣常評價低了約 2%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 12.4 倍，對應股價約 141 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 105 至 173 元）；以每股淨值倍數中位數 2.4 倍換算約 110 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏多 +0.16

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

德信持 234 張
派發者剩 8 張、最長約 16 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -11% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者德信自起點累積 234 張（已賣 0%），近期略減
主要派發者台灣摩根士丹利峰值囤過 32 張、已倒 47%，剩 17 張、近期停手
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.01pp、中實戶人數 -2 戶、散戶佔比 +1.76pp，籌碼往上集中
外資避險型分點淨空淨空 -2 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

德信群益金鼎-開元兆豐-板橋元大-豐原富邦-南屯富邦-台北

派發

台灣摩根士丹利永豐金-南京新加坡商瑞銀港商野村中國信託-新竹富邦-新營

交易台

獨立尺度

中國信託永豐金-敦南華南永昌-新莊康和

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

德信 +234

已賣 0%
群益金鼎-開元 +117

已賣 0%
兆豐-板橋 +73

已賣 0%
元大-豐原 +69

已賣 21%
富邦-南屯 +59

已賣 0%· 仍在加碼
富邦-台北 +44

已賣 0%· 仍在加碼

派發

台灣摩根士丹利剩 17

已倒 47%· 近期停手
永豐金-南京剩 18

已倒 31%· 近期停手
新加坡商瑞銀剩 6

已倒 76%· 近期停手
港商野村剩 9

已倒 55%· 近期停手
中國信託-新竹剩 9

已倒 44%· 近期停手
富邦-新營剩 8

已倒 38%· 約 16 日倒完

交易台

中國信託 -274

未分類
永豐金-敦南 -119

未分類
華南永昌-新莊 -117

未分類
康和 -82

未分類

還在倒 8 張最長約 16 個交易日見底

近期買賣力道 +88 吸 / -5 倒買盤略勝

避險台淨空 -2 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 44.23%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 49 次（自 2019-06-06）

事件後 120 日，歷史上平均 +10.53%

20 日 +1.63%

60 日 +7.76%

120 日 +10.53%

20 日

60 日

120 日

勝率

48.8%

56.1%

52.6%

樣本數

中位數

-0.88%

+1.8%

+0.84%

超額

-0.99%

-1.06%

-5.97%

贏大盤勝率

41.9%

39%

31.6%

過去 38 次觸發，120 日後平均上漲 10.53%、落後大盤 5.97 個百分點，勝率 52.6%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +31.5% 現在

20-40 +8.6%

40-60 +116.8%

60-80 +95.6%

80-100 +50%

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20 現在在這裡	179	+31.5%	+32.6%	95%	-27.2%
20-40	83	+8.6%	+2.2%	61.4%	-34.8%
40-60	71	+116.8%	+106.7%	100%	+81.5%
60-80	109	+95.6%	+143.8%	93.6%	+57.6%
80-100	308	+50%	+18.4%	66.2%	+27.1%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 9.02，落在自身歷史第 17.0 百分位，屬於 0-20 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

樣本不足
(5 天)

+62.9%

勝率 100% 超額 +41.5%

36 天

+30.6%

勝率 60.5% 超額 +11%

390 天

向下

現在

+24.4%

勝率 70.9% 超額 -0.6%

182 天

-10.6%

勝率 32.4% 超額 -17.2%

74 天

-8.5%

勝率 37.9% 超額 -26.2%

87 天

目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 182 天樣本中，120 日後平均上漲 24.4%、勝率 70.9%，落後大盤 0.6%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 13 次，觸發後 60 日平均 +17.71%，勝率 76.9%，平均贏大盤 +7.47 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 6 次，觸發後 60 日平均 +11.48%，勝率 83.3%，平均贏大盤 +5.31 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究泰金-KY。

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泰金-KY是做什麼的？公司基本資料

居家生活；家飾鑄件、居家五金製造上櫃

公司簡介

6629 對應證券為泰金-KY，為櫃買中心掛牌之營運公司普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司全名為泰金投資控股股份有限公司，英文名 Thai Kin Co., Ltd.，註冊地為英屬開曼群島，主要營運與生產基地在泰國春武里府；台灣辦公地址為台北市中山區松江路152號13樓。公司成立於2016年2月3日，公開發行日為2019年4月22日，上櫃日為2019年6月6日。董事長為許偵容，總經理為許文誌，發言人為財務長黃晟修。櫃買中心資料顯示實收資本額約新台幣3.84億元；Yahoo 股市與 Goodinfo 資料亦顯示已發行普通股約3,837萬股。公司主要經營業務為家飾鑄件開發、生產及銷售。2024年公開說明書揭露，Royal Finishing 泰國廠建物面積16,774坪、員工人數1,211人，生產商品種類為家飾鑄件。主要股東方面，2024年7月31日公開說明書揭露持股超過10%者包括 Triple Nine Co., Ltd. 約30.10%、The Heritage Group Co., Ltd. 約28.01%；許大進、許偵容、許文誌及其透過關係公司持股合計分別約59.31%、9.62%、5.44%。

