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6863

永道-KY Communications & Internet As of 2026-06-17 Updated daily after market close

steady quality, premium valuation.

1 active signal
Revenue ≥20%
This page refreshes daily after the close. Add 永道-KY to your watchlist to track signal changes on your next visit.
Valuation 45Quality 42Growth 89Momentum 31Chips 12

Is 永道-KY a buy? Fundamentals and valuation first

  • Above-average profitability.Operating margin is in the 49th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.8%.

  • Valuation is high.PE is in the 87th market percentile.

  • Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.4% of volume (net sell).

  • Strong revenue growth.Latest monthly revenue YoY ≈ 73.8%, above the 20% growth threshold.

  • Signals are active now.On the latest data, signals such as Revenue YoY ≥ 20% are active — see the historical forward returns after each occurrence below.

Chip flow

Neutral +0.12
BearishNeutralBullish

Institutional rotation, concentration steady — neutral

  • Institutional rotation, concentration steady — neutral
  • 台新-高雄 holds 294 lots
  • sellers have 104 lots left, ~240 sessions to clear

Window from 2026-01-17 · Price -20% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12

  • Largest holder 台新-高雄 has accumulated 294 lots since the start (sold 7%), now trimming.
  • Main distributor 永豐金-大園 peaked at 86 lots, has sold 78%, 19 left, paused recently.
  • TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.07pp, mid holders +0, retail +0.70pp — concentration shifting upward.
  • Foreign hedge-desk net short Net short -205 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Branch inventory reconstruction
Accumulating holders Branches that accumulated shares during the window and still hold positive inventory; they are the absorbing side.
Distributing sellers Branches that built inventory earlier and have been selling it down; the remaining number estimates what has not cleared.
Net-short desks Trading-desk branches with negative inventory or net selling, often hedge, offsetting, or short-term flow. It is not automatically a bearish view.
Accumulating
台新-高雄永豐金-萬盛合庫-台南美商高盛台新-城東凱基-敦北
Distributing
永豐金-大園港商野村國票-安和臺銀-臺南兆豐-松德元大-竹南
Desks
own scale
元大-忠孝鼎富凱基-站前美林花旗環球
Price Accumulating & Distributing share one scale (comparable); Desks is independent. Zero is the baseline
Branch details Unit: lots

Accumulating

  • 台新-高雄 +294
    sold 7%
  • 永豐金-萬盛 +136
    sold 0%· still adding
  • 合庫-台南 +130
    sold 0%
  • 美商高盛 +126
    sold 19%
  • 台新-城東 +124
    sold 0%· still adding
  • 凱基-敦北 +70
    sold 0%

Distributing

  • 永豐金-大園 19 left
    sold 78%· paused recently
  • 港商野村 13 left
    sold 70%· paused recently
  • 國票-安和 23 left
    sold 43%· paused recently
  • 臺銀-臺南 19 left
    sold 46%· paused recently
  • 兆豐-松德 24 left
    sold 31%· ~240 sessions to clear
  • 元大-竹南 12 left
    sold 60%· paused recently

Desks

  • 元大-忠孝鼎富 -254
    unclassified
  • 凱基-站前 -188
    unclassified
  • 美林 -175
    hedge desk · will cover
  • 花旗環球 -172
    hedge desk · will cover
Still selling 104 lots ~240 sessions to bottom at most
Recent buy/sell force +149 absorbed / -55 sold buyers slightly ahead
TDCC big holders · absolute-holding cross-check
>1000-lot holder share Retail (<400 lots) share Price (right axis)

Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.

Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.

Historical evidence

Signals active now

These signals are true on the latest data, with this stock's own historical forward-return stats after each occurrence.

Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)

Active · now 73.79%

Monthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).

21 historical occurrences (since 2023-10-11)
Average forward return after Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)。20-day: Win 60%, Sample 20, Median +3.19%, Excess -0.39%, Beat mkt rate 55%；60-day: Win 52.6%, Sample 19, Median +0.41%, Excess +1.23%, Beat mkt rate 47.4%；120-day: Win 57.9%, Sample 19, Median +4.34%, Excess -1.49%, Beat mkt rate 47.4%

120 days after: historical avg +10.55%

20-day +1%
60-day +6%
120-day +10.55%
20-day
60-day
120-day
Win
60%
52.6%
57.9%
Sample
20
19
19
Median
+3.19%
+0.41%
+4.34%
Excess
-0.39%
+1.23%
-1.49%
Beat mkt rate
55%
47.4%
47.4%

Over 19 occurrences, 120-day forward avg gained 10.55%, lagged the market by 1.49 pts; win rate 57.9%.

Does this signal hold up across the market

Over the past 242 months, on average ~404 stocks per month met “monthly revenue YoY ≥ 20%”; their adjusted-close return over the next 60 trading days averaged 6.94% (equal-weighted), beating the market by 2.37 points on average, and outperformed the TAIEX total-return index in 64.5% of months.

Each month, equal-weighted 60-day forward adjusted return of all signal-matching stocks, then averaged across months; excess vs the TAIEX total-return index.

Signals not active (historical stats for reference)

These are not occurring now; historical samples shown for comparison.

252-day price high (breakout)

Pending

Adjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.

Foreign net buying for 5 straight days

Pending

Foreign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.

11 times historically; 60-day forward avg -1.53%, win rate 30%, beating the market by -16.06 pts on average.

What does 永道-KY do? Company profile

通信網路業；RFID電子標籤、RFID天線與讀寫器/系統整合 上市（臺灣證券交易所，TWSE）

Overview

6863 對應證券為永道-KY，為臺灣證券交易所上市普通股，英文名稱 Arizon RFID Technology (Cayman) Co., Ltd.。公司於2021年10月21日設立於英屬開曼群島，係為在臺第一上市所進行之集團重組控股公司；營運歷史可追溯至2007年永豐餘體系透過 YFY RFID CO. LIMITED 投資揚州RFID業務。股票於2023年3月21日在臺灣證券交易所上市，產業類別為通信網路業。公司註冊地址為開曼群島 Grand Cayman，臺灣主要聯絡/營運地址為臺北市中正區重慶南路二段51號17樓，集團主要營運與研發據點包含揚州、臺北，並有香港、日本、美國、越南等子公司或據點。董事長為何奕達，總經理為林秉毅。公司官網基本資料揭露實收資本額為新臺幣748,888,000元、已發行普通股74,888,000股；2026年4月法說資料揭露實收資本748,880仟元、股東權益5,947,390仟元、員工人數892人。2024年年報揭露截至2025年3月31日員工843人，其中直接人員614人、間接人員184人、研發人員45人；2024年度員工865人。主要股東方面，2025年3月29日年報揭露 YFY Global Investment B.V. 持有45,694,935股、持股61.02%，其主要股東為永豐餘投控股份有限公司100%；其他主要股東包括新制勞工退休基金4.03%、允盛有限公司3.05%、群益金鼎證券受託保管聯合控股集團有限公司投資專戶2.81%、林秉毅1.43%、柯育文1.34%、匯豐託管POINT72聯合有限公司投資專戶1.27%、舊制勞工退休基金1.17%、何奕達0.59%、公務人員退休撫卹基金管理局0.51%。

Business

永道-KY為RFID電子標籤ODM/製造商，主要業務為RFID電子標籤之設計研發、生產與銷售，並延伸至RFID天線設計與製造、RFID電子標籤封裝、RFID讀寫器設計與製造、RFID應用系統整合。2024年年報揭露營業比重為RFID標籤新臺幣4,515,414千元、占97.90%，其他97,008千元、占2.10%，營收高度集中於RFID電子標籤。商業模式以自主研發與大規模量產為核心，銷售人員掌握客戶應用需求後，由研發部門設計產品、提供樣品測試，通過客戶驗證後安排生產、出貨與售後服務。產品包含Inlay、Label及其他RFID相關產品；2025年法說資料以銷售數量計，FY2025 Inlay占56%、Label占42%、Other占2%，FY2024 Inlay占55%、Label占43%、Other占2%。以應用類別看，FY2025銷售數量占比為服飾56%、零售20%、物流19%、其他5%；FY2024為服飾47%、零售16%、物流27%、其他10%。公司產品用於服飾供應鏈與門市盤點、零售商品管理、物流包裹與托盤追蹤、醫療/藥品與醫材管理、食品追溯、公共生活、工業製造等場景。公司年報與交易所刊物提及產品已用於或客戶/終端品牌包含Uniqlo、Walmart、Decathlon、Unilever、東方航空、Walmart Home、國際知名快遞應用、ZARA、SONY、遠通電收、7-11無人商店等；但年報對最近兩年度占銷貨10%以上客戶以C公司、D公司匿名揭露，2024年C公司占32.02%、D公司占21.07%，2023年C公司占39.70%、D公司占10.92%，因此不可將公開提及品牌直接等同於最大客戶。2024年公司RFID電子標籤銷售量56.1億枚，依RAIN Alliance全球UHF RFID晶片出貨量528億枚推估主要市場市占率約10.6%；2026年4月法說資料稱截至2025年累計全球出貨超過330億枚、全球專利超過500項。