主要業務

泰金-KY 為家飾與居家五金鑄件製造商，核心能力是鋅鋁材質壓鑄、模具開發、沖鍛或成型、加工、拋光、電鍍、噴漆／塗裝、包裝等垂直整合製程，主要以 ODM／OEM 方式供應歐美品牌商與大型居家用品、家具、家修通路客戶。主要產品包括櫥櫃及掛件五金（櫥櫃門把手、衣物掛勾、層板支架）、衛浴五金（毛巾架、捲筒架等衛浴配件）、窗簾五金（窗簾桿、窗簾飾頭及相關鑄件），並自2025年下半年起新增水五金／水龍頭產品線。2024年公開說明書揭露，2023年度產品營收比重為櫥櫃及掛件五金53.56%、衛浴及窗簾五金46.44%；2024年上半年為櫥櫃及掛件五金42.39%、衛浴及窗簾五金57.61%。2025年法說摘要顯示，隨水五金導入，衛浴相關產品比重提高，櫥櫃及掛件比重下降。銷售市場以北美為主，公開說明書揭露2023年度美洲收入約10.06億元、歐洲約1.73億元、亞洲約0.05億元，美洲佔比約84.95%。公司商業模式重點在於與歐美品牌商直接接洽設計、開發與量產需求，透過泰國生產基地承接中國以外供應鏈移轉、降低關稅與地緣政治風險的訂單需求。

2025–2028 展望

2025至2028年展望以水五金放量、既有客戶滲透率提升、客戶分散化及泰國產能擴充為主軸。2025年公司營收17.42億元創歷史新高，但毛利率降至26.36%，主因水五金與窗飾新品量產初期仍有學習曲線、外購零件較多、自製率較低，加上新台幣、泰銖升值與原物料上漲影響；2025年稅後純益2.47億元、EPS 6.46元，全年配息6.2元。2026年初公開資訊顯示水五金及窗飾新品開始完整貢獻全年營收，且2026年第一季營收、獲利創高，顯示新產品動能正在反映。中期成長動能包括：一、北美大型居家修繕與家具品牌在關稅與供應鏈重組下，增加非中國製造來源，泰金位於泰國的垂直整合產能具承接轉單優勢；二、水五金與原衛浴掛件具產品組合綜效，可提高單一客戶品項滲透率；三、公司已在泰國廠區新建三棟廠房，法說摘要指出每棟約1萬平方公尺，其中兩棟主體完工，預計2026至2027年陸續啟用，提供未來產能擴張空間；四、透過表面處理、品保實驗室與自動化製程改善，提升品質穩定性與成本效率。2027至2028年的合理觀察重點為新廠稼動率、水五金自製率提升速度、客戶分散後是否能維持毛利率，以及北美居家修繕需求是否復甦。主要風險包括鋅合金、鋁、鐵、塑膠等原物料價格波動，美元、泰銖、新台幣匯率波動，北美房市與居家修繕景氣循環，水五金初期良率與學習成本，客戶集中度雖已改善但重要客戶需求變化仍會影響營收，以及美國關稅政策、原產地規則與地緣政治變動。

產業上下游

上游

鋅錠、鋁錠、鐵材等金屬原料供應商公開說明書揭露上游主要為鋅、鋁、鐵等材料業供應商；未查得公司揭露特定供應商名稱，stock_id 設為 null。
塑膠及水五金零組件供應商水龍頭產品零組件較多，法說摘要指出初期部分零件需外購且自製率較低；未查得特定供應商名稱。
表面處理、模具、自動化設備與製程耗材供應商公司內部具模具開發、自動化設備、工程與表面處理能力，但仍需相關設備、化學品、塗裝與製程耗材；未查得具名供應商。

下游

歐美知名家具與居家五金品牌商公開說明書稱主要銷售客戶為歐洲及美國知名家具品牌商，從設計、開發到銷售均與品牌商直接接洽；未揭露客戶名稱。
北美大型居家修繕與居家用品連鎖通路公司市場以美洲為主，下游主要為大型居家用品連鎖量店通路及家具通路業者；可能包含海外上市或未上市通路，未能確認具名客戶。
家具組裝業、家具零售與量販通路公開說明書將下游商品應用列為家具組裝業、家具零售／量販；未揭露特定公司。

競爭對手

橋椿金屬 2062 台股上市公司，為鋅合金水龍頭零組件與廚衛五金供應商，與泰金-KY 新增水五金、衛浴五金及表面處理能力部分重疊。
成霖企業 9934 台股上市公司，主要從事水龍頭、衛浴設備、品牌與代工業務，與泰金-KY 水五金及北美衛浴通路客戶方向具有競爭或比較關係。
慶豐富 9935 台股上市公司，深耕窗簾與居家生活用品，與泰金-KY 窗簾五金、北美居家通路供應鏈有部分應用市場重疊。
凱撒衛浴 1817 台股上市櫃公司，衛浴設備品牌與製造商，與泰金-KY 衛浴五金及水五金終端應用相近，但商業模式偏品牌與衛浴整體產品。

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於泰金-KY（6629）的常見問題

泰金-KY(6629)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值偏便宜、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
泰金-KY股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-14 收盤 103 元，本益比 9.0、股價淨值比 2.3。目前本益比位於 2022 年以來自身分佈的第 17 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
泰金-KY的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 103 元與本益比 9.0 回推，泰金-KY近四季合計 EPS 約 11.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
泰金-KY合理價是多少？: 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 12.3 倍，對應股價約 141 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 105 至 173 元）；另以每股淨值倍數中位數 2.4 倍換算約 110 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
泰金-KY目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：泰金-KY若回到五年中位評價，約對應 141 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。