Outlook 2025–2028

2025年實績面，永道-KY受到美國關稅、零售需求弱化、晶片世代更迭與價格競爭影響，2025年營收新臺幣3,953百萬元、較2024年4,612百萬元年減14.3%；毛利882百萬元、年減40.6%，毛利率22.3%、較2024年32.2%下降9.9個百分點；營業利益351百萬元、年減58.8%，營業利益率8.9%；歸屬母公司淨利225百萬元、年減約73.4%，EPS 3.00元。2025年法說資料指出美國對臺灣與中國課徵關稅、零售庫存較2024年減少，以及舊晶片提前拉貨與新晶片推廣期，是2025年營運壓力來源。2026至2028年展望主要成長動能包括：一、RFID應用由服飾零售向物流、醫療、食品、智慧倉儲、工業製造與資產管理擴散；公司法說引用IDTechEx資料，UHF RFID主要應用前三大為零售服飾鞋、健康醫療、資產物流，UHF RFID市場規模由2024年約25.97億美元成長至2028年約35.53億美元，核心區域仍為美洲、歐洲與亞洲。二、公司產品世代與技術升級，2024年已開發微型晶片M800系列ARC認證標籤、柔性抗金屬標籤、導電漿料印刷標籤、全向動物耳標、DPP數位產品護照方案、高效能RFID讀取器、物聯網系統整合服務等，並計畫開發特殊薄型抗金屬標籤、零售群讀防盜標籤、微型尺寸晶片工藝、環保模切天線/導電漿料印刷等低碳標籤。三、產能與全球布局，年報揭露2024年設立越南永道以拓展亞太生產與銷售，並發行境內第一次無擔保可轉換公司債支應擴廠需求；2026年法說揭露全球布局包含揚州、臺北、越南、美國、日本、倫敦、西班牙等據點。四、成本與供應彈性，導入新一代微型晶片、增加ARC認證產品可搭配晶片款式、導入中國製晶片、加強自動化與產能排程，可望緩和晶片供應與人工成本壓力。主要風險與挑戰包括：美國關稅與地緣政治變動、終端零售需求疲弱、RFID標籤價格戰與ASP下滑、主要客戶集中度高、第一大晶片供應商進貨比重逾65%、匯率波動、各國RFID標準不一、主要生產地工資上升、越南/臺灣/美國等產能擴張效益低於預期。2025至2028展望整體判斷為產業需求中長期成長，但公司短期獲利需觀察關稅、價格秩序、稼動率與新應用放量。

Supply Chain

Upstream
  • Impinj, Inc. 美國NASDAQ上市公司（PI），RFID晶片與讀寫器晶片供應商之一；永道年報明確列為全球主要RFID晶片供應大廠，且2024年高效能RFID讀取器開發採用Impinj E710晶片。
  • NXP Semiconductors N.V. 美國NASDAQ上市公司（NXPI），RFID/NFC與半導體供應商之一；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠。
  • EM Microelectronic 瑞士Swatch Group旗下半導體公司，非台股掛牌；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠之一。
  • Alien Technology 美國RFID晶片/標籤相關公司，非台股掛牌；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠之一。
  • 未具名天線、導電膠、紙材與基材供應商 年報揭露主要原料為晶片、天線、導電膠及紙材等，各主要原料皆有兩家以上供應商，並含國際大廠供應來源；但未公開具名。
Downstream
  • Fast Retailing / UNIQLO 日本上市公司，非台股掛牌；公司年報、交易所刊物與公司新聞均提及永道產品用於Uniqlo等國際服飾品牌，屬服飾供應鏈/門市盤點應用。
  • Walmart Inc. 美國NYSE上市公司，非台股掛牌；公司年報與交易所刊物提及Walmart及Walmart Home相關應用，屬大型零售與供應鏈管理場景。
  • Inditex / ZARA 西班牙上市公司，非台股掛牌；交易所刊物與公司新聞提及ZARA為知名終端品牌之一，屬服飾零售應用。
  • Decathlon 法國未上市體育零售商；公司年報提及產品已在Decathlon等知名品牌與企業中使用，屬零售/服飾與運動用品應用。
  • Unilever 英國/歐洲上市跨國消費品公司，非台股掛牌；公司年報提及產品已在Unilever等企業中使用，屬消費品供應鏈與零售應用。
  • 中國東方航空 中國/香港上市航空公司，非台股掛牌；公司年報提及產品已在東方航空等企業中使用，屬交通/航空資產或行李等RFID應用。
  • 遠通電收 台灣未上市公司；臺灣證券交易所上市新星刊物提及遠通電收應用案例，屬交通/公共生活RFID場景。
  • 7-11無人商店四號店 臺灣證券交易所刊物提及之零售應用案例；來源未明確指稱直接客戶，故不填統一超商股票代號。

Competitors

  • 韋僑科技股份有限公司 6417 台灣上櫃公司，從事RFID詢答器/標籤相關產品設計研發與製造；在台灣RFID應用與利基標籤市場與永道部分競爭。
  • Avery Dennison Corporation 美國NYSE上市公司（AVY），全球標籤材料與RFID解決方案大廠；永道年報以Avery Dennison作為RFID解決方案代表性企業，第三方與法說整理亦常視為全球主要競爭者。
  • SML Group Limited 香港/國際RFID與品牌識別解決方案公司，非台股掛牌且未上市；在服飾零售RFID標籤與解決方案市場競爭。
  • Checkpoint Systems, Inc. / CCL Industries Checkpoint Systems為CCL Industries旗下公司，非台股掛牌；提供零售防損、RFID與標籤解決方案，屬國際競爭者。
  • Tageos / Fedrigoni Group Tageos為Fedrigoni集團旗下RFID inlay/標籤公司，非台股掛牌；在UHF RFID標籤與inlay市場競爭。
  • Beontag 國際RFID/NFC與標籤方案公司，非台股掛牌；在RFID標籤、智慧標籤與永續材料應用上與永道有部分競爭。
Sources（12）

This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.

Method and limitations

  • All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
  • Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
  • Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
  • Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
  • Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.

This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